Топ винарски запаси за 2019 г.

Според Института за вино американците консумират близо 1 милиард галона вино годишно - приблизително 3 галона на човек. Милениалите пият повече вино от другите поколения и тъй като все повече винени компании стават публични и хилядолетия заменят застаряващите поколения, пазарът може да види значителен напредък.

В действителност, тъй като хилядолетия стареят откакто първите членове на поколението навършиха 21 години през 2001 г. или около това, консумацията на вино сред тази група се увеличи с около 10%, дори когато потреблението на бира спадна. Това е добре за малката група акции от компании, които произвеждат и разпространяват вино, като Truett-Hurst, Inc. (THST) или Constellation Brands, Inc. (STZ).

Представяне на запасите от вино през 2018 г.

2018 г. като цяло беше трудна година за запасите от алкохол в целия спектър. Една от основните причини за тази промяна е, че ръстът на продажбите бе затъмнен от разширяването на опциите за напитки, което се постига чрез изместване на потребителските предпочитания.

Към това добавете фактът, че марките се консолидират в много случаи през последните години, а инвеститорите, които искат да участват в играта за запаси от вино, имат няколко възможности. Опциите, които остават, са под натиск от трудни продажби и маржове на печалба. Независимо от това, има някои запаси от вино, които успяха да процъфтяват в началото на 2019 г.

Ключови заведения

• Въпреки че не много винарски компании са станали публични, нарастващият брой на пиещите вино, които достигат до по-голям потенциал за печелене, показват силен потенциал в посока на сектора.
• Средната консумация на вино на глава от населението се увеличава, дори когато потреблението на бира намалява.
• Най-добрите запаси от вино в началото на 2019 г. не бяха технически винена компания, а производител на съставки.

Отделни компании, които се открояват

Ето и най-добрите индивидуални запаси от вино. Като се има предвид малкият списък с публично търгувани винарски компании, този списък не отчита пазарната тапицерия и вследствие на това има голямо разминаване между някои от тези имена по отношение на общия размер.

Списъкът тук е представен по реда на месечното изпълнение въз основа на началната цена на акциите от 2 януари 2019 г. и цена на затваряне към 31 януари 2019 г.

Изпълнението е сравнено със средния доход от S&P Food & Beverage Select Industry (SPSIFB) от 7, 89% като еталон. Пазарните тапи бяха актуализирани към 21 април 2019 г.

MGP съставки (MGPI)

• Пазарна капачка: 1, 485 милиарда долара
• Производителност спрямо SPSIFB: 28.43%

Най-успешният запас за вино за януари 2019 г. технически изобщо не е запас от вино. MGP Ingredients е компания, базирана в Канзас, специализирана както за хранителни съставки, така и за напитки, свързани с производството на дестилирани спиртни напитки. Компанията също произвежда и разпространява различни алкохолни и други алкохолни продукти.

Въпреки че MGP не се занимава с винопроизводство в момента, той все пак е забележителен изпълнител за първата част на 2019 г. Тази компания видя цената на акциите си да се покачи с близо 30% през периода на първия месец на година. Голяма част от успеха на MGP вероятно се дължи на лошото представяне на компанията в края на 2018 г. След като акциите паднаха до забележително ниски нива през последните седмици на годината, инвеститорите, закупили MGP в началото на 2019 г., правилно оцениха компанията като нуждаещ се от обратен обрат.

Трует-Хърст (THST)

• Пазарна капачка: 10, 660 милиона долара
• Производителност спрямо SPSIFB: 15.30%

Базираната в Калифорния Truett-Hurst е мъничък (нано-капачка) производител на вино, който обикновено търгува на нива на стотинки. Компанията произвежда вина от среден клас под етикета TH от своите съоръжения в Хелдсбург. Truett-Hurst също произвежда алкохолни продукти под малка селекция от алтернативни имена на марки.

Увеличението на цената на акциите на Truett-Hurst през януари се появи отчасти в резултат на решението на компанията да изкупува обратно акции на ликвидационни цени, за да повиши стойността на съществуващите акционери. Това помогна за поставянето на Truett-Hurst в позиция без дълга, което позволява на компанията да натрупа купчина пари. Облеклото обмисля изключване, което може да намали разходите и допълнително да увеличи печалбите. От друга страна, компанията също би могла да планира да премине изцяло частно.

Diageo (DEO)

• Пазарна капачка: 97, 2 милиарда долара
• Производителност спрямо SPSIFB: 8.72%

Diageo е една от най-големите дестилационни компании в света. Базираната в Лондон компания е производител на много от най-популярните дестилирани напитки, включително Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys и много други. Въпреки че бизнесът на Diageo се фокусира върху дестилирани спиртни напитки и бира, компанията също участва във винената индустрия, като инвестира в Moët Hennessy и други производители.

През януари Diageo превъзхожда печалбите от рейтинговия индекс S&P. В края на месеца компанията отчете силни резултати за първото полугодие, включително оперативна печалба от 2, 43 милиарда британски лири, в сравнение с 2, 19 милиарда паунда през предходната година. Някои от положителните цифри могат да бъдат причислени към еднократни печалби от органични нетни продажби и оперативна печалба. Според отчетите на компанията, ръководството на Diageo е оптимистично, че растежът ще продължи и в бъдеще.

Марки за съзвездие (STZ)

• Пазарна капачка: 37, 545 милиарда долара
• Производителност спрямо SPSIFB: 7.82%

Constellation Brands е производител на бира, включително Corona и Modelo, дестилирани спиртни напитки, включително водка SVEDKA, и вина от Робърт Мондави и други производители. Компанията се справи доста добре през последните години, като приходите от началото на 2016 г. се увеличиха с над 20%.

STZ-B, второто предлагане на Constellation Brands, е друга популярна търговия.

Constellation беше един от малкото производители на алкохол, които постоянно генерираха позитивни заглавия през 2018 г. Компанията инвестира около 4 милиарда долара в законния производител на канабис Canopy Growth Corp. (CGC) миналата година. От своя страна Constellation може да разпродаде част от бизнеса си с вино, тъй като преминава от една "греховна" индустрия в друга. Независимо от това, инерцията от инвестицията в CGC може да се забави, тъй като Constellation не успя да постигне показателя за S&P миналия месец.

Винопроизводството е скъпо и рисковано бизнес начинание и не е изненада, че инвестирането във винени запаси е подобно. Макар че безспорно има възможности за растеж в тази малка индустрия, инвеститорите може да са най-добри да проявят повишено внимание.