Кои са основните конкуренти на Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Водена от известния инвеститор Уорън Бъфет, Berkshire Hathaway (BRK.A) участва с множество индустриални сектори, изправени пред различни конкуренти във всеки един от тях. В диверсифицирания холдинг, Berkshire се състезава срещу състезатели като Leucadia National Corporation (LUK). Тъй като много от активите му са застрахователни дъщерни дружества, Berkshire Hathaway е съперник и на големи застрахователни компании като The Allstate Corporation. Беркшир понякога се разглежда и като управляваща инвестиционна компания, конкурираща се с играчи като Blackrock, Inc. (BLK), и като частна компания, която се конкурира с харесванията на KKR & Co. LP.

Buffett е основният инвеститор на Berkshire Hathaway и служи като председател и изпълнителен директор. Много други инвеститори на публично търгуваната компания включват милиардери като Бил Гейтс, основател и бивш изпълнителен директор на Microsoft Corporation, и мексиканския Карлос Слим. Освен застраховката, участията на компанията варират в сектора на храните, облеклото и комуналните услуги. Други активи включват бижутери и търговци на мебели.

Националната корпорация Leucadia често е наричана „Бебе Беркшир“. Макар да търгува с акции за по-ниски цени, а притежанията му не са толкова големи, Leucadia следва подобен бизнес модел. Подобно на Berkshire Hathaway, тя придобива многообещаващи активи с по-малка от справедлива стойност и след това ги влага в ценни инвестиции.

Точно както Berkshire Hathaway разчита до голяма степен на инвестициите си в застрахователния бизнес, Leucadia разчита силно на основния си бизнес, инвестиционното банково дружество Jefferies Group, придобито през 2012 г.. Leucadia притежава и National Beef, четвъртият по големина преработвател на говеждо месо в САЩ, и Garcadia, 15-ият най-голям търговец на автомобили в страната. Leucadia има и други фондове в ресторантьорството и телекомуникационния сектор. Компанията също е 50% собственик в съвместно предприятие с Hathaway Berkshire за кредитиране на недвижими имоти.

В застрахователния сектор Berkshire Hathaway се състезава чрез притежаването си от Geico Corporation в някои от същите лични застрахователни линии, като например застраховане на автомобили и собственост, като Allstate. Другите застрахователни активи на холдинговата компания включват презастрахователния гигант General Re и Национално обезщетение, специалист по застраховане на търговски шофьори като шофьори на камиони и таксита.

Въпреки че Berkshire Hathaway официално не е управляваща инвестиционна компания, тя ефективно играе в това пространство, като продава и управлява портфейл от ценни книжа за своите инвеститори. Blackrock е най-голямата световна компания за публични инвестиции с внушителни 4, 55 трилиона долара активи. За разлика от Berkshire Hathaway, Blackrock не участва в собствена търговия.

Освен това клиентската база на Blackrock е ограничена до институционални и дребно инвеститори, като пенсионни планове, взаимни фондове, застрахователни компании и благотворителни организации. Подобно на други инвестиционни посредници за управление, Blackrock предоставя формални механизми, които позволяват на инвеститорите да обединят капитала си с този на други инвеститори, така че да закупят професионално управлявани групи диверсифицирани ценни книжа.

Някои може да не разглеждат Berkshire Hathaway като частна компания; въпреки това, според докладите титанът на частния капитал Хенри Кравис навремето е наричал Беркшир „перфектния модел на частния капитал“, поради огромните си количества пари и публично търгувани акции за извършване на придобивания. Кравис е съосновател на KKR, изключително съществен участник в сектора на частния капитал.

Всъщност, подобно на KKR и други компании с дялов капитал, Berkshire Hathaway наистина е източник на инвестиционен капитал от заможни лица и институции за инвестиране в и придобиване на дялово участие в компании. Фирмите с частен капитал обаче са по-директни относно набирането на тези средства и управлението на парите, за да осигурят положителна възвръщаемост на акционерите.