Кой всъщност притежава дълг на студентски заем?

От първото тримесечие на 2019 г. американските студенти бяха на куката за около 1, 49 трилиона долара в студентски заеми. Средният кредитополучател дължи между 25 000 и 35 000 долара, което е значително по-голямо от последните десетилетия. С толкова пари на линия е разумно да бъдем любопитни кой в ​​крайна сметка може да получи всички тези плащания на главницата и лихвите. Докато 1, 49 трилиона долара може да са значителна отговорност за кредитополучателите, това може да бъде още по-голям актив за кредиторите.

Лабиринтът за обработка на студентски заем

Възможно е вашият студентски заем да е с произход от една институция, да е собственост на друга, да е гарантиран от друга и евентуално да се обслужва от четвърта или дори пета агенция. Това може да направи много трудно да се установи кой притежава вашия дълг и как. Много зависи и от вида на заема, който сте взели, въпреки че е безопасно да се каже, че федералното правителство е участвало по някакъв начин.

Повечето кредитори са огромни институции, като международни банки или правителството. След като заемът е създаден обаче, той представлява актив, който може да се купи и продаде на пазара. Често банките се стимулират да преместват заемите от книгите и да ги продават на друг посредник, защото това моментално подобрява съотношението на капитала им и им позволява да дават още повече заеми. Тъй като почти всички заеми са напълно гарантирани от правителството, банките могат да ги продадат на по-висока цена, тъй като рискът от неизпълнение не се прехвърля с актива.

Неправителствени собственици

Извън правителството повечето студентски заеми се държат от заемодателя или от компания за обслужване на заем от трета страна. Издателите и трети страни могат да извършват вътрешно събиране на услуги или да сключват това задължение с колекторска агенция. Някои от най-големите компании за частни кредитни кредити включват Navient Corp., Wells Fargo & Co. и Discover Financial Services.

Много студентски заеми също са собственост на квазиправителствени агенции или частни компании с благоприятни взаимоотношения с Министерството на образованието, като NelNet Inc. и Sallie Mae. Салли Мей държи голяма част от заемите, отпуснати по Федералната програма за заем за семейно образование (FFELP), която беше заменена от федералното правителство.

Федералното правителство като кредитор

Към 8 юли 2016 г. федералното правителство притежава приблизително 1 трилион долара неизплатен потребителски дълг по данни, събрани от Федералната резервна банка на Сейнт Луис. Тази цифра се увеличи от по-малко от 150 милиарда долара през януари 2009 г., което представлява близо 600% увеличение през този период. Основният виновник са студентските заеми, които федералното правителство ефективно монополизира в малко известна разпоредба на Закона за достъпна грижа, подписан в закона през 2010 г.

Преди Закона за достъпна грижа по-голямата част от студентските заеми са с частен заемодател, но са гарантирани от правителството, което означава, че данъкоплатците плащат сметката, ако студентските кредитополучатели не изпълняват задълженията си. През 2010 г. Бюрото по бюджета на Конгреса (CBO) изчисли, че 55% от заемите попадат в тази категория. Между 2011 и 2016 г. делът на частните студентски заеми намаля с близо 90%.

Преди администрацията на Бил Клинтън, федералното правителство притежаваше нулеви студентски заеми, въпреки че се занимаваше с гарантиране на заеми поне от 1965 г. Между първата година на председателството на Клинтън и последната година на администрацията на Джордж Буш, правителството бавно натрупа около 140 милиарда долара студентски дълг. Тези цифри избухнаха от 2009 г. През септември 2018 г. Министерството на финансите на САЩ разкри в своя годишен доклад, че студентските заеми представляват 36, 8% от всички държавни активи на САЩ.

Разходите за федерални програми за студентски заем са широко обсъждани. CBO предоставя две различни оценки, базирани на ниски дисконтови проценти и "справедлива стойност". Ако разчитате на оценката на справедливата стойност, правителството губи приблизително от 100 милиарда до 250 милиарда долара годишно, включително 40 + милиарда долара за административни разходи. С други думи, правителството не възстановява стойността на заемите, поставяйки настоящите и бъдещите данъкоплатци в положение на поръчител.