Кога да се скъси запас

Повечето инвеститори по природа ще "продължават" (купуват акции). Малко инвеститори естествено ще имат къси акции (залагат на техния спад), често защото не знаят какво да търсят. Някои инвеститори разглеждат процеса на скъсяване като някакъв контраинтуитивен спрямо традиционния процес на инвестиране, тъй като с течение на времето много акции оценяват. Това каза, че има много пари, които трябва да бъдат спечелени чрез скъсяване и в тази статия ще ви дадем списък със знаци, които показват кога акцията може да узрее за спад.

Вижте: Къса продажба

Технически тенденции

Погледнете диаграма на запаса, която мислите за скъсяване. Каква е общата тенденция? Запасът се натрупва или разпределя?

Не са редки случаите, когато запасите, които са в низходящ тренд, продължават да търгуват по същия модел за продължителен период от време. Много търговци ще използват различни технически индикатори, за да потвърдят хода по-ниско, но чертането на проста тенденция може да бъде всичко, което е необходимо, за да даде на търговеца по-добра представа за това къде е насочена инвестицията.

Други технически индикатори, като подвижна средна стойност, също могат да бъдат използвани за прогнозиране на низходящ тренд. Много търговци ще гледат цената на актива да се спусне под основната подвижна средна стойност, за да предполагат вероятен спад, тъй като акциите, които падат под основна подвижна средна стойност, като например 200-дневната подвижна средна, обикновено продължават спускането си.

Оценки, които са намалени

Когато една компания пропусне своите тримесечни оценки на печалбата, ръководството обикновено се опитва да обясни на инвеститорите какво се е случило в конферентен разговор или прессъобщение. След това анализаторите на Уолстрийт работят за съставянето на доклад и разпространението му на своите брокери. Този процес често може да отнеме много време - понякога часове или дни - което се чувства като вечност в хронологията на Уолстрийт.

Проницателните търговци често се стремят да съкратят акции някъде между реалното издание и времето, необходимо на анализатора да генерира отчета. Имайте предвид, че когато брокерите получават тези отчети, има вероятност да преместват клиентите си извън наличностите или най-малкото да намалят позициите си.

Продажба на данъчни загуби на хоризонта

През четвъртото тримесечие ще отбележите, че компаниите, които търгуват в долния край на своя 52-седмичен диапазон за търговия, често ще търгуват още по-ниско. Това е така, защото физическите лица и взаимните фондове искат да резервират част от загубите си преди края на годината, за да получат данъчните облекчения. Следователно, тези видове акции могат да направят добри кандидати за търговци, които искат да извлекат печалба от движение, по-ниско към края на годината.

Вътрешна продажба

Има много причини, поради които вътрешен човек може да продаде запасите си. Това може да включва закупуване на дом или просто желание да резервирате някаква печалба. Ако обаче редица вътрешни хора продават запасите в големи количества, може би е разумно да разгледате това като предвестник на предстоящите неща. Имайте предвид, че execs имат изключителен поглед върху своите компании. Използвайте тази информация в своя полза и определете съответно своите кратки продажби.

Основи влошаващи

Не е необходимо да намерите компания, която е на прага на фалита, за да съкрати успешно акциите си. Понякога е необходимо да видите само леко влошаване на общите основи на компанията за големите притежатели на акции, като взаимни фондове, за да се изморите и да зарежете акциите.

Потърсете компании, които намаляват брутните маржове, наскоро са намалили бъдещите насоки за печалби, загубили са основни клиенти, получават неравномерно количество лоша преса, виждали са паричните си баланси да намаляват или са имали счетоводни проблеми. Казано по друг начин, инвеститорите трябва да бъдат запознати по всяко време с "теорията на хлебарки". Тоест там, където има такъв (проблем), вероятно има още куп.

Подуващи се запаси / вземания

Това попада под темата на влошаващите се основи, но трябва да се подчертае, защото увеличаването на материалните запаси и вземанията са два от най-очевидните признаци, по които една компания върви надолу.

Увеличаването на стойностите на запасите може да не е лошо, ако наскоро компания пусна нов продукт и създаде изоставане на този продукт в очакване да го продаде. Ако обаче една компания показва значителен скок на инвентара без причина, това е знак, че в книгите си има стоки, които са застояли и може да не бъдат продаваеми. Те от своя страна ще трябва да бъдат отписани и ще окажат неблагоприятно въздействие върху печалбите по линия.

Увеличаването на вземанията е лош знак, защото показва, че компанията не се плаща своевременно от своите клиенти. Това също ще отхвърли печалбите напред. Ако някои от тези дългове в крайна сметка се окажат несъбираеми, те ще трябва да бъдат отписани в някакъв момент.

Намаляване на секторните тенденции

Докато от време на време една компания ще намали по-голяма тенденция, повечето компании в даден сектор или промишленост търгуват с относително паритет. Това означава, че проблемите на търсенето и предлагането, пред които е изправена една компания, вероятно ще засегнат други хора в някакъв момент надолу по пътя. Използвайте тази информация в своя полза. Осъществявайте телефонни обаждания към доставчици и / или клиенти на компанията. Те могат да потвърдят дали компанията е свидетел на същите проблеми (или възможности) като другите участници в същия бранш или сектор.

Долния ред

Инвеститорите трябва да знаят не само, че късите продажби представляват възможност за генериране на осезаеми печалби, но и че сигналите могат да предупредят инвеститора, когато акцията е на път да падне. Тези знания ще ви направят неизмеримо по-добър инвеститор.