Какво означава, когато хората кажат, че „бият пазара“?

„Победа на пазара“ е трудна за анализиране фраза. Може да се използва за обозначаване на две различни ситуации.

Портфолиото на инвеститора

Инвеститор, портфейлен мениджър, фонд или друг инвестиционен специалист дава по-добра възвръщаемост от пазарната средна стойност. Пазарната средна стойност може да бъде изчислена по много начини, но обикновено еталон - като S&P 500 или индексът Dow Jones Industrial Average - е добро представяне на пазарната средна стойност. Ако възвръщаемостта ви надвишава процентната възвръщаемост на избрания показател, вие победихте пазара.

Приходи на компанията

Метриката за приходите, продажбите или друга оценка на компанията е по-добра от тази на други компании в нейния бранш. Как да разберете кога това се случва? Е, ако една компания победи пазара с голяма сума, източниците на финансови новини обикновено са доста добри да ви кажат. Ако обаче искате да разберете сами, трябва да извадите своя калкулатор и да поискате малко информация от компаниите, които искате да измервате. Много финансови списания правят това нещо редовно за вас - те ще имат раздел със заглавие като „Лидери в индустрията“. Не препоръчваме да зависите от списанията за инвестиционните си избори, но тези публикации може да са доброто място да започнете, когато търсите компании за проучване.

Съветник Insight

Nickolas щам, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Лонг Бийч, Калифорния

Тази фраза не е най-точното твърдение в света за инвестиране, тъй като има толкова много различни пазари. Повечето хора просто сравняват производителността с S&P 500, но ако наистина искате да разберете колко добре се справяте, е по-добре да сравните ценните книжа (акции, взаимни фондове, ETFs) с това как те се представят спрямо показателя, индекса което най-добре представлява същия клас активи. Например, ако в IRA имате взаимен фонд за нововъзникващи пазари, трябва да сравните този фонд с индекс на нововъзникващ пазар. Не бихте сравнили взаимен фонд на нововъзникващ пазар с S&P 500: Те не споделят едни и същи акции, изброените компании често се сблъскват с различни рискове и възможности - и икономиките и политическата среда на техните държави могат да варират значително.