Фонд за индекс на фондовия пазар на Vanguard срещу фонд индекс Vanguard 500

Два от най-популярните продукти на инвестиционната компания Vanguard са Vanguard Total Index Index Fund и Vanguard 500 Index Fund. Докато и двете могат да функционират като подходящи основни дялове в акционерно портфолио, сходно звучащите взаимни фондове преследват различни инвестиционни стратегии. Както подсказва името му, фондът за обща индексна борса осигурява експозиция на целия пазар на акции в САЩ, представен от Центъра за изследвания на цените на ценните книжа (CRSP) Общият пазарен индекс на САЩ от над 3, 550 акции, докато Фондовият фонд 500 осигурява само експозиция до 500 от най-големите американски компании, подобно на индекса S&P 500.

Фонд на Vanguard Total Index Index

Фондът Vanguard Total Index Index (VTSAX) осигурява разнообразна експозиция на растеж и ценни акции с малки, средни и големи капитали, търгувани на фондовата борса Nasdaq и New York (NYSE).

Създаден на 26 април 1992 г., взаимният фонд постига средна годишна възвръщаемост от 9, 74% от създаването си (към 30 април 2019 г.). Адмиралските акции на фонда - единствените, които в момента са достъпни за нови инвеститори - връщат 6, 87% годишно от създаването си на 13 ноември 2000 г. Тази възвръщаемост е почти идентична с тази на показателя на фонда - индекса CRSP за общия пазар на САЩ. Фондът използва представителен подход за вземане на проби, за да приближи целия индекс и неговите ключови характеристики.

Към 30 април 2019 г. фондът притежава 3 607 акции и контролира нетни активи в размер на 804, 6 милиарда долара. Компаниите за технологични, финансови, промишлени, здравни и потребителски услуги съставляват най-големите си участия. VTSAX таксува изключително ниско съотношение на разходите от 0, 04% и изисква минимална инвестиция от 3000 долара.

Както общият индекс на фондовия пазар Vanguard, така и взаимните фондове Vanguard 500 се предлагат и като фондови борси (ETFs).

Фонд за индекс Vanguard 500

Първият индексен фонд за отделни инвеститори, според компанията, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) осигурява експозиция на подмножество на целия пазар на акции в САЩ - по-специално на индекса Standard & Poor's 500, чиито компании-компоненти съставляват около три- четвърти от стойността на американската фондова борса. Индексният фонд Vanguard 500 се стреми да повтори своя референтен индекс, като инвестира общите си нетни активи в акциите, включващи индекса, и държи всеки компонент с приблизително същото тегло като индекса. По този начин фондът едва се отклонява от S&P, който е предназначен да имитира.

Фондът е издаден на 31 август 1976 г .; към 30 април 2019 г. той е генерирал средна годишна възвръщаемост от 11.07%. Адмиралските акции на фонда - единствените в момента на разположение на новите инвеститори - връщат 6, 37% годишно от създаването си на 13 ноември 2000 г., само малко по-малко от S&P 500.

Индексният фонд Vanguard 500 има общо 479, 7 милиарда долара нетни активи и въпреки името си притежава 508 акции. Подобно на сестринския си фонд, VFIAX начислява съотношение на разходите от 0, 04% и изисква минимална инвестиция от 3000 долара.

Ключови заведения

• Въпреки че и двата са взаимни фондове с основен дял, Vanguard Total Index Index Fund и Vanguard 500 Index Fund имат различни инвестиционни цели.
• Фондът Vanguard Total Index Market Fund инвестира в целия пазар на акции в САЩ.
• Фондът Vanguard 500 Index инвестира единствено в 500-те най-големи американски компании.
• Фондът Vanguard Total Index Market Fund може да представлява всички дялови участия на портфейла, докато фондът за индекс Vanguard 500 в идеалния случай трябва да бъде балансиран с агресивни акции на растеж.

Ключови разлики

В сравнение с фонда на Vanguard Total Index Index (Admiral Shares), фондът за индекс Vanguard 500 (Admiral Shares) в исторически план е имал малко по-ниска променливост и възвръщаемост. Въпреки това, коефициентите на Шарп (най-широко използваният метод за изчисляване на възвращаемостта на риска) са почти идентични, което показва, че инвеститорите в двата фонда са имали сходна доходност на база коригиран към риска.

Фондът Vanguard Total Index Index Fund е най-подходящ за инвеститори с умерено до силно издръжливи рискове, които търсят нискотарифна експозиция на американския фондов пазар. Освен това, той може да функционира като единен фонд за собствен капитал в портфейл.

Междувременно фондът за индекс Vanguard 500 е подходящ като основен дялов капитал за инвеститори с дългосрочен инвестиционен хоризонт и предпочитание за по-ниския риск на пазара на акции с големи капитали. Тъй като се концентрира върху по-консервативни акции с големи капитали, фондът може да работи най-добре в диверсифициран портфейл, който съдържа експозиция към други видове акции за растеж.