Стойност Vs. ETF за растеж: Как избирате?

Когато търсите да добавите към портфейл акции, фокусирани върху акции, борсово търгуван фонд (ETF), обикновено трябва да избирате между една от двете широки категории: растеж и стойност. Стойностните ETF търсят инвестиции предимно в акциите на компании, които се считат за подценени, като използват показатели като съотношението цена / печалба (P / E) в сравнение с техните колеги или като цяло с по-широкия пазар. За разлика от това, ETF-ите за растеж се фокусират върху инвестирането в по-непостоянни, бързоразвиващи се компании с надеждата да реализират доходността над средното ниво.

И двете от тези стратегии могат да донесат възвращаемост на пазара. Вашите индивидуални допустими отклонения от риска, инвестиционни цели и текущ състав на портфейла са най-важните фактори за определяне дали да добавите растеж или стойност ETF към портфейл.

Първо обмислете предпочитанията и целите на личния риск

Най-общо, наличието на стойностни и нарастващи ETF в портфейл осигурява ценни ползи за диверсификация за намаляване на риска, но вашите индивидуални допустими отклонения от риска определят правилната комбинация.

Ако имате затруднения в стомаха редовни колебания на пазара, придържайте се към по-консервативна стойност ETF. Ако ви е приятно с по-голяма нестабилност в опит да постигнете над средните възвръщаемости, може да предпочетете по-голямо разпределение на ETF на растежа.

Времевият хоризонт също трябва да бъде основно внимание. По принцип можете да поемате повече риск, ако парите ви остават инвестирани по-дълго. По-дългите времеви хоризонти ви позволяват по-добър шанс да изпревите краткосрочната нестабилност на пазара. По-младите инвеститори, които добавят към индивидуална пенсионна сметка (IRA), например, имат десетилетия, за да останат инвестирани и могат да поемат допълнителен риск за преследване на по-висока доходност.

Кога да изберете ETF със стойност

Голям фактор при избора между растеж и стойност е текущият портфейл. Ако започвате за първи път, изградете портфолио около ядро ​​с високо оценени ETF. Тези фондове обикновено се състоят от компании, които произвеждат продукти, използвани всеки ден от почти всички. Примерите за запаси с традиционна стойност включват AT&T, Procter & Gamble, General Electric и Coca-Cola.

Тези компании гледат да осигурят консервативен дългосрочен растеж със сравнително по-ниска волатилност. Друго предимство от добавяне на стойност ETFs към портфейл са техните дивидентни доходности. Тези компании обикновено са по-големи генератори на парични потоци и този паричен поток често се изплаща под формата на дивиденти. Дивидентите ви осигуряват предвидим поток от приходи, който може да се превърне в значителен процент от общата възвращаемост на акционерите на стойност на ETF.

Кога да изберем ETF за растеж

ETF за растеж обикновено допълват основно портфолио. Популярните имена на растеж като Facebook, Amazon и Alphabet могат да дадат над средните възвръщаемости, но те също идват с голяма променливост и могат да се борят особено във времена на икономическа слабост. Портфейл, състоящ се предимно от ETF-та на растеж, може да ви изложи на прекомерен риск, но когато се балансира със стойностните ETFs, те могат да създадат привлекателен профил на риск / възвръщаемост.

Ако търсите редовен доход от растеж ETF, вероятно ще останете разочаровани. Много компании, ориентирани към растеж, реинвестират наличните пари обратно в разрастването на бизнеса, вместо да изплащат печалби директно на акционерите. Много от тези компании плащат малко, ако не, редовни дивиденти.

Какво да търсите във всеки ETF

Изборът между стойност и растеж ETF е само част от процеса на вземане на решения. Изборът на подходящ ETF е също толкова важен.

Проучете в какво обикновено инвестира фондът и как се управлява. Фонд с мениджър, който е начело на няколко години, предоставя информация за историческите резултати и усещане за начина на управление на фонда. Някои фондове например се категоризират като стойностни фондове, но носят големи средства за по-рискови сектори като технологията. Уверете се, че знаете какво купувате.

Също така помислете за съотношението на разходите на фонда. Разходите на фонда, намалени директно във възвращаемостта; избягвайте средства с над средното съотношение на разходите.