Използване на стратегията за огледално търгуване за акции

Случвало ли ви се е да издържите досадното изслушване на учтиво лице на престорен индивид на партийна похвала за убийството, което направи чрез инвестиране в акции или зашеметяващата възвръщаемост, генерирана от неговия малко известен инвестиционен мениджър? Ако сте се чудили дали има начин да се включите в действието, търговията с огледала или инвестирането може да е отговорът. Но преди да натъпчете трудно спечелените спестявания в огледална търговска сметка, трябва да знаете, че тази прищявка има редица недостатъци, които могат да ограничат привлекателността й до малка част от инвестиционното население.

Прочетете, за да разберете повече за търговията с огледала и какво включва.

Какво е Mirror търговия?

Концепцията за търговия с огледала е въведена за първи път на валутния пазар в началото на 2000-те години. Но отне няколко години пазарът на акции да се заеме.

Търговия с огледала основно означава репликиране на сделките във вашия акаунт, като го свържете с друг акаунт, управляван от някой, който смятате, че е инвеститор. По този начин, всеки път, когато интелигентният инвеститор извършва сделка в своя акаунт, той се дублира или „огледално“ в акаунта ви. Изборът на кого искате да следвате и да свържете акаунта си зависи от посредничеството, предлагащо услугата. Covestor, може би най-известният привърженик на инвестирането в огледало, има над 150 мениджъри, чиито портфейли могат да бъдат проучвани и огледални с акаунт на Covestor. Ditto Trade, онлайн брокер, който стартира операциите през лятото на 2012 г., позволява на всеки (да, дори партийният браггарт) да стане това, което нарича „водещ търговец“.

Търговия с огледала срещу Copycat Инвестиране срещу Социална търговия

Макар че инвестирането в огледало понякога се нарича „копиране на инвестиции“, съществуват важни разлики между двете. Copycat инвестиране се опитва да дублира инвестиционните идеи на реномирани инвестиционни мениджъри, без реалната физическа връзка между сметките.

Закъснението във времето е друга основна разлика. Това може да отнеме седмици между времето, когато мениджърът на пари придобие или извади акции, и когато тази информация бъде оповестена за инвеститора на copycat. При търговията с огледала, това време закъснение може да бъде почти несъществуващо. Това е така, защото търговската поръчка от портфейлния мениджър и поръчките за огледални сметки се групират и изпращат до борсата като една партида.

Социалната търговия е друга стратегия, която често се бърка с огледалната търговия. Помислете за тази стратегия, близка до социална мрежа или общност, като Facebook за търговци. Вместо новини, снимки и актуализации на състоянието, хората споделят идеи за инвестиции и търговия. Хората, които участват в тази стратегия, не е задължително да имат нужда от много инвестиционни знания, тъй като разчитат на връстници или експерти. Това означава, че могат да се учат, докато печелят възвращаемост. Някои популярни платформи и приложения за социална търговия включват Spiking, Trading View и eToro.

Огледални търговски играчи

Някои от основните играчи в търговията с огледала са:

Търговия: Търговците твърдят, че са измислили концепцията за търговия с огледала през 2005 г. Според нейния уебсайт платформата му Mirror Trader позволява на клиентите на дребно достъп до стратегии и информация, които са били достъпни само за институционални търговци. Чрез Mirror Trader сървърите на фирмата проследяват както покупки, така и продават сигнали от различни разработчици на стратегии. Търговците и инвеститорите могат да решат кои сигнали искат да огледаят в собствените си сметки. След това те могат да оценят и анализират тези сигнали и след това да извършват сделки в собствените си акаунти.

Интерактивни брокери: Интерактивните брокери предлагат портфейли, които позволяват на инвеститорите да инвестират съвместно с мениджър на портфейли. Използвайки тази стратегия, инвеститорите могат да извършват сделки по едно и също време с ръководителя на портфейла и на същата цена. Услугата за акаунти се следи изцяло от ръководителя на портфейла, както и от автоматизираните системи на фирмата. Инвеститорите не са обвързани с едно портфолио и могат да преминат по всяко време без такси или неустойки.

Интерактивните брокери придобиха друга фирма, която се корени в търговията с огледала през 2015 г. Придобиването на Covestor е напълно завършено през 2017 г. Подобно на Tradency, Covestor твърди, че е пионер в предлагането на отделно управлявани акаунти (SMA) онлайн на прозрачен пазар. Той се представи като форум за откриване на изключителни мениджъри на портфейли, които колективно обхванаха пълен набор от стратегии, сектори и нива на риск. Covestor даде възможност на своите клиенти да спестят пари чрез ниски разходи за търговия и автоматизиран софтуер, който репликира сделки с портфейлни мениджъри в огледални сметки.

Autotrade на TD Ameritrade: Предлагана от дъщерното си дружество thinkorswim, Autotrade е автоматизирана търговска услуга, предлагана на абонати на участващи консултантски фирми. Ако се регистрирате за Autotrade, упълномощавате thinkorswim да изпълнява сделки във вашия акаунт на thinkorswim въз основа на стратегията и разпределението, които сте избрали от вашия консултативен бюлетин. Към ноември 2013 г. в програмата Autotrade участваха 29 доставчици на инвестиционни бюлетини.

Плюсовете и минусите на търговията с огледала

Ето някои от моментите в полза на търговията с огледала:

• Piggybacking на нечий друг опит : Не е нужно да измисляте собствена стратегия или стил на инвестиране, но можете да върнете обратно към портфейлния мениджър или инвестиционния опит на друг инвестиционен експерт.
• Ниска цена : Мениджърите на портфейли на Covestor таксуват между 0, 5% и 2% от активите годишно. Долният край на диапазона се сравнява благоприятно със средното 1, 21% средногодишно съотношение на разходите за взаимни фондове, според Morningstar. Autotrade не начислява отделна такса за търговия с огледала, докато Ditto Trade позволява на своите водещи търговци да запазят 100% от таксите, начислени от тях.
• Премахва емоциите: Тъй като тази стратегия е автоматизирана, тя изрязва емоциите, свързани с търговията. Така че някой, който обикновено активно участва в търговията или е нов в света на инвестициите, може да се възползва от тази стратегия, защото това е пасивен подход. Инвеститорите могат да бъдат в течение на своите портфейли, без да се налага активно да участват.
• Прозрачност : Фирмите, които позволяват търговия с огледала, като цяло имат пълна прозрачност за следването на сметките.

Сега за недостатъците:

• Ограничена история на резултатите : Поради сравнително скорошното им навлизане на пазара, има налична ограничена история за представянето на портфейлни мениджъри и други търговци, които позволяват на инвеститорите да огледаят своите сметки. Огромното мнозинство от показателите за ефективност започват след 2009 г., когато стартира бичът, така че инвеститорите нямат представа как тези предполагаеми експерти ще се справят на тежък мечи пазар.
• Дрейф на стила : Може да се регистрирате, за да огледате експерт въз основа на неговата или нейната инвестиционна стратегия и стил, но какво ще стане, ако експертът промени стратегията - да речем от дългосрочна стойност към краткосрочен растеж - към такава, с която не ви е удобно ?
• Загуба на докосването на Midas : Това се връща към първия момент за ограничената история на изпълнението. Ако вашият гуру за търговия с огледала загуби докосването на Мидас, за което се надявахте, че може да продължи безкрайно, може да се натъжите с големи загуби.
• Генериране на малка стойност : Дори и да плащате само 1% като такса за управление, това е 1% твърде много, ако огледалното инвестиране доведе до генериране на малка стойност за вашия акаунт.
• Могат ли наистина да победят пазара? Когато дори повечето от професионалните инвеститори и мениджърите на взаимни фондове не са в състояние да победят на пазара последователно, какви са шансовете някой друг? При наличието на множество възможности за избор на инвестиции, инвеститорът може да е по-добре да отдели малко време и усилия за структурирането на собствения си портфейл, използвайки комбинация от борсово търгувани фондове (ETFs) и сини чипове.

Така че трябва ли дори да помислите за търговия с огледала?

Търговията с огледала може да не е подходяща за по-голямата част от инвеститорите по посочените по-горе причини. Но ако сериозно обмисляте да включите акаунта си в портфолиото на братовчед Боб, може да има няколко предпазни мерки. Първо направете вашето изследване. Уверете се, че Боб наистина знае за инвестициите и не е търговец на wannabe, който смята себе си за експерт, тъй като редовно сканира бизнес новини и онлайн портали за инвестиции.

Второ, проверете записите за изпълнение Боб може да има стратегия за инвестиране на убиец, която иска да изпробва, но ако няма записа, за да го подкрепи, защо профилът ви трябва да е морски свинче?

Трето, ограничете риска, като отделите само малка част от общия си капитал в тази огледална сметка. Ако Боб се окаже следващият Бъфет, винаги можете да увеличите средствата, отпуснати по сметката, по премерен начин в по-късен момент. Но ако Боб взриви сметката и сте имали значителна сума в нея, може да ви е трудно да се възстановите от тази загуба.

И накрая, уверете се, че инвестиционната философия на Bob отразява вашата собствена - това в крайна сметка е огледална търговия. Ако вашият личен стил на инвестиции е да търсите стабилна, а не ефектна възвръщаемост на акции с големи капачки, докато подходът на Боб е да изстрелва светлините, като спекулира върху запасите от микрокап, наистина ли смятате, че Боб трябва да управлява парите ви?

Долния ред

Огледалното инвестиране в акции може да бъде прищявка, която се харесва само на ограничен брой инвеститори. Една голяма фирма за огледални инвестиции - Wealthfront, вече се е отказала от бизнеса и вместо това предлага инвестиции, използвайки индекс ETF. Огледалното инвестиране предлага прозрачност и възможност да се възползвате от чужди инвестиционни познания, но предвид широкия спектър от възможности за инвестиции, които са на разположение на инвеститорите в момента, тези предимства може да не са достатъчни за компенсиране на рисковете.