Топ 5 взаимни фондове за корпоративни облигации (DEECX, FCBFX)

Взаимните фондове на корпоративните облигации инвестират в облигации, емитирани от частния сектор. Корпоративната облигация обикновено е гаранция с фиксиран доход, която обещава да плаща лихва през целия срок на облигацията и главницата при падежа ѝ. В зависимост от емитента, корпоративната облигация може да бъде с инвестиционен или неинвестиционен клас. Това създава широк спектър от възвръщаемост на облигации поради разликите в риска по подразбиране.

Взаимните фондове на корпоративните облигации предлагат удобен начин за инвеститорите да получат експозиция на ценни книжа с фиксиран доход, без да инвестират време и транзакционни разходи за закупуване на отделни облигации.

Към края на 2018 г. корпоративните облигации с инвестиционен клас предлагат средна доходност от около 4, 25% на базата на данните на Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Доходността е 3, 51% през 2017 г. Дългосрочната средна стойност е 6, 89%. Неинвестиционните облигации имат доходност, която е с 3% по-висока от тази при облигациите с инвестиционен клас.

Delaware удължен срок на облигационния фонд клас C (DEECX)

Delaware Bond Fund Extended Class Class C е създаден на 15 септември 1998 г. и се управлява и съветва от Delaware Investments, част от Macquarie Group. DEECX инвестира най-малко 80% от нетните си активи и всички заеми в корпоративни облигации, които имат дълъг срок и кредитен рейтинг на инвестиционния клас.

За петте години, завършващи на 8 ноември 2018 г., фондът генерира средногодишна възвръщаемост от 6, 96%.

DEECX инвестира 77% от активите си в корпоративни облигации, а държавните и общинските облигации съответно разпределят 17% и 2%. Дяловете на фонда се оценяват BBB и по-високо от Standard & Poor's или Baa3 и по-високо от кредитната агенция Moody. DEECX притежава 182 ценни книжа, а основните му акции в края на 2018 г. включват корпоративните облигации на JPMorgan Chase, Pepsico и Duke Energy.

Фондът е със средна продължителност 13, 4 години и крайна 12-месечна доходност от 3, 34%. Поради по-голямата продължителност, фондът е чувствителен към промените в пазарните лихвени проценти.

През ноември 2018 г. DEECX имаше четиризвезден рейтинг от Morningstar. Коефициентът му на разходите е 1, 71%. Фондът също е обект на натоварване от 1%.

Този фонд е най-подходящ за инвеститори, които биха искали да получат експозиция на високо оценени корпоративни облигации с голяма продължителност и имат висока степен на рискова толерантност към лихвения риск и променливостта.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund инвестира повече от 80% от активите си в чуждестранни и вътрешни корпоративни облигации с инвестиционен клас, които имат лихвен риск, подобен на американския индекс за кредитни облигации Barclays. За петте години, приключващи през ноември 2018 г., фондът демонстрира средна годишна възвръщаемост от 3, 19%.

Фондът инвестира 90% от портфейла си в корпоративни облигации, а останалата част е разпределена между държавни облигации и парични средства. В най-важната сметка на FCBFX са били Bank of America, Barclays и Morgan Stanley.

За разлика от DEECX, този фонд държи корпоративни облигации с по-кратък падеж, а средната му продължителност е 6, 9 години. Поради тази причина възвръщаемостта на фонда е по-малко чувствителна към промените в лихвените проценти и се радва на по-ниска колебливост. Това обаче става за сметка на малко по-ниска възвръщаемост, генерирана от фонда.

FCBFX има тризвездна оценка от Morningstar от ноември 2018 г. Имаше съотношение на разходите от 0, 45% и без такса за зареждане.

Този фонд е най-подходящ за инвеститори, които искат излагане на корпоративните облигации с инвестиционен клас с по-кратка продължителност и по-малка чувствителност към лихвения риск.

Фонд за дългосрочен доход Calvert клас A (CLDAX)

Фондът за дългосрочен доход в Calvert клас A се стреми да увеличи максимално възвръщаемостта си чрез инвестиране в деноминирани в щатски долари корпоративни, държавни и общински облигации с кредитно качество на инвестиционния клас. През петте години, приключили през ноември 2018 г., CLDAX генерира годишна средна възвръщаемост от 5, 63%.

В сравнение с други взаимни фондове, CLDAX има малко по-ниска концентрация върху корпоративните облигации с около 54% ​​разпределение. Останалата част се разпределя между държавни облигации на САЩ с 31% разпределение, секюритизирани задължения с 10% разпределение и някои парични и общински държавни облигации. Около 16% от активите на фонда са инвестирани в една държавна облигация на САЩ с падеж през 2045 година.

Фондът е със средна продължителност от 12, 9 години, което прави CLDAX чувствителен към промените в лихвените проценти.

Фондът има рейтинг от две звезди от Morningstar и съотношение на разходите от 1, 25%. Този клас акции е обект на натоварване от 3, 75%.

Фондът е най-подходящ за инвеститори, които се нуждаят от излагане на корпоративни облигации, но са загрижени за риска от неизпълнение и искат да държат държавни облигации на САЩ, за да смекчат своите рискове.

Акции на федерални облигационни фондове клас F (ISHIX)

Акции от Федерален облигационен фонд клас F Акции инвестират в корпоративни облигации с инвестиционен и неинвестиционен клас. Акциите на фонда са силно концентрирани върху корпоративните облигации с над 90% разпределение, докато държавните задължения представляват по-малко от 5% от дяловете на фонда. Фондът е генерирал петгодишна средна годишна възвръщаемост от 3, 65% към 8 ноември 2018 г.

За разлика от други фондове, ISHIX разпредели значителна част от портфейла си на високодоходни облигации с 27% разпределение. Инвестиционните облигации представляват 71% от портфейла на фонда. Средната продължителност на фонда е 5, 7 години, което го прави по-малко чувствителен към промените в лихвените проценти.

Тъй като акциите на фонда включват спекулативни облигации, възвръщаемостта на фонда е изложена на по-голям риск от неизпълнение. Въпреки това при благоприятни пазарни условия фондът може да превъзхожда своите колеги, които инвестират в облигации за инвестиционен клас.

Фондът имаше рейтинг от две звезди от Morningstar в края на ноември 2018 г. Той има съотношение на разходите 1, 02%. F-класът акции на Фонда за федерални облигации носят такса за обратно натоварване от 1%.

ISHIX е най-подходящ за инвеститори, които биха искали да имат експозиция към инвестиционен клас и спекулативни облигации, които могат да имат по-висока степен на възвръщаемост при благоприятни пазарни условия на облигации.

Лорд Абет доход A (LAGVX)

Приходи от лорда Аббет Взаимният фонд инвестира както в инвестиционен клас, така и във високодоходни корпоративни облигации, но с по-голям акцент върху облигациите в по-нисък диапазон от спектъра на инвестиционните оценки. Фондът демонстрира средногодишна доходност от 4, 52% към 8 ноември 2018 г.

Фондът разпределя около 65% от дяловете си на корпоративни облигации, докато секюритизираните инструменти с фиксиран доход представляват около 24%. Ценните книжа на LAGVX с най-нисък рейтинг на инвестиционния клас на BBB имат 54% разпределение, а спекулативните ценни книжа в портфейла на фонда имат разпределение около 20%. Средният срок на фонда е 5, 59 години.

LAGVX е с две звезди от Morningstar и командва съотношение на разходите от 0, 78%. Фондът също така начислява такса за обратно натоварване в размер на 2, 25%. LAGVX е най-подходящ за инвеститори, които искат да диверсифицират портфолиото си с високодоходни облигации с акцент върху облигации с инвестиционен клас, които имат кредитен рейтинг на BBB.