Топ 3 ипотечни ценни книжа (MBS) ETFs (MBB, MBG)

Инвеститорите стават все по-заинтересовани от ипотечни ценни книжа (MBS) от началото на века, а борсово търгуваните фондове (ETFs) са предпочитано средство за достъп до пазара на MBS.

MBS се разработва чрез преструктуриране на колекция от неликвидни заеми в единна търгуема ценна книга. Ценните книжа се оценяват според качеството на кредита, прикрепен към основния пул от заеми. Купоните се разпределят въз основа на кредитните рейтинги, като ценните книжа с по-нисък рейтинг имат по-високи купони за успешно привличане на инвеститори. Обикновено MBS се гарантира от спонсорирани от правителството предприятия, включително Джини Мей, Фани Мей и Фреди Мак. Те се наричат ​​преминаващи ценни книжа, тъй като посредник преминава през плащания от емитента към притежателите на ценни книжа.

Търсенето на недвижими имоти направи убедителен обрат след финансовата криза през 2008 г., като февруари 2015 г. е вторият най-печеливш месец за продажбите на жилища от 2008 г. насам и показва първото увеличение на цените през годината от ноември 2010 г. Тъй като лихвените проценти остават ниски, вероятно ще има значително увеличение на търсенето на ипотечни заеми, което ще доведе до създаването на повече ценни книжа, базирани на активи, което потенциално ще увеличи резерва от висококачествени активи в тази инвестиционна категория.

IShares Barclays MBS Bond ETF

IShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) е добра опция за инвеститорите, които искат да инвестират в ценни книжа за ипотечни кредити с фиксирана лихва, издадени от Федералната национална ипотечна асоциация (FNMA), Националната ипотечна асоциация на правителството (GNMA) или Федералната корпорация за ипотечни кредити за жилищни кредити (FHLMC). Фондът има за цел да предостави на инвеститорите резултати, които проследяват представянето на Barclays US MBS Index. Проходните ценни книжа, съдържащи основния индекс, имат падеж 30-, 20- и 15-годишен. Наред с ипотеките с фиксирана лихва, индексът включва и ипотеки с регулируем процент на хибриден тип.

MBB има общи активи от 7, 3 милиарда долара. Петгодишната доходност за 2015 г. е приблизително 12, 7%. Фондът е среднорисков. Коефициентът на разходите му е 0, 27% и има доходност от 1, 75%. Акциите на фонда имат средна доходност до падеж 2, 22% и среднопретеглена матуритет 4, 7 години.

Ипотечната облигация, обезпечена с ипотечна облигация SPDR Barclays

SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) е подходящо за инвеститорите, които търсят доходност над средните в замяна на приемане на малко по-високо (все още сравнително умерено) ниво на риск. Дивидентната доходност за този фонд е 3, 88%, почти два пъти по-голяма от доходността на MBB.

MBG се опитва да предостави на инвеститорите инвестиционни резултати, които отразяват представянето на Barclays US MBS Index, без таксите. Индексът е референтен показател за изпълнение на ипотечни ценни книжа на американска агенция с инвестиционен клас. Ценните книжа са обезпечени от ипотечни пулове и се издават от спонсорирани от държавата предприятия като FHLMC, GNMA и FNMA.

Този фонд Street State има актив от около 1, 5 милиона долара и търгува около 29 000 акции дневно. Коефициентът на разходите е 0, 2%. Петгодишната възвръщаемост на фонда към 2015 г. е 13, 91%. Средната доходност до падеж за фондовите фондове е 2, 23%, а фондът има среден матуритет приблизително 4, 7 години.

ETF на Vanguard ипотечни ценни книжа

Индексът на ипотечните ценни книжа Vanguard ETF (Nasdaq: VMBS) се стреми да проследи представянето на Barclays Capital US MBS Float Adjucted Index. Индексът включва ипотечни ценни книжа, обезпечени с ипотечни кредити на САЩ, емитирани от предприятия като FNMA. За да бъдат допустими за включване в индекса, агрегатите трябва да имат най-малко 250 милиона долара неизплатена стойност и среднопретеглена матуритет поне една година.

Този издаден от Vanguard фонд има актив на обща стойност 1, 5 милиарда долара. Счита се, че има умерено ниво на риск. Съотношението на разходите е изключително ниско, само 0, 12%. Фондът предлага 1, 31% доходност от дивидент. Средната доходност до падежа е 2, 15%, а средната матуритет 4, 5 години. Освен забележително ниските си такси, привлекателността на този фонд е, че той е единственият със солидни акции от AAA.