6 ценни акции за скъп пазар: Леон Куперман

Милиардерът Леон Купърман, основателят, председателят и изпълнителен директор на хедж фонда Omega Advisors, е създал звезден опит като берач на акции, като е публикувал средно годишна възвръщаемост от 12.4% от създаването на своя основен фонд срещу 9.5% за S&P 500 Индекс (SPX) за същия период. Cooperman, който постоянно търси пазарите на акции за възможности, казва, че днес вижда особено добра стойност в 6 акции, включително AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) и United Continental Holdings Inc. (UAL), според интервю за CNBC.

Източник: CNBC; данни към пазара на 25 юли.

В своето търсене на стойностни акции, Купърман каза на CNBC, че любимите му показатели включват съотношение цена / печалба (P / E) и безплатен паричен поток (FCF), както и че внимателно се вглежда в балансите на компанията. Той обсъди в дългосрочен план с United Continental и AMC Networks с CNBC, като същевременно предложи по-кратки коментари за останалите.

UAL: „Ядене на собствено готвене“

Авиокомпанията United Continental (UAL) беше един от най-добрите моменти на Cooperman миналата година. По това време той посочи няколко позитиви за запаса, който се покачваше. От една страна, той отбелязва, че компанията изкупува обратно акции агресивно, като през последните 4 години е намалила базата на собствения си капитал с около 45%, а бъдещите изкупувания на акции се предвиждат да свият собствения си капитал с приблизително 10% годишно. Освен това той казва, че UAL има „добро спонсорство“ във факта, че Уорън Бъфет притежава около 10% от компанията. Въпреки че не залага на придобиване от Buffett, той смята, че това е възможност.

Купърман отбеляза също, че всеки път, когато предприема полет с UAL, той е пълен. Той каза: "Харесва ми това, което правят с пари", добавяйки, че "те сами ядат готвене, вярвайки на това, което правят". Във връзка с това той цитира случая с новия им главен оперативен директор (COO), който иска да откаже всички парични компенсации и да бъде изплатен вместо с опции за акции.

AMC Networks: „Значително подценен“

Семейство Долан, което притежава 17% от кабелната телевизионна компания AMC Network и вече контролира 60% от правата на глас, се държи така, сякаш "те смятат, че това е значително подценено", каза Купърман. По-конкретно, добави той, „трябва да обърнете внимание, когато 17% собственик агресивно купува акции“. Купърман вярва, че AMC Networks има „стойност на излитане, близка до 80 долара“, което би била приблизително 33% премия от сегашната му цена. Той отбеляза, че компанията се търгува с P / E само 7 пъти тази година и едва 6 пъти за следващата година.

„Намаляването на петрола, а не намалява“

По отношение на Кийн и Набор, и двамата предоставят услуги за сондиране на нефт и газ, Купърман каза, че „цената на петрола се увеличава, а не намалява“. Освен това той открива, че тези компании се оценяват евтино при "2, 3, 4 пъти паричен поток". Завършвайки изборите си, Купърман отбелязва, че здравната компания CVS и банковият гигант Citigroup търгуват на около половината от множеството пазари, като същевременно растат по-бързо.

Защо Купърман обича азбуката

Google родител Alphabet Inc. (GOOGL) е най-големият дял на Cooperman, който е между 5% и 6% от стойността на неговия фонд. В друг сегмент от интервюто си за CNBC той каза: "растежът е много впечатляващ спрямо оценката ... той е много разумно ценен. Крепостният баланс, доминираща позиция в индустрията, расте много бързо." Както се съобщава от Barron, приходите от второто тримесечие са били с 26% спрямо предходната година (YOY), а печалбите надвишават оценките на анализаторите. Малко компании с годишни приходи от над 100 милиарда долара растат толкова бързо, колкото Alphabet, отбелязва Барън, докато цитира изследователска бележка от Morgan Stanley, която цитира Alphabet за „инвестиране по-усилено от всякога, за да разшири предимството си“.