Синтетичен дивидент

Какво е синтетичен дивидент

Синтетичният дивидент е вид входящ паричен поток, който инвеститор създава с определени финансови ценни книжа, за да произведе дивидентен платежен поток, който наподобява периодичните парични постъпления от акции, изплащащи дивидент.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Синтетичен дивидент

Инвеститорите създават синтетични дивиденти в случаите, когато активи, като акции и ETF, обикновено не изплащат дивидент. Стратегията прилича на дивидент, но инвеститорите трябва да имат предвид, че има по-голям риск, тъй като се използват опции и печалбите от цената на акциите могат да бъдат ограничени.

Как се създават синтетични дивиденти

Да предположим, например, че инвеститор притежава акции в компания, която не изплаща тримесечен дивидент. За да създаде поток от парични потоци от акциите, инвеститорът може да запише покрити опции за повикване на базовия акции. По този начин инвеститорът би получил премиите за опции като входящ паричен поток, но би бил задължен да продаде акциите на купувача на опцията, ако това лице реши да упражни опциите.

Собствениците на акции имат право да продават вашите акции по всяко време за пазарната цена. Писмено покритие за обаждания е просто продажбата на това право на някой друг в замяна на изплатените днес пари. Това означава, че давате право на купувача на опцията да закупи вашите акции преди изтичане на опцията, на предварително определена цена, наречена стачка цена.

Опция за обаждане е договор, който дава на купувача на опцията законното право (но не и задължението) да закупи акции от базовия акции по цената на стачката по всяко време преди датата на изтичане. Ако продавачът на опцията за повикване притежава основните акции, опцията се счита за „покрита“ поради възможността да достави акциите, без да ги купува на открития пазар на неизвестни - и евентуално по-високи - бъдещи цени.

Тази ситуация, макар да ограничава потенциалната поскъпване на цената, която инвеститорът може да реализира от собствените си акции, създава дивидентен поток от парични потоци. Имайте предвид, че ако искате да продадете акциите си преди изтичането на разговора, трябва да закупите обратно опционната позиция, което ще ви струва допълнителни пари и част от печалбата ви.

За тази стратегия много инвеститори търсят акции от солидни, стабилни компании, които по една или друга причина не изплащат дивидент. Превъзходен пример е Беркширският хатауей на Уорън Бъфет. Бъфет не вярва в изплащането на дивиденти, но с тази стратегия инвеститорът може да извърви своя собствен път.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Synthetic Synthetic е терминът, даден на финансови инструменти, които са създадени да симулират други финансови инструменти, като същевременно променят специфични характеристики като продължителност и паричен поток. повече Определение на опцията за разговор Опция за обаждане е споразумение, което дава на купувача на опцията правото да закупи основния актив на определена цена в рамките на определен период от време. повече Разликата между цената на акциите на Berkshire Hathaway от клас A и клас B е основната разлика между акциите на Berkshire Hathaway за клас A и клас B, но има и други разлики. още Голяма дефиниция на опция Гола опция се създава, когато продавачът на опции понастоящем не притежава нито една, или достатъчно, основна ценна книга, за да изпълни потенциалното си задължение. повече Вариант на валута Договор, който предоставя на притежателя правото, но не и задължението, да купува или продава валута по определен курс за определен период от време. За това право се плаща премия на брокера, която ще варира в зависимост от броя на закупените договори. повече Как опциите работят за купувачи и продавачи Опциите са финансови деривати, които дават право на купувача да купува или продава базовия актив на посочена цена в рамките на определен период. повече партньорски връзки