Стратегии за променливост - доказателство за вашето портфолио

С променливостта на колебанията и отдавна просрочената корекция на фондовата борса в близкото минало много от бившите самодоволни инвеститори сега се борят, за да се защитят напред. Наистина, всички инвеститори трябва да се съобразят с четири навременни съвета, предлагани от The Wall Street Journal. Това са: избягвайте концентрирани позиции; намаляване на риска от понижение; не се паникьосвайте от нестабилността; и ловувайте сделки в следващия селфи. "Инвеститорите, които остават диверсифицирани, ребалансират редовно и се придържат към план и разбират техния недостатък, са много по-добри на този вид пазар", казва Гърн Уигъл, управляващ партньор на Peak Brokerage Services, пред Journal.

Индексът за волатилност на CBOE (VIX) прекара голяма част от 2017 г., а седмиците на откриване на 2018 г., на доста плачевно ниво от около 10. След това започна да се покачва на 5 февруари, в крайна сметка достигайки скорошното си ниво от 50.30 при вътрешнодневна търговия на 6 февруари, на Yahoo Finance. Съвсем наскоро обхватът му беше около 18, далеч под нивата на предизвикване на паника (или предизвикана от паника) от началото на февруари, но значително над мястото, където започна годината. Междувременно, отчасти поради връщането на нестабилността, индексът на тревожност Investopedia (IAI) регистрира много високи нива на тревожност за пазарите на ценни книжа сред нашите милиони читатели по целия свят.

1. Останете разнообразен

Инвеститорите трябва да проверяват своите портфейли редовно, така че дадена позиция на акции не представлява прекомерно голям процент от общата сума. Правило, което много съветници използват, съгласно списанието, е да отреже разпределението на собствения капитал, ако се движи с повече от пет процентни пункта над дългосрочната си цел за него. (За повече информация, вижте също: Стратегии за запаси за силно променлив пазар .)

2. Намалете низходящия риск

Инвеститорите във фондове трябва да вземат под внимание как са се представяли, когато техните показатели са намалели. Ако фонд откаже повече от неговия показател, той може да има по-рисково портфолио, отколкото очаквахте. Може би мениджърът на фонда добави горещи акции, които не са в неговия показател, в опит да надмине този показател, когато пазарът нараства. Във всеки случай не можете да разчитате на името на фонда, посочения стил или посочения показател, за да знаете какво точно получавате, отбелязва списанието, като предполага, че често може да се наложи повече копаене от този вид.

3. Не се паникьосвайте върху променливостта

„Нестабилността е нормална част от инвестирането, която може да бъде предизвикана от произволен брой събития, така че инвеститорите не трябва да се изненадват, когато това се случи, казват съветниците“, посочва изданието. Всъщност инвеститорите трябва да следят дългосрочно и да пренебрегват временния пазарен шум, както инвестиращите гуру Уорън Бъфет и Джон Богъл, основатели на групата Vanguard, многократно съветват на MarketWatch. (За повече информация вижте също: Buffett предупреждава инвеститорите да избягват заемите пари за закупуване на акции .)

3а. Избягването на нестабилността има разходи

Сред многото нови инвестиционни теми са фондовете с ниска променливост, които държат най-малко променливите акции в индекса S&P 500 (SPX). Според анализа на доставчика на финансови данни CFRA, според списанието, тези средства наистина паднаха по-малко от по-широкия пазар при неотдавнашната корекция. Но предимството беше скромно, около 50 до 60 базисни пункта през седмицата, завършваща на 9 февруари, когато S&P 500 падна с 5, 2%.

Може би по-съществено, тези фондове с ниска променливост изостават S&P 500 с толкова, колкото пет процентни пункта (или 500 базисни пункта) при обща възвръщаемост през 2017 г., когато пазарът се повиши, според CFRA и Journal. Така инвеститорите, които натрупаха тези средства след неотдавнашната корекция, вероятно ще се окажат по-ниски, ако пазарът продължи да се увеличава, предупреждава Журналът. (За повече информация вижте също: 10 запаса с ниска волатилност за диви пазари .)

4. Направете променливостта свой приятел

Ако смятате, че икономическите основи са силни и че желаете продължаване на рали, тогава трябва да сте готови да пазарувате сделки по време на бъдещо отстъпление. Въпреки това, вместо да купувате спадовете без ясна стратегия, списанието съветва да се вземе по-селективен подход. Например, тъй като Федералният резерв обяви намерението си да продължи повишаването на лихвените проценти, може да има смисъл да се избягват полезните и телекомуникационните акции, които са чувствителни към лихвени облигации заместители. Запасите от материали и стоки са склонни да надминат в последните етапи на икономическия цикъл, но инвеститорите трябва да изчакат да купуват при по-ниски оценки, както заяви Джей Батча, основател и главен инвестиционен директор (CIO) в базираната в Мичиган Optima Capital.

Долния ред

Лен Хайдучок, главен изпълнителен директор на специализираните финансови услуги, базирани в Ню Джърси, предупреждава, че опитите за победа на пазара в краткосрочен план рядко превъзхождат добре обмислената, дългосрочна стратегия за купуване и задържане. "Ако не разбирате, че можете да загубите значителна сума за кратък период, не бива да сте на фондовия пазар", каза той пред журнала.