Анализ на запасите

Анализът на запасите е оценка на конкретен инструмент за търговия, инвестиционен сектор или на пазара като цяло. Фондовите анализатори се опитват да определят бъдещата дейност на инструмент, сектор или пазар.

01:24

Какво представляват запасите?

Анализ на разбиването на запасите

Анализът на запасите е метод за инвеститорите и търговците да вземат решения за покупка и продажба. Изучавайки и оценявайки минали и настоящи данни, инвеститорите и търговците се опитват да получат предимство на пазарите, като вземат информирани решения.

Фундаментален анализ

Има два основни типа анализ на запасите: фундаментален анализ и технически анализ. Фундаменталният анализ се концентрира върху данни от източници, включително финансови записи, икономически отчети, активи на дружеството и пазарен дял. За да извършат фундаментален анализ на публична компания или сектор, инвеститорите и анализаторите обикновено анализират показателите във финансовите отчети на компанията - баланс, отчет за приходите и разходите, отчет за паричните потоци и бележки под линия. Тези изявления се пускат на обществеността под формата на 10-Q или 10-K отчет чрез системата на базата данни EDGAR, която се управлява от Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC). Също така, докладът за печалбите, публикуван от една компания по време на тримесечното ѝ печатно съобщение, се анализира от инвеститорите, които искат да установят колко приходи, разходи и печалби е направила една компания.

Когато провежда анализ на акциите на финансовите отчети на компанията, анализаторът обикновено проверява за мярката на рентабилността, ликвидността, платежоспособността, ефективността, траекторията на растеж и ливъридж. Различни съотношения могат да се използват, за да се определи колко здрава е една компания. Например, текущото съотношение и бързото съотношение се използват за оценка на това дали една компания ще бъде в състояние да изплати своите краткосрочни задължения с наличните си текущи активи. Формулата за текущото съотношение се изчислява чрез разделяне на текущите активи на текущи задължения, цифри, които могат да бъдат получени от баланса. Въпреки че няма такова идеално текущо съотношение, съотношение по-малко от 1 би могло да покаже на анализатора на акциите, че компанията е в лошо финансово здраве и може да не е в състояние да покрие своите краткосрочни дългови задължения, когато те настъпят.

Ако погледне баланса все още, анализаторът на акции може да иска да знае текущите нива на дълга, поети от една компания. В този случай анализаторът на акции може да използва коефициента на дълга, който се изчислява чрез разделяне на общите пасиви на общите активи. Коефициентът на дълга над 1 обикновено означава, че една компания има повече дълг от активите. В този случай, ако компанията има висока степен на ливъридж, анализаторът на акции може да заключи, че повишаването на лихвите може да увеличи вероятността на компанията да изпадне в неизпълнение.

Анализът на запасите включва сравняване на текущия финансов отчет на компанията с нейния финансов отчет през предходни години, за да се даде на инвеститора представа дали компанията расте, стабилна или се влошава. Финансовият отчет на дадена компания може също да се сравни с този на една или повече други компании в рамките на същия отрасъл. Фондовият анализатор може би иска да сравни оперативния марж на печалба на две конкурентни компании, като погледне отчетите им за приходите. Маржът на оперативната печалба е показател, който показва колко приходи са останали след изплащане на оперативните разходи и каква част от приходите се оставят за покриване на неоперативни разходи и се изчислява като оперативен доход, разделен на приходи. Компания с оперативен марж от 0.30 ще се разглежда по-благоприятно от една с марж от 0, 03. Оперативен марж от 0, 30 означава, че за всеки долар приходи компанията остава 30 цента след покриване на оперативните разходи. С други думи, компанията използва 70 цента от всеки долар в нетни продажби, за да плати за променливите си или оперативни разходи.

Технически анализ

Вторият метод за анализ на запасите е техническият анализ. Техническият анализ се фокусира върху изследването на миналите пазарни действия за прогнозиране на бъдещото движение на цените. Техническите анализатори анализират финансовия пазар като цяло и се занимават предимно с цената и обема, както и от факторите на търсене и предлагане, които движат пазара. Графиките са ключов инструмент за техническите анализатори, тъй като те показват графична илюстрация на тенденцията на акциите в рамките на определен период от време. Например, използвайки диаграма, техническият анализатор може да маркира определени области като ниво на подкрепа или съпротива. Нивата на подкрепа се маркират с предишни ниски нива под текущата търговска цена, а маркерите за съпротива се поставят при предишни максимуми над текущата пазарна цена на акцията. Пробивът под нивото на подкрепа би показал мечешки тренд на акционерния анализатор, докато пробивът над нивото на съпротива би поел бичи перспективи.

Техническият анализ на запасите е ефективен само когато силите на предлагане и предлагане влияят на анализираната тенденция на цените. Когато външни фактори участват в движението на цените, анализирането на запасите чрез технически анализ може да не е успешно. Примери за фактори, различни от търсенето и предлагането, които могат да повлияят на цената на акциите, включват разделяне на акции, сливания, обявяване на дивиденти, съдебно дело за класови действия, смърт на изпълнителния директор на компанията, терористична атака, счетоводни скандали, промяна на ръководството, промени в паричната политика и т.н.

Както фундаменталният, така и техническият анализ може да се направи независимо или заедно. Някои анализатори използват и двата метода на анализи, докато други се придържат към един. Така или иначе, използването на анализ на акции за проверка на запасите, секторите и пазара е важен метод за създаване на най-добрата инвестиционна стратегия за портфейла.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Фундаментален анализ Фундаменталният анализ е метод за измерване на вътрешната стойност на запасите. Анализаторите, които следват този метод, търсят компании с цена под реалната им стойност. още Определение на техническия анализ Техническият анализ е търговска дисциплина, използвана за оценка на инвестиции и идентифициране на търговски възможности чрез анализ на статистически тенденции, събрани от търговска дейност, като движение на цените и обем. повече Как работи анализът на съотношението Анализът на съотношението се отнася до метод за анализ на ликвидността, оперативната ефективност и рентабилността на дружеството чрез сравняване на позиции във финансовите му отчети. повече Какво трябва да знаят всички за коефициентите на ликвидност Коефициентите на ликвидност са клас финансови показатели, използвани за определяне на способността на длъжника да изплаща текущите дългови задължения, без да набира външен капитал. повече Технически анализ на запасите и тенденциите Техническият анализ на запасите и тенденциите е проучване на исторически пазарни данни, включително цена и обем, за да се предскаже бъдещото пазарно поведение. повече Търгуеми ценни книжа Търгуемите ценни книжа са ликвидни финансови инструменти, които могат да бъдат бързо преобразувани в пари на разумна цена. повече партньорски връзки