Подконсултиран фонд
Подконсултиран фонд е инвестиционен фонд, който се управлява от друг мениджърски екип или фирма, отколкото където се държат активите. Подконсултираният фонд може да се състои от специални или нишови инвестиции, за които главните ръководители на портфейлни фондове търсят външен опит.
Ключови заведения
- Подконсултираният фонд включва мениджър на пари на трети страни, който е нает от инвестиционна компания или взаимен фонд за управление на инвестиционен портфейл.
- Средствата, които са под съвет, обикновено се търсят от инвестиционните компании поради техния опит в управлението на конкретна стратегия.
- Субконсултираните фондове могат да добавят производителност към по-голямо портфолио, но обикновено се предлагат и с допълнителни такси, тъй като подчинителят също трябва да бъде платен.
Разбиране на подконсулирани фондове
Субконсултираните средства могат да бъдат намерени в редица стратегии на инвестиращия пазар. Те са продукт на взаимоотношения, формирани в бизнеса с управление на инвестиции. Те позволяват на инвестиционния мениджър да сключи договор с други инвестиционни мениджъри да предлагат средства с конкретни инвестиционни цели.
Подконсултативните взаимоотношения позволяват една алтернатива при започване на нови средства за инвеститорите. В някои случаи инвестиционните мениджъри могат да стартират нови предложения за фондове по-ефективно с по-ниски разходи и по-добра оперативна обработка чрез подконсултативни отношения. Много инвестиционни мениджъри си партнират с подконсултанти за по-ниски разходи и по-широк фонд, предлагащ диверсификация.
Някои от най-големите и най-опитни инвестиционни мениджъри изграждат субконсултативна платформа, която им позволява по-голям достъп до подконсултативни връзки на пазара. Wellington Asset Management и State Street Global Advisors са двама инвестиционни мениджъри, които активно се стремят да предлагат услугите си чрез подконсултативни връзки.
Съображения на подконсултираните фондове
Споразуменията за структура на субконсултативните такси варират за различните инвестиционни пазари. Таксите за субконсултираните фондове обикновено са по-високи поради многопластовите взаимоотношения, свързани с предлагането на подконсултиран фонд. Като цяло инвеститорите трябва да проучат по-отблизо структурите на таксите на подконсултираните фондове, тъй като те често са по-високи и сложни от традиционните предложения за фондове.
Въпреки потенциално по-високите такси, други аспекти на подконсултирания фонд могат да бъдат изгодни за инвеститорите. По-конкретно, средствата, които се съветват с подконсултации, обикновено се управляват от мениджърите на фондове с задълбочен опит и опит в управлението на определена стратегия. Мениджърите на фондове за субконсултирани фондове често се търсят за техния опит в стратегията, предлагайки на инвеститорите най-добрата стратегия на пазара.
Инвестиции на подконсултирани фондове
Подконсултативните взаимоотношения обхващат цялата инвестиционна вселена. Всеки тип фонд може да бъде подконсултиран. Взаимните фондове и променливите анюитети са едни от най-често срещаните предложения за поддръжка.
В доклад за 2016 г. от „Пенсии и инвестиции“, Уелингтън е определен като най-големият подсъветник на инвестиционната индустрия по активи с 499, 1 милиарда долара под-съветни активи, които се управляват.
Уелингтън има добре установени подконсултативни отношения с Hartford Funds и служи като подконсултант на фирмата. Международният фонд за акции на Хартфорд е един фонд, подконтролен от Уелингтън. Фондът търси дългосрочно увеличаване на капитала чрез инвестиции в международни акции. Фондът предлага четири класа акции: A, F, I и Y. Разходите варират за всеки от класовете акции, като коефициентът на брутен разход варира от 1, 89% до 1, 40%.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.