Определение на предполагаемия лихвен процент (AIR)
Предполагаемият лихвен процент (AIR) е лихвеният процент (или процент на растеж), избран от застрахователна компания. Предполагаемият лихвен процент се предоставя за определяне на стойността на анюитетен договор и следователно периодичното изплащане на дохода, предоставено на анюитета. В комбинация с други фактори, като възрастта на анюитета при ануитизация, опциите за съпружеско покритие и избрания тип анюитетно покритие, AIR определя месечното плащане, което анюитетът ще получи. Застрахователните компании използват AIR за изчисляване на стойността на рентата.
Много инвеститори използват анюитети, за да генерират доходи за пенсиониране, а познаването на AIR може да помогне на тези рентуенти да планират финансово пенсионните си години, тъй като това им позволява да знаят колко могат да очакват да получат от рента. Изчисляването на стойността на рентата също така позволява на инвеститорите да планират допълнителни инвестиции в други превозни средства.
Разбиране на предполагаемата лихва (AIR)
Предполагаемият лихвен процент (AIR) е минималният лихвен процент, който трябва да бъде спечелен от инвестиции в паричната стойност на притежателя на полицата, за да покрие разходите на застрахователното дружество и очаквания марж на печалбата. По-големият AIR ще доведе до по-стабилно прогнозиране на пазарната възвръщаемост, както и до по-голямо месечно изплащане на дохода за анюитета.
AIR не е гарантирана норма на възвръщаемост. По-скоро това е целева печалба, която застрахователната компания определя за анюитетна сметка. Сметката трябва да отговаря на тази цел за приходи, за да поддържа нивата на плащане. Тъй като стойността на рентата се променя, плащането, получено от инвеститора, се променя. Ако сметката превъзхожда AIR, инвеститорът може да очаква плащанията му да се увеличат. Ако ефективността падне под AIR, плащанията ще намалеят по размер. Производителността винаги се измерва спрямо AIR, а не от миналото.
Анюитетното плащане се основава на броя на анюитетните единици, притежавани от инвеститора, умножени по стойността на единицата за анюитет. Когато ефективността е равна на AIR, стойността на единицата за анюитет остава непроменена, както и плащането на инвеститора. По този начин изборът на реалистичен AIR е много важен.
Ако AIR е твърде висок, стойността на единицата за анюитет ще продължи да пада, заедно с плащането на инвеститора. Ако сметката превъзхожда AIR, стойността на единицата за анюитет ще продължи да нараства, както и плащането на инвеститора. AIR е приложим само по време на фазата на изплащане на договора, когато инвеститорът получава плащания и притежава анюитетни единици. Натрупването на дялове по време на етапа на натрупване - или ако ползите се отлагат - е без значение за предполагаемия лихвен процент.
Пример за реален свят на предполагаема лихва
Като хипотетичен пример, приемете променлива анюитет, при която анюитетът получава минимално гарантирано периодично плащане, което е обвързано с изпълнението на основните инвестиции на рентата. По този начин предполагаем лихвен процент от 5% върху 1 милион долара главница би генерирал по-големи минимални плащания на анюитета, отколкото анюитет, изпълняващ 2%. Въпреки че анюитетът може да получава допълнителни плащания, ако основните анюитетни активи надвишават очакванията, минималното гарантирано плащане е обвързано с предполагаемия лихвен процент.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.