Сложен инвеститор
Изисканият инвеститор е класификация на инвеститорите, показваща човек, който има достатъчен капитал, опит и нетна стойност, за да участва в по-напреднали видове възможности за инвестиции.
Ключови заведения
- Сложните инвеститори са инвеститори, които имат висока нетна стойност и богат опит на финансовите пазари.
- Няма единно правилно определение на сложен инвеститор и то варира в зависимост от държавата или обстоятелствата.
Разбиране на сложен инвеститор
Изисканият инвеститор е инвеститор с висока нетна стойност, за който се смята, че има дълбочина на опит и познания на пазара, което ги прави допустими за определени ползи и възможности.
Макар понятието понякога да се използва свободно, за да се опише инвеститор, който е демонстрирал известна степен на прозрение, хъс и успех на пазара, има конкретни правни дефиниции, които определят какво представлява сложен или акредитиран инвеститор, и тези определения варират в различните страни.
Поради нетната им стойност и по-високия им доход, сложният инвеститор получава право на определени инвестиционни възможности, които не са достъпни за други класове инвеститори, като ценни книжа преди IPO и в някои случаи хедж фондове. Най-общо казано, сложните инвеститори се разглеждат като тези, които няма да се наложи да ликвидират инвестиционните активи в краткосрочен план и дори могат да понесат загуба на инвестицията си, без да навредят на общата им нетна стойност.
Анализаторите внимават да предупреждават, че инвеститор, който отговаря на изискванията за усъвършенствана акредитация, не е имунизиран срещу лошия избор на инвестиции или е подведен от сенчести сделки, често цитирайки високостойните инвеститори, загубили големи суми във финансовата криза за ипотечни кредити за 2008 г.
Сложни инвеститори и акредитирани инвеститори
В САЩ Комисията за ценни книжа и борси (SEC) определя правилата, съгласно които дружеството може да предоставя частни предложения в Правило D. Тези правила включват класификации за сложни и акредитирани инвеститори.
В правило 506, буква б) от Регламент Г, например, частните предложения са ограничени до неограничен брой акредитирани инвеститори и ограничен брой неакредитирани сложни инвеститори, определени като тези инвеститори, които имат достатъчно знания и опит по финансови и бизнес въпроси, за да направят те могат да оценят предимствата и рисковете на бъдещата инвестиция.
Правило 501 от Правило D посочва, че за дадено лице, което е акредитиран инвеститор, трябва да има нетна стойност над 1 милион долара, с изключение на стойността на основното си местожителство, или трябва да отговаря на определени годишни показатели за доход. Лицата, които са правили над 200 000 долара годишно за две години и с очакване да продължат да го правят, се квалифицират като акредитирани инвеститори. Женените лица могат да се считат за акредитирани, ако общият им доход е поне 300 000 долара годишно.
Съгласно това правило за акредитирани инвеститори могат да се считат и други предприятия, включително банки и застрахователни компании, както и компании, благотворителни организации, тръстове и планове за доходи на служители с активи над 5 милиона долара.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.