Прости и ефективни стратегии за излизане от търговията

Търговците прекарват часове за фина настройка на входните стратегии, но след това изригват своите акаунти, като лошите излизания. Всъщност на повечето от нас им липсва ефективно планиране на изхода, често се разтърсват на възможно най-лошата цена. Можем да коригираме този надзор с класически стратегии, които могат да повишат рентабилността. Ще започнем с неразбраната концепция за пазарни срокове, след което ще преминем към спиране и мащабиране на методи, които защитават печалбите и намаляват загубите. (Вижте също: Поглед към стратегиите за излизане. )

Невъзможно е да се говори за излизания, без да се отбележи значението на период на задържане, който добре синергира с вашата търговска стратегия. Тези вълшебни времеви рамки приблизително се съгласуват с широкия подход, избран за извличане на пари от финансовите пазари:

• Дневна търговия: Минути до часове
• Търговия с люлка: Часове до дни
• Търговия с позиции: дни до седмици
• Инвестиционен график: Седмици до месеци

Изберете категорията, която е най-близка до вашия пазарен подход, тъй като това диктува колко дълго трябва да резервирате печалбата или загубата си. Придържайте се към параметрите, или ще рискувате да превърнете търговия в инвестиция или моментна игра в скалп. Този подход изисква дисциплина, защото някои позиции се представят толкова добре, че искате да ги задържите извън времевите ограничения. Докато можете да разтегнете и стиснете период на задържане, за да отчетете пазарните условия, изходът ви в рамките на параметрите изгражда увереност, рентабилност и умения за търговия. (Вижте също: Каква е разликата между инвестиране и търговия? )

Пазарен график

Влезте в навика да установявате цели за възнаграждение и риск, преди да влезете във всяка сделка. Погледнете диаграмата и намерете следващото ниво на съпротива, което вероятно ще влезе в игра в рамките на времевите ограничения на периода ви на задържане. Това означава целта за награда. След това намерете цената, при която ще бъдете доказани грешно, ако сигурността се обърне и удари. Това е вашата рискова цел. Сега изчислете съотношението възнаграждение / риск, търсейки поне 2: 1 в своя полза. Всичко по-малко и трябва да прескочите търговията, преминавайки към по-добра възможност. (За повече информация вижте: Изчисляване на риска и възнаграждението. )

Фокусирайте управлението на търговията върху двете ключови изходни цени. Да предположим, че нещата вървят по вашия начин и повишаването на цената се придвижва към вашата целева награда. Ценовата промяна на промяната сега влиза в игра, защото колкото по-бързо стигне до магическото число, толкова повече гъвкавост имате при избора на благоприятен изход. Вашият първи вариант е да вземете сляп изход на цената, да се потупате по гърба за добре свършена работа и да преминете към следващата търговия. По-добър вариант, когато цената се движи силно във ваша полза, е да я оставите да надвишава целта за награда, поставяйки защитно спиране на това ниво, докато се опитвате да добавите към печалби. След това потърсете следващата очевидна бариера, оставайки позиционирана, стига да не нарушава периода на задържане.

Бавният аванс е по-труден за търговия, тъй като много ценни книжа ще се приближат, но не достигат целта за награда. Това изисква стратегия за защита на печалбата, която започва в действие, след като цената премине 75% от разстоянието между вашите цели за риск и възнаграждение. Поставете краен прекъсвач, който защитава частичните печалби или, ако търгувате в реално време, дръжте един пръст върху бутона за излизане, докато гледате отметката. Номерът е да останете позиционирани, докато ценовото действие не ви даде причина да излезете. (Вижте също: Защитете се от загуба на пазара .)

В този пример акциите на Electronic Arts Inc. (EA) се продават през октомври, подбивайки нивото на август. Два дни по-късно той изплаща подкрепа, като издава сигнал 2B Buy, както е дефиниран в класиката от 1993 г. „Trader Vic: Методи на майстор на Уолстрийт“. Търговецът изчислява възнаграждение / риск, както следва, като планира вход близо $ 34 и стоп-загуба малко под новото ниво на поддръжка:

• ОТГОВОРЕН ЦЕЛ (38.39) - ЦЕЛ ЗА РИСК (32.60) = 5.79
• НАГРАДА = ЗАДЪЛЖИТЕЛНА ЦЕЛ (38.39) - ВХОД (34) = 4.39
• РИСК = ВХОД (34) - ЦЕЛ ЗА РИСК (32.60) = 1.40
• НАГРАДА (4.39) / РИСК (1.40) = 3.13

Позицията отива по-добре от очакваното, като се разминава над целта за награда. Търговецът отговаря със спиране на защитата на печалбата точно при целта за възнаграждение, като го повишава през нощта, стига нагоре да постигне допълнителен напредък. (Вижте също: Възпроизвеждане на пропастта. )

Стратегии за спиране на загубите

Спирките трябва да отидат там, където ви извеждат, когато дадена сигурност нарушава техническата причина, поради която сте предприели търговията. Това е объркваща концепция за търговците, които са научени да поставят спирки въз основа на произволни стойности, като намаление от 5% или $ 1, 50 под входната цена. Тези разположения нямат смисъл, тъй като не са настроени към характеристиките и променливостта на този конкретен инструмент. Вместо това използвайте нарушения на техническите характеристики - като тенденции, кръгли числа и движещи се средни стойности - за да установите естествената цена на стоп загуба. (За повече информация вижте: Стратегия за поръчка на стопове. )

В този пример акциите на Alcoa Corporation (AA) набират по-високо ниво в стабилен ръст. Той се спира над $ 17 и се връща към тримесечна тенденция. Последващият скача се връща към високото, като насърчава търговеца да влезе в дълга позиция, в очакване на пробив. Здравият разум диктува, че прекъсването на тенденцията ще докаже тезата за ралито грешно, като изисква незабавно излизане. Освен това 20-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) се приведе в съответствие с тенденцията, повишавайки шансовете, че нарушението ще привлече допълнителен натиск върху продажбите. (Вижте също: Полезността на тенденциите. )

Съвременните пазари изискват допълнителна стъпка за ефективно поставяне на стоп. Сега алгоритмите рутинно се насочват към общи нива на стоп загуби, разтърсвайки играчи на дребно и след това прескачайки подкрепа или съпротива. Това изисква спирките да се поставят далеч от номерата, които казват, че грешите и трябва да излезете. Намирането на идеалната цена, за да се избегнат тези стоп писти, е повече изкуство, отколкото наука. Като общо правило, допълнителни 10 до 15 цента трябва да работят върху търговия с ниска променливост, докато импулсът може да изисква допълнителни 50 до 75 цента. Имате още опции при гледане в реално време, защото можете да излезете при първоначалната си рискова цел, като отново въведете, ако цената скочи обратно на оспорваното ниво.

Стратегии за излизане от мащаба

Повдигнете стопа си, за да се счупите, веднага щом нова търговия се превърне в печалба. Това може да изгради увереност, защото сега имате свободна търговия. След това седнете и оставете да работи, докато цената достигне 75% от разстоянието между целите за риск и награда. След това имате възможност да излезете всички наведнъж или на парчета. Това решение проследява размера на позицията, както и използваната стратегия. Например няма смисъл да разчупвате малка търговия на още по-малки части, така че е по-ефективно да търсите най-подходящия момент, за да заредите целия дял или да приложите стратегията за спиране на печалба.

По-големите позиции се възползват от стратегията за многостепенен изход, излизайки една трета при 75% от разстоянието между целите за риск и възнаграждение и втората трета при целта. Поставете задния край зад третото парче, след като то превиши целта, използвайки това ниво като изход от дъното, ако позицията завие на юг. С течение на времето ще откриете, че това трето парче е спасител, често носи значителна печалба. И накрая, помислете за едно изключение от тази многостепенна стратегия. Понякога пазарът раздава подаръци и наша работа е да изберем ниско висящите плодове. И така, когато новинарски шок задейства значителна пропаст във вашата посока, излезте от цялата позиция незабавно и без съжаление, следвайки старата мъдрост: Никога не гледайте подарък кон в устата. (Вижте също: Комбинираният / стоп-загуба комбиниран води до печеливши сделки. )

Долния ред

Ефективната стратегия за излизане изгражда увереност, умения за управление на търговията и рентабилност. Започнете с изчисляване на нивата на възнаграждение и риск преди да влезете в сделка, като използвате тези нива като план за излизане от позицията на най-изгодната цена, независимо дали получавате печалба или загуба. (За допълнително четене, проверете: Ефективен контрол на риска със стратегии за мащабиране на търговията .)