Пазарувайте в отстъпление, след като не сте успели да насочите насоките

Акциите на джунгнаутът за електронна търговия Shopify Inc. (МАГАЗИН) паднаха с над 6% за минутите след пускането на печалбата от пазара преди вторник, въпреки че компанията победи високи оценки на печалбата за четвъртото тримесечие с шест цента на акция. Shopify отчита реални приходи, но не успя да набере насоките за първото тримесечие или фискалната 2019 година, като отбеляза за първи път тези прогнози не бяха по-високи от първоначалното публично предлагане през 2015 г.

Вероятно акциите се разпродават, защото ръководството за редовна фискална година поражда опасения, че впечатляващата траектория на растеж на Shopify се забавя и вече няма да подкрепи умопомрачителното съотношение между цена и печалба (P / E) 247 напред. Забавящият се растеж е анатема към играта с горещи инерции, защото често сигнализира, че една компания е узряла и привлича различни конкуренти, които ще заемат пазарен дял.

Седмичен график на МАГАЗИН (2015 - 2019)

Компанията стана публично достояние на $ 28 през май 2015 г. и влезе в незабавен диапазон за търговия с подкрепа в горните тийнейджъри и съпротива при ниски $ 40s. През септември 2016 г. тя наруши съпротивата на обхвата, но бързо застана на върха на новата поддръжка, като се насочи настрани към януари 2017 г., когато излезе в силен възходящ тренд, който привлече стабилен инерционен залог, като почти утрои цената на акциите за по-малко от 10 месеца.

Изкупуването на налягането отслабна над 120 долара през септември 2017 г., което доведе до отдръпване през януари 2018 г., когато отдадените купувачи се завърнаха, предизвиквайки пробив през февруари, който добави над 50 пункта към най-високия юли от $ 176.60. Ценовото действие оттогава е ограничено в хоризонтален диапазон за търговия с поддръжка близо $ 115. Акцията отчете номинално ново високо ниво, над съпротивата през юли по-рано тази седмица, като се изтегли отново в изповедната тази сутрин.

Ралито през юли 2018 г. проследява тенденция (черна линия), която е нарушена през октомври на аритметичната диаграма и август на логаритмичната диаграма. Тя разказа, че нивото на съпротива през януари 2019 г. по време на вертикален импулс за купуване, който носеше близо 60 точки за седем седмици. Това едностранно действие привлече много слаби ръце, като увеличи шансовете за дълбок слайд, който може да игнорира тенденцията и да достигне 50-седмичната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) в средата на 140 долара.

Седмичният осцилатор на стохастиката премина в цикъл на покупка в началото на януари и влезе в зоната на препродажба само три седмици по-късно. Тази сутрин спад може да предизвика мечешки кросоувър, който предсказва четири до шест седмици относителна слабост. Месечният индикатор влезе едновременно в цикъл на покупка, но все още не е достигнал нивото на свръх покупка. Този конфликт между времевите рамки прогнозира по-балансирана лента през останалата част от първото тримесечие.

Дневна диаграма на МАГАЗИН (2017 - 2019)

Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд, който стартира през февруари 2016 г., осигурява подкрепа за обхвата на 2018 г. на ниво корекция .382 близо 116 долара (червена линия). Тази ценова зона се изравнява добре с корекцията на .618 на рали импулса, който започна през октомври 2017 г., подчертавайки важността на ценовите действия между $ 115 и $ 124. Това има смисъл, защото също така отбелязва нивото на пробив през февруари 2018 г. над съпротивлението за петмесечен диапазон.

Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) бе все по-висок през септември 2017 г. и падна през октомври, след като активистът кратък продавач Андрю Левит и неговото Citeon Research пуснаха мечешки видеоклип на компанията. Ценовото действие генерира последователност от мечешки различия след това събитие, като цените достигат нови максимуми, докато OBV се понижава близо до нивата от 2016 г. Последното разминаване започна в движение точно тази седмица, когато акциите отчетоха номинално нов максимум, но показателят не успя да пробие максимума, юли или декември.

Акцията се е настанила в средата на 160 долара преди откриването на вторник. Отскачането може да има проблеми с пробиването на $ 170, докато продавачите могат лесно да свалят цената в 50-дневната EMA на $ 155. Ще бъде трудно да се игнорират мечешки разлики в обема, освен ако акциите не се насочат към 200 долара при тежък обем, защото предупреждават, че 12-месечните ценови акции могат да издълбаят модел, който в крайна сметка води до разбивка на двуцифрените цифри.

Долния ред

Акциите на Shopify се продават, след като компанията не успя да спечели насоки за 2019 г., докато дългосрочната структура на обема показва, че умните пари вече са отстъпили.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.