Санкциите за SWIFT може да ударят Русия там, където най-много боли (MA, V)

Според доклада на Ройтерс, „промосковски бунтовници, подкрепени от това, което НАТО казва, е откритото участие на руските войски, притиснати с настъплението си през уикенда, след като рестартираха войната в Източна Украйна с първото цялостно нападение след примирие. преди пет месеца ”.

Възраждането в конфликта означава, че западните лидери отново обсъждат възможността за нов кръг санкции срещу Русия като начин за изолация на страната и да направят промяна в политиката. "Ако руското правителство не успее да докаже, че постига осезаем напредък към деескалация на ситуацията, за съжаление ще трябва да говорим за по-строги санкции", заяви германският политик Карл-Георг Уелман, специалист по външна политика за канцлера Ангела Християнските демократи на Меркел, според Ройтерс. (За да научите как Русия е засегната от санкциите, които досега бяха наложени, вижте статия: Как санкциите на САЩ и Европейския съюз влияят на Русия .)

Иранските санкции са шаблонът

За да добиете представа какви стъпки може да предприеме западът следва, трябва само да разгледате списъка със санкциите, които бяха приложени срещу Иран след революцията от 1979 г., които поставиха началото на обтегнатите отношения между Иран и САЩ. Обобщение на настоящите санкции, наложени срещу Иран, е достъпно на уебсайта на Министерството на финансите на САЩ. Списъкът включва стъпки като предотвратяване на достъпа до иранските финансови институции за достъп до западните капиталови пазари или възпрепятстване на използването на модерно оборудване за сондиране на нефт от иранския нефтен сектор. Тези стъпки са предприети и срещу Русия.

Една от санкциите, която все още не е приложена срещу Русия, която беше приложена към Иран през 2012 г., е ход на забраната на финансовите институции на страната да използват междубанковата платежна система SWIFT. Според B loomberg Business Week, „Базираното в Белгия дружество за световна междубанкова финансова телекомуникационна система, известно като SWIFT, е сигурна система за съобщения, използвана от повече от 10 500 банки за международни парични преводи. Без него руските банки и техните клиенти не биха могли лесно да изпращат или получават пари през границите на страната, което би довело до поражение върху търговията, инвестициите и милионите рутинни финансови транзакции. SWIFT трябва да се съобразява с решенията на ЕС, тъй като организацията е включена в белгийското законодателство. "

Забраната на руските финансови институции да използват SWIFT би затруднила руските петролни компании да обработват плащанията си в щатски долари за нефт. Изглежда, че това е особено загрижено за Русия. Изказвайки се на панел в Давос, Андрей Костин, главен изпълнителен директор на ВТБ, втората по големина банка в Русия, заяви, че изключването на страната от банковата платежна система SWIFT би било равносилно на война. Идеята за забрана на руските банки от SWIFT беше предложена през лятото на 2014 г., но по това време беше счетена за твърде сурова. С нарастването на напрежението обаче отново идеята може да бъде въведена отново.

Според FT руските банки вече са създали вътрешна алтернатива на системата SWIFT след съобщението на Mastercard (MA) и Visa (V), че вече не могат да поддържат банкови карти, използвани в Крим, след американските санкции, наложени по-рано този месец, В момента руските банки нямат еквивалентна система за обработка на международните плащания, които са жизненоважни за петролната индустрия на страната. (За справка с основните източници на приходи в Русия вижте статия: Как Русия печели парите си - и защо не прави повече .)

Обслужване на дългове в опасност

Ако САЩ и ЕС продължат напред с идеята да изключи Русия от SWIFT, ключовите лица, които печелят валута в нефтената и газовата промишленост, няма да могат да обработват плащанията в щатски долари, които са жизненоважни за осигуряването на достатъчно долари за обслужване на дълга. Анализаторите изчисляват, че руските корпорации и банки ще трябва да изплащат или рефинансират до 100 милиарда долара през 2015 г. Част от тези пари е трябвало да идват от доларовите приходи на петролния и газовия сектор. Нормалният бизнес би бил силно нарушен, ако руските компании не са в състояние да обработят плащанията си и подобни обстоятелства биха могли да увеличат риска от неизпълнение и да предизвикат нова вълна от натиск върху рублата.

Погледнато от тази гледна точка, е лесно да се разбере защо руските власти са нервни. Дали са достатъчно нервни, за да променят политиката си в Украйна, е друг въпрос. Така или иначе, единственото, което изглежда сигурно, е поредният кръг санкции от запад, който може или не може да включва забрана за използване от Русия на SWIFT. Ако западът възприеме подобен подход, очаквайте бърз отговор от Русия.

Долния ред

Президентът на САЩ Обама правилно изключи прекия военен конфликт като начин за разрешаване на кризата в Украйна. Това означава, че западните лидери ще трябва да намерят други средства за постигане на своите политически цели за региона. Тъй като настоящите финансови и търговски санкции, насочени към банковия и петролния сектор на Русия, изглежда засега неефективни, всички нови санкции ще трябва да определят по-високата цена за настоящите действия на Русия. Санкциите, които биха могли да имат правилен наказателен ефект, могат да включват намаляване на финансовите спасители на Русия към останалия свят. (За свързаното четене вижте статия: Инвестиране в Русия: рискова игра ?)