Намаляване на връх до долина

Какво представлява намаляването на връх до долината?

Пик до долината намаление е най-големият кумулативен процент на намаляване на стойността на портфейла на мениджър на парични средства или мениджър на пари. Определя се като процент на спад от най-високата стойност (пик) на фонда до най-ниската стойност (нивото) след пика. Фондовете, които съществуват от дълго време, могат да имат няколко отклонения от върха към долината през различни периоди от време.

Разбиране на намаляването на връх към долината

Отслабването на върха до долината може да помогне на инвеститора да прецени риска от портфейл. Това е мярка за изпълнение и отчитане на риска, която някои фондове могат да използват. Често се среща по-често съобщения с характеристики на по-висок риск портфейли, като хедж фондове и управлявани фючърсни стратегии.

Инвеститорите могат също да следват отклонения от връх към долината с дългосрочни данни за историческа възвръщаемост. Създаването на индивидуален отчет за намаляването на връх към долината може да е необходимо за този вид анализ, тъй като той не се предоставя често автоматично от инвестиционните мениджъри. Когато анализирате или създавате своя анализ на връх към долината, има няколко мерки, свързани с отклоненията от максимална стойност, които могат да дадат по-добра представа за даден фонд.

Отчитане и изчисления за намаляването

Докладът за пропускане може да покаже загубите на върха към долината на портфейл за един месец или кумулативен период от време, състоящ се от няколко последователни месеца. Някои от важните фактори в изчисленията на доклада за намаляване на върха към долината включват следното:

Дълбочина: Това е мярка за процентната загуба от връх до долина.

Продължителност: Това показва на инвеститорите продължителността на времето, свързана със загубата. Продължителността на времето, свързана с отклоненията от връх към долината, може да помогне на инвеститора да разбере по-добре променливостта на портфейла.

Възстановяване: Възстановяването може да бъде важен фактор, следван от много инвеститори. Той показва колко време от долината на портфейла до нов връх.

Средно време за възстановяване: Средното време за възстановяване е полезно за цялостно разбиране на портфолиото от най-големите доходи. Средната продължителност на възстановяване е мярка за средно време за възстановяване от всички източници на върха към долината на портфейла в исторически план от създаването му.

Съображения за връх до долина

Спадът в стойността на активите на портфейла е неизбежен. Въпреки това, големината на загубите от връх към долината и тяхното възникване във времето могат да бъдат важни съображения за инвестиране във фонд. Въпреки че ще настъпят загуби, инвеститорите предпочитат по-ниски загуби и ниски средни времена за възстановяване, които не разчитат на по-рискови залози за подобряване на представянето.

В някои случаи годишните такси могат също да допринесат за намаляването на върховете в долината. Таксите са редовен разход, който инвеститорите обикновено плащат косвено, което се отразява на стойността на фонда. Ако таксите се плащат по време на низходящо развитие, това може да увеличи загубите, които инвеститорът вижда в стойността на активите.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение и пример за намаление Намаляването е максимален спад през определен период за инвестиционна, фондова или търговска сметка. Съкращенията помагат да се оцени рискът, да се сравнят инвестициите и се използват за наблюдение на резултатите от търговията. повече Определение за максимално намаление (MDD) Максималното намаление (MDD) е максималната загуба от пик до нивото на портфейла, преди да се постигне нов пик. повече Отстъпка Във финансово отношение, възстановяването означава възстановяване от предишна отрицателна дейност. За ценна книга, отскокът означава, че е преминал по-високо от по-ниска цена. още Определение за икономическо възстановяване Икономическото възстановяване е етап на бизнес цикъл след рецесия, която се характеризира с устойчив период на подобряване на бизнес активността. повече Управление на риска във финансите Във финансовия свят управлението на риска е процес на идентификация, анализ и приемане или смекчаване на несигурността при инвестиционните решения. Управлението на риска се случва по всяко време, когато инвеститор или мениджър на фондове анализира и се опита да измери количеството потенциал за загуби от инвестиция. повече Определение Ulcer Index (UI) Индексът Ulcer е технически индикатор, който измерва риска от понижение, както по отношение на дълбочината, така и на продължителността на спада на цените. повече партньорски връзки