Ценни книжа, свързани с инфлацията

ОПРЕДЕЛЕНИЕ на ценните книжа, свързани с инфлацията

Корпоративните ценни книжа, свързани с инфлацията (CIPS), наричани още облигации, свързани с инфлацията, са ценни книжа с фиксиран доход, които имат купон, който е индексиран към инфлацията. Тъй като доходността на облигациите се коригира месечно, те осигуряват доход, който реагира бързо на промените в инфлацията.

РАЗГЛЕЖДАНЕ НАЦИОНАЛНИ ценни книжа, свързани с инфлацията

Корпоративните ценни книжа, свързани с инфлацията, могат да осигурят на инвеститорите известна защита срещу инфлацията, като ценни книжа, защитени от инфлацията (TIPS), чиято главница на облигациите варира в зависимост от инфлацията. Те също така предоставят допълнителна диверсификация, тъй като имат ниска корелация с други класове активи и могат да намалят чувствителността или продължителността на лихвените проценти на облигационния портфейл, тъй като обикновено се предлагат с падеж от пет до десет години. Има обаче компромис. Когато инфлацията е ниска, CIPS произвежда под средните доходности в сравнение с традиционните корпоративни облигации.

Купонната ставка - която може да има таван и може да бъде частично плаваща - обикновено се изравнява с установена мярка за инфлация като индекса на потребителските цени и се актуализира месечно. Например, имаме корпоративна свързана с инфлацията облигация с купонен курс от 5.000% и номинална стойност от 1000 долара. Когато бъде закупен, притежателят на облигацията ще получава 50 долара на година плащания. Ако поради инфлацията притежателите на облигации трябва да получат 75 долара на година, тогава купонната ставка трябва да се увеличи до 7, 500% (7, 500% х 1000 долара = 75 долара).

Ценните книжа, свързани с инфлацията, не са основни

По-голямата част от CIPS се издават от финансови институции. Тъй като повечето от тези емисии са малки, за инвеститорите на дребно е трудно да намерят CIPS предложения - освен ако не работят със специализиран облигационен брокер. И докато CIPS предоставят на инвеститорите много по-висока номинална доходност, те излагат инвеститорите на същия кредитен риск, лихвен риск и риск от неизпълнение, както обикновените корпоративни облигации.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Разбирането на Gilts Gilts са облигации, които се емитират от британското правителство и обикновено се считат за нискорисков еквивалент на ценните книжа на САЩ. повече Облигация, свързана с индекси Облигацията, свързана с индекс, е облигация, при която изплащането на дохода върху главницата е свързано с конкретен индекс на цените, обикновено индекс на потребителските цени. повече Инфлационна индексирана ценна книга Индексът, индексиран на инфлацията, е ценна книга, която гарантира възвръщаемост, по-висока от темпа на инфлация, ако се държи до падеж. Инфлационно индексираните ценни книжа свързват поскъпването на капитала си или чрез купонните плащания с процента на инфлация. повече Ползите и рисковете от продукти с фиксиран доход Фиксираният доход е вид ценна книга, която плаща на инвеститорите фиксирани лихвени плащания до падежа. На падеж на инвеститорите се изплаща основната сума, която са инвестирали. повече Защитена от инфлация сигурност (IPS) Защитена от инфлация гаранция с фиксиран доход, обикновено издадена от правителството на САЩ, гарантира реална норма на възвръщаемост, коригирана спрямо инфлацията. повече Защитен от инфлацията ценни книжа Защита на инвеститорите от инфлация Защитен от инфлацията ценни книжа (TIPS) е облигация, която е индексирана към инфлацията, за да защити инвеститорите от негативните ефекти от нарастващите цени. повече партньорски връзки