Избягване на риска срещу намаляване на риска: каква е разликата?

Избягването на риска и намаляването на риска са два начина за управление на риска. Избягването на риска се отнася до премахване на всякакво излагане на риск, който представлява потенциална загуба, докато намаляването на риска се отнася до намаляване на вероятността и тежестта на възможна загуба.

Ключови заведения

• Избягването на риска не е извършване на дейност, която може да носи риск.
• Намаляването на риска се отнася до смекчаване на потенциалните загуби, докато се ангажира с потенциално рисково финансово поведение.

Избягване на риска

Избягването на риска не е извършване на дейност, която може да носи риск. Методология за избягване на риск се опитва да сведе до минимум уязвимостите, които могат да представляват заплаха. Избягването и намаляването на риска може да бъде постигнато чрез политика и процедури, обучение и образование и внедряване на технологии.

Да предположим, например, че инвеститор иска да купи акции в петролна компания, но цените на петрола намаляват значително през последните няколко месеца. Съществува политически риск, свързан с производството на петрол, и кредитен риск, свързан с петролната компания. Той оценява рисковете, свързани с нефтената промишленост и решава да избегне участие в компанията. Това е известно като избягване на риска.

Намаляване на риска

От една страна, намаляването на риска се отнася до смекчаване на потенциалните загуби. Да предположим, че този инвеститор вече притежава запаси от петрол. Съществува политически риск, свързан с производството на нефт, и запасите имат високо ниво на несистематичен риск. Той може да намали риска, като диверсифицира портфолиото си, купувайки запаси в други отрасли, особено тези, които са склонни да се движат в обратна посока към акциите на петрола.

За да се включи в управлението на риска, лице или организация трябва да определи количествено и да разбере своите задължения. Тази оценка на финансовите рискове е един от най-важните и най-трудните аспекти на плана за управление на риска. За доброто състояние на нечии активи обаче е от съществено значение да се гарантира, че разбирате пълния обхват на своите рискове.

Да предположим, че инвеститорът диверсифицира портфолиото си и инвестира в различни сектори на пазара. В момента обаче той е изправен пред систематичен риск поради икономически спад. Инвеститорът може да намали риска си чрез хеджиране. Например, инвеститорът може да защити дългите си позиции и да намали риска, купувайки опции за своите дълги позиции. Той е защитен от потенциален спад на стойността на портфейла си, тъй като е в състояние да продаде акциите си на предварително определена цена в рамките на определен период.

Инвеститорът, който избягва риска, загубва евентуални печалби, които може да има запаса от петрол. От друга страна, инвеститорът, който намалява риска си, все още има потенциални печалби. Ако борсовият пазар излезе по-висок, дългите му позиции ще поскъпнат в стойност. Ако обаче позициите му намалят, той е защитен от опциите си за пускане.

Финансовата диверсификация е една от най-надеждните стратегии за намаляване на риска. Когато финансовият ви риск е диверсифициран, неблагоприятните странични ефекти се разреждат. Ако имате няколко потока доходи, например загубата на един поток няма да навреди толкова много, ако само 25% от дохода на човек идва от този поток.