Изисквания за резерви
Изискванията за резерв са сумата на паричните средства, която банките трябва да имат в своите каси или в най-близката банка на Федералния резерв, в съответствие с депозитите, направени от техните клиенти. Зададени от съвета на управителите на Фед, задължителните резерви са едно от трите основни инструмента на паричната политика - другите два инструмента са операции на открития пазар и процент на дисконтиране.
Ключови заведения
- Изискванията за резерв са сумата на средствата, която банката държи в резерв, за да гарантира, че е в състояние да изпълни задължения в случай на внезапни тегления.
- Изискванията за резерв са инструмент, използван от Федералния резерв за увеличаване или намаляване на паричното предлагане в икономиката и влияние върху лихвените проценти.
Основи на резервните изисквания
Банките заемат средства на клиенти въз основа на част от парите, с които разполагат. Правителството отправя едно изискване от тях в замяна на тази способност: дръжте определено количество депозити под ръка, за да покриете евентуални тегления. Тази сума се нарича задължително изискване за резерв и това е процентът, който банките трябва да поддържат в резерва и не им е разрешено да отпускат заеми.
Съветът на управителите на Федералния резерв задава изискването, както и лихвените банки да получават изплащане на надвишени резерви. Законът за регулаторно подпомагане на финансовите услуги от 2006 г. дава на Федералния резерв правото да изплаща лихва върху свръх резерви. Ефективната дата, на която банките започнаха да получават изплатени лихви, беше 1 октомври 2008 г. Този лихвен процент се нарича лихвен процент по свръхрезервите и служи като прокси за процента на федералните фондове.
Прагове за изискване за резерв
Законът за депозитарните институции на Гарн Сен Жермен от 1982 г. позволява на някои банки да бъдат освободени от правилото за изискване. В момента прагът за освобождаване е определен на 2 милиона долара, което означава, че първите 2 милиона долара резервируеми задължения не са обект на правила за задължителни резерви. Прагът се коригира всяка година, както е предвидено чрез изчисление, предвидено в акта. От 1 януари 2018 г. банките с депозити под 16 милиона долара нямат задължителни резерви. Банките с депозити между 16 и 122, 3 милиона долара имат задължение за резерв от 3%, а банките с над 122, 3 милиона долара депозити имат изискване за резерв от 10%. Неличните срочни депозити и пасиви в евро валута имат коефициент на резерв от нула от декември 1990 г.
Изискването за резерв е друг инструмент, с който ФРС разполага на разположение за контрол на ликвидността във финансовата система. Намалявайки изискването за резерв, Фед провежда експанзионистична парична политика и обратно, когато повишава изискването, провежда ограничена парична политика. Това действие намалява ликвидността и предизвиква охлаждане в икономиката.
История на резервните изисквания
Практиката за държане на резерви започва от първите търговски банки през началото на 19 век. Всяка банка имаше своя бележка, която се използва само в рамките на географската й зона на действие. Обмяната му с друга банкова бележка в различен регион беше скъпа и рискована поради липса на информация за средствата в другата банка. За да преодолеят този проблем, банките в Ню Йорк и Ню Джърси организираха доброволно обратно изкупуване в клоновете на една друга страна, при условие че банката, която е издала и банката за изкупуване, поддържа договорено депозиране на злато или негов еквивалент. Впоследствие Законът за Народната банка от 1863 г. налага 25-процентови резервни изисквания за банките под негово ръководство. Тези изисквания и данък върху банкнотите на държавата през 1865 г. гарантират, че националните банкови книжа заместват други валути като средство за размяна. Създаването на Федералния резерв и неговите съставни банки през 1913 г. като краен кредитор допълнително елиминира рисковете и разходите, необходими за поддържане на резервите и съпоставя изискванията за резерв от по-ранните им високи нива. Например, резервните изисквания за три типа банки от Федералния резерв бяха определени на 13 процента, 10 процента и 7 процента през 1917 г.
Изисквания за резерв спрямо капиталови изисквания
Някои държави нямат изисквания за резерв. Тези държави включват Канада, Обединеното кралство, Нова Зеландия, Австралия, Швеция и Хонконг. Парите не могат да бъдат създадени без ограничения, но вместо това някои от тези страни трябва да се придържат към капиталовите изисквания, което е размерът на капитала, който банката или финансовата институция трябва да притежават според изискванията на своя финансов регулатор.
Пример за изискване за резерв
Като пример, да приемем, че банката има депозити от 200 милиона долара и е длъжна да държи 10%. Сега на банката е разрешено да отпусне 180 милиона долара, което драстично увеличава банковия кредит. В допълнение към осигуряването на буфер срещу банкови операции и слой от ликвидност, резервните изисквания се използват и като паричен инструмент от Федералния резерв. Увеличавайки изискването за резерв, Федералният резерв по същество изважда пари от паричното предлагане и увеличава цената на кредита. Намаляването на изискването за резерв изпомпва пари в икономиката, като предоставя на банките излишни резерви, което насърчава разширяването на банковия кредит и понижава лихвите.