Реализация множество

Какво е множество реализация?

Коефициентът на реализация е измерване на частния капитал, което показва колко е изплатено на инвеститорите. Реализацията многократно измерва възвръщаемостта, която се реализира от инвестицията. Фондовете за частен капитал са уникални по това, че притежават активи, които са изтеглени от всички видове неликвидни източници, включително изкупуване на лостаридж (LBO), стартиране и така нататък. Многократната реализация се открива чрез разделяне на кумулативните разпределения от фонд, компания или проект на внесения капитал.

Реализация множество = натрупани разпределения / платен капитал

Множеството за реализация се нарича също разпределен към внесен капитал (DPI).

Реализация многократно обяснена

Реализацията е популярна сред инвеститорите на рисков капитал и инвеститорите на частни фондове. Това е така, защото се фокусира върху това, което всъщност е изплатено на инвеститорите. Ако фондът за частен капитал изплаща пари на инвеститорите година след година, реализацията му многократно ще се покачи, тъй като има повече дистрибуции в книгите. Това позволява на инвеститор в частен капитал лесно да забележи фонд, който е успешен при връщането на парите обратно на своите инвеститори.

Реализация множествена като част от цялото

Многократната реализация не разказва цялата история на представянето на частния фонд. Той се комбинира с други мерки като многократната инвестиция, изплатения капитал (PIC), общата стойност, която се плаща в множество (TVPI), и остатъчната стойност, която се плаща в множество (RVPI). Разбира се, като ключова мярка се използва и вътрешната норма на възвръщаемост на фонда от създаването му. Инвеститорите по същество търсят средствата, които генерират голям размер на възвръщаемост (инвестиция множество) и не се срамуват редовно да връщат част от тях на инвеститорите.

Както при повечето мерки за частен капитал, реализацията многократно игнорира стойността на парите във времето. Това отличава реализацията, кратна от други методи за оценка, като вътрешна норма на възвръщаемост или нетна настояща стойност. Фондовете за частен капитал са трудни за оценка поради видовете инвестиции, които притежават. Не съществува дълбок пазар, който да може всеки ден да определя оценки, така че инвеститорите трябва да правят предположения и скокове на вярата, когато става въпрос за поставяне на число върху остатъчната стойност. Реализацията многократно премахва част от несигурността и нули в това, което инвеститорите са видели от този фонд в действително върнатите средства и, в допълнение, какво е разумно да очакваме в бъдеще. Предимството е, че в света на инвестиране в частен капитал миналите събития влияят само на бъдещи събития в ограничена степен. Всичко, което е необходимо, е за промяна на финансирането, а LBO или стартиращите фирми със силно задвижване имат по-стръмен хълм, за да се изкачат преди бъдеща стратегия за излизане чрез първоначално публично предлагане (IPO).

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на рисков капитал Венчурният капитал е пари, технически или управленски опит, предоставени от инвеститорите за стартиращи фирми с дългосрочен потенциал за растеж. повече Капитал: Какво трябва да знаят инвеститорите Има различни видове собствен капитал, но капиталът обикновено се отнася до собствения капитал, който представлява сумата на парите, които биха били върнати на акционерите на компанията, ако всички активи бяха ликвидирани и всичките дружества дългът беше изплатен. повече Оценка на активите Оценката на активите е процесът на определяне на справедливата пазарна стойност на активите. повече Научете за това, какво изкупуване е изкупуването е придобиване на контролен дял в компания; често се използва синоним на термина „придобиване“. повече Институционално изкупуване (IBO) Институционалното изкупуване е придобиване на контролен дял в компания от институционален инвеститор. повече Определение на сигурността Обезпечението е финансов инструмент, който може да се договаря, който представлява някакъв вид финансова стойност, обикновено под формата на акции, облигации или опция. повече партньорски връзки