Пирамида Вашият път към печалби

Pyramiding включва добавяне към печеливши позиции, за да се възползвате от инструмент, който се представя добре. Тя позволява да се реализират големи печалби, докато позицията расте. Най-хубавото е, че не е необходимо да увеличава риска, ако се изпълнява правилно. В тази статия ще разгледаме пирамидалните сделки на дълги позиции, но същите концепции могат да се прилагат и при късите продажби.

Погрешни представи за пирамидирането

Pyramiding не е „усредняване надолу“, което се отнася до стратегия, при която загуба на позиция се добавя при цена, която е по-ниска от първоначално платената цена, което ефективно намалява средната входна цена на позицията. Pyramiding се добавя към позиция, която да се възползва максимално от високоефективните активи и по този начин да увеличи максимално възвръщаемостта. Осредняването надолу е много по-опасна стратегия, тъй като активът вече е показал слабост, отколкото сила. (За по-нататъшно четене вижте Averaging Down: Good Idea или Big Mistake? )

Пирамидирането също не е толкова рисковано - поне не, ако е изпълнено правилно. Докато по-високите цени ще бъдат изплащани (в случай на дълга позиция), когато активът проявява сила, което ще ерозира печалбата от първоначалните позиции, ако активът се обърне, размерът на печалбата ще бъде по-голям спрямо само заемането на една позиция.

Защо работи

Pyramiding работи, защото търговецът винаги ще добавя към позиции, които печелят печалба и показват сигнали за постоянна сила. Тези сигнали могат да бъдат продължени, докато акциите се променят до нови максимуми или цената не успее да се оттегли от предишните ниски нива. По принцип ние се възползваме от тенденциите, като добавяме към размера на позицията си с всяка вълна от тази тенденция.

Пирамидингът също е от полза, когато рискът (от гледна точка на максимална загуба) не трябва да се увеличава, като се добавя към печеливша съществуваща позиция. Всички оригинални и предишни добавки показват печалба преди да бъде направено ново попълване, което означава, че евентуални загуби от по-нови позиции се компенсират от по-ранни записи.

Освен това, когато търговецът започне да прилага пирамидиране, въпросът за вземането на печалба твърде скоро се намалява. Вместо да излиза на всеки признак за потенциално обръщане, търговецът е принуден да бъде по-аналитичен и да наблюдава дали обръщането е просто пауза в инерция или действително изместване на тенденцията. Това също така дава на търговеца знанието, че той или тя не трябва да извършва само една сделка при дадена възможност, но всъщност може да направи няколко сделки в движение.

Например, вместо да направи една сделка за 1000 акции при едно влизане, търговецът може да „почувства пазара“, като направи първа търговия от 500 акции и след това повече сделки, след като показва печалба. Чрез пирамидирането, търговецът може действително да завърши с по-голяма позиция от 1000 акции, с които може да е търгувал с един изстрел, тъй като три или четири вписвания могат да доведат до позиция от 1500 акции или повече. Това се прави без увеличаване на първоначалния риск, тъй като първата позиция е по-малка и добавки се правят само ако всяко предишно добавяне показва печалба. Нека да разгледаме пример как това работи и защо работи по-добре, отколкото просто да заемете една позиция и да я изкарате.

Приложение в реалния свят

За простота, нека приемем, че търгуваме акции за първия си пример и имаме лимит от 30 000 долара за търговска сметка. Максимумът, който искаме да рискуваме при една сделка, е 1-2% от нашата сметка. Използвайки 1% максимално спиране, в доларово изражение, ние сме готови само да рискуваме 300 долара. Търговията ще бъде спряна, така че да не се губи повече от това. Разглеждаме графиката на акциите, с които търгуваме, и избираме къде е предишно ниво на подкрепа. Спирката ни ще бъде точно под това. Ако текущата цена е на 50 цента от последното ниво на поддръжка и добавим малък буфер (така, 55 цента), можем да вземем 545 акции ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Закръглете този брой надолу и вземете само 500 акции; рискът ни за сега по-малко от 300 долара.

Бихме могли да купим нашите 500 акции и да се закачим на тях, да ги продаваме, когато сметнем за добре, или бихме могли да купим по-малка позиция, може би 300 акции, и да добавим към нея, тъй като показва печалба. Ако акциите продължат да се развиват, ние ще завършим с по-голяма позиция (и по този начин повече печалба) от 500 акции, а ако акцията падне, губим пари само от 300 акции - загуба от само 165 долара ($ 0, 55 * 300) за разлика от тях до $ 275 ($ 0, 55 * 500), ако сме заели само статична позиция за акции от 500.

Сега, нека да разгледаме един пример, използвайки 15-минутна диаграма на британската лира спрямо японската йена (GBP / JPY). Кръговете са записи, а линиите са цените, към които нивата на стоп се движат след всяка следваща вълна по-висока.

Фигура 1: 4 ноември 2008 г.

Източник: ForexYard

В този случай ще използваме проста стратегия за навлизане на нови максимуми. Спирките ни ще се преместят до последния замах ниско след нов запис. Ако бъде спряна цената на стоп, всички позиции се напускат. Нашите записи са 155.50, 156.90, 158.10 и 159.20, като добавяме към позицията си с всеки следващ ход към нови върхове след обръщане. Най-новото ниско обръщане ни дава първоначално спиране от 154.15 и след това прогресивно 155.50, 157.00, 157.50. И накрая, имаме обрат и пазарът не успява да достигне старите си върхове. Тъй като това ниско отстъпва на по-ниска цена, ние изпълняваме спирането си при поръчка на 160.20, излизайки от цялата ни позиция на тази цена. (За повече информация вижте " Натискане на търговията", "Просто натискане на късмет">

Присъдата

Да приемем, че можем да закупим пет лота от валутната двойка на първата цена и да я задържим до изхода или да закупим три лота първоначално и да добавим два лота на всяко ниво, посочено на диаграмата. Стратегията за купуване и задържане води до печалба от 5 х 470 пипса или общо 2350 пипса. Стратегията за пирамидиране води до печалба от (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2690 пипса. Това е почти 15% увеличение на печалбата, без да се увеличава първоначалният риск. Това може да бъде допълнително увеличено чрез заемане на по-голяма първоначална позиция или увеличаване на размера на допълнителните позиции.

Проблеми с пирамидирането

Проблемите могат да възникнат от пирамидирането на пазарите, които имат тенденция към „пропаст“ в цената от един ден на следващия. Пропуските могат да предизвикат много лесно спиране на стоповете, излагайки търговеца на повече риск чрез непрекъснато добавяне на позиции на по-високи и по-високи цени. Голяма пропаст може да означава много голяма загуба.

Друг проблем е дали има много големи движения на цените между записите; това може да накара позицията да стане "най-тежката", което означава, че потенциалните загуби от най-новите добавки биха могли да заличат всички печалби (и потенциално повече) от предходните записи.

Заключителни бележки

Важно е да запомните, че пирамидиращата стратегия работи добре на тенденциозни пазари и ще доведе до по-големи печалби, без да увеличава първоначалния риск. За да се предотврати повишен риск, спирките трябва непрекъснато да се придвижват до последните нива на подкрепа. Избягвайте пазарите, които са предразположени към големи пропуски в цената и винаги се уверете, че допълнителните позиции и съответните спирки гарантират, че все пак ще печелите, ако пазарът се обърне. Това означава да сте наясно колко далеч са вашите записи и да можете да контролирате свързания риск от заплащане на много по-висока цена за новата позиция. (За повече информация относно предотвратяването на загуби вижте Логически метод за поставяне на стоп .)