Декларация за покупка и продажба (P&S)
Какво е декларация за покупка и продажба?Отчет за покупка и продажба (P&S) описва подробно продажбата и компенсирането на фючърсна или опционална позиция. Търговецът на фючърсни комисионни (FCM) изпраща изявлението до клиента, след като позицията е компенсирана (затворена). Тя включва броя на купените или продадени договори и получените цени, брутната печалба или загуба, комисионни и нетната печалба или загуба от сделката. Изявление за потвърждение може също да го придружи.
Ключови заведения
- Отчетът за P&S описва подробно цените и ефектите от транзакцията във фючърсна сметка.
- Той изброява броя на договорите за фючърси или опции при приключващите сделки, както и промените в салда.
- Това изявление е в противовес на потвърждение, което подробно разкрива отварянето на позиции.
Разбиране на Декларация за покупка и продажба (P&S)
Отчетът P&S служи като обобщение на последната компенсираща транзакция, която затваря всички отворени позиции. Той предоставя подробности за транзакцията и всички промени в маржа. Тя е подобна на разписка за фючърсни транзакции. Той също така отчита новия баланс на сметка, независимо дали чрез печалби или загуби на позицията, а също и когато клиент добави или изтегли средства.
За разлика от това, изявление за потвърждение, изпратено също и от търговеца на фючърсни комисии (FCM), описва подробно отварянето или започването на позиция с фючърси или опции. Тази декларация описва подробно броя на закупените или продадени договори и цените, по които договорите са закупени или продадени.
Търговците на фючърсни комисиони също изпращат P&S извлечения след други събития, които променят салдото по сметката. Това включва клиентски депозити, изтегляне на марж и когато самият FCM поставя надценка на маржа в лихвоносен инструмент, за да увеличи максимално възвръщаемостта на клиента.
Търговецът на фючърсни комисиони играе съществена роля за да даде възможност на клиентите да участват във фючърсните пазари. FCM е физическо лице или организация, регистрирана в Националната фючърсна асоциация (NFA), участваща в събирането или приемането на поръчки за покупка или продажба на фючърси или опции за фючърси в замяна на плащане на пари (комисионна) или други активи от клиенти. FCM също така отговаря за събирането на марж от клиентите.
Отместване на позиции
Въпреки че не е единствената му функция, декларацията за покупка и продажби позволява на клиента да разбере кога съществуваща позиция, дълга или къса, е затворена, наречена компенсиране на позицията. По-конкретно, компенсиращата транзакция е дейност, която точно анулира рисковете и ползите от друг инструмент в портфейл. Търговецът го използва, когато не е възможно да затвори или прекрати първоначалната транзакция, както желаете. Неспособността да затворите позиция често се случва с опции и други по-сложни инструменти за финансова търговия.
Например, ако клиентът закупи един фючърсен договор, по-късната продажба на този договор е подробно описана в P&S. Ако обаче клиентът заемаше къса позиция, покупката на еквивалентен фючърсен договор ще компенсира този кратък, ефективно премахвайки излагането на клиента на този пазар.
Частичните продажби и компенсации също се появяват в P&S отчетите.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.