Предпочитани фондови ETFs срещу Bond ETFs (PGX, PFF)

Изборът да инвестирате в предпочитани фондови борсови фондове или облигационни ETFs трябва да се основава на настоящата икономическа среда, както и на вашата инвестиционна стратегия. Ако търсите висока доходност, помислете за предпочитани фондови ETF. Това се случва особено в среда с ниски лихви. Що се отнася до качеството, много ще зависи от ETF, но като цяло предпочитаните фондови ETF се разглеждат като по-добри от обикновените акции, но младши спрямо корпоративните облигации. Предпочитаните фондови ETF са по-качествени от обикновените ETF, тъй като ще имате приоритет пред обикновените акционери за дивиденти и вземания по активи. Въпреки това, предпочитаните ETF-та на акции обикновено се изпълняват по ETF-ите на акции по време на биковите пазари. Колкото и да не е толкова качествено като облигациите, това просто се отнася до риск.

Повечето облигационни ETF предлагат разнообразно портфолио от облигации, отлична ликвидност и ниски разходи. Един от облигационните ETF, обхванати по-долу, трябва ясно да предлага най-дългосрочния потенциал, независимо от това как се представя по-широкият фондов пазар. (За повече информация вижте: Обменни фондове: Въведение .)

Предпочитани фондови ETFs

Нека започнем с бърз поглед към два от най-популярните предпочитани фондови ETF.

Предпочитан ETF (PGX) на Invesco

Проследява индекса на предпочитаните ценни книжа IF BofAML Core Plus с фиксирана лихва

• Общо активи: 4, 34 милиарда долара
• Обем: 230 000
• Разходи: 0, 51%
• 12-месечна доходност: 5, 98%
• Дата на начало: 31 януари 2008 г.
• 1-годишна ефективност: -3.54%

iShares Предпочитан запас от ETF в САЩ

Проследява S&P US Preferred Stock Index. (За повече информация вижте: Праймер за предпочитани запаси .)

• Общо активи: 13, 5 милиарда долара
• Обем: 1, 584, 000
• Разходи: 0, 46%
• 12-месечна доходност: 5.79%
• Дата на начало: 26 март 2007 г.
• 1-годишна ефективност: -3.15%

Поскъпването и високата доходност за двата предпочитани фондови ETF по-горе може да бъдат изкушаващи, но когато лихвените проценти се повишат, няма вероятност да се представят също така. И двамата също се представиха слабо по време на финансовата криза, демонстрирайки липса на устойчивост.

Предпочитани фондови ETFs срещу облигационни ETFs

Облигационни ETFs

SPDR Bloomberg Barclays облигации с висока доходност ETF (JNK)

Проследява много течния индекс на Bloomberg Barclays с висока доходност. ( За повече информация вижте: JNK ETF добра инвестиция? )

• Общо активи: 6, 63 милиарда долара
• Обем: 14 000 000
• Разходи: 0, 40%
• 12-месечна доходност: 5.69%
• Дата на начало: 28 ноември 2007 г.
• 1-годишна ефективност: -0.97%

iShares 20+ годишна облигационна облигация (TLT)

Проследява индекса на финансите на САЩ на Bloomberg Barclays Long.

• Общо активи: 8, 28 милиарда долара
• Обем: 5 300 000
• Разходи: 0, 15%
• 12-месечна доходност: 2, 45%
• Дата на начало: 22 юли 2002 г.
• 1-годишна ефективност: -7.05%

Това е една от много ситуации, при които добивът или липсата му може да бъде измамен. Повечето инвеститори преследват висока доходност, без да осъзнават, че често излагат по-голям риск от амортизация. Високата доходност не означава нищо, ако акциите на ETF се плъзгат. Това е красотата на TLT. Доходността може да не е изключителна (все още сравнително щедра) и има тенденция да се оценява през трудни моменти, тъй като големите пари се втурват към безопасност.

Долния ред

Предпочитаните фондови ETF са по-привлекателни в среда с ниски лихви, благодарение на високата доходност, но не е вероятно да оценят толкова, колкото ETF, проследяващи общи акции по време на биковите пазари. Bond ETFs имат репутация, че предлагат повече безопасност, но това зависи от облигационните ETF. Например, JNK предлага висока доходност, но не е място, ако неизпълнението е по-вероятно поради лоши икономически условия. TLT може да не предлага толкова голяма доходност, но предлага устойчивост и ниското съотношение на разходите е допълнителен бонус.