Пенсионен план
Пенсионният план е план за пенсиониране, който изисква работодателят да прави вноски в резерв от средства, заделени за бъдеща полза на работника. Пулът от средства се инвестира от името на служителя, а печалбата от инвестициите генерира доход на работника при пенсиониране.
В допълнение към необходимите вноски на работодателя, някои пенсионни планове имат доброволен инвестиционен компонент. Пенсионният план може да позволи на работника да внесе част от текущия си доход от заплати в инвестиционен план за подпомагане на пенсионирането. Работодателят може също да съответства на част от годишните вноски на работника, до определен процент или сума в долар.
01:42Пенсионен план
Основни видове пенсионен план
Има два основни типа пенсионни планове с планове с дефинирани доходи и с дефинирани вноски.
В план с дефинирани доходи работодателят гарантира, че служителят получава определена сума на обезщетение при пенсиониране, независимо от изпълнението на основния инвестиционен пул. Работодателят е отговорен за специфичен поток от пенсионни плащания към пенсионера (сумата в долара се определя по формула, която обикновено се основава на печалби и годишен стаж) и ако активите в пенсионния план не са достатъчни за изплащане на обезщетенията, дружеството носи отговорност за остатъка от плащането. Спонсорираните от американските работодатели пенсионни планове датират от 1870-те (American Express Company създава първата пенсионен план през 1875 г.) и на техния връх, през 80-те години на миналия век, те покриват почти половината от всички работници в частния сектор. Около 90% от публичните служители и приблизително 10% от частните служители в САЩ са обхванати от план с дефинирани доходи днес, според Бюрото по трудова статистика.
В план с дефинирани вноски работодателят прави специфични вноски за работника, обикновено съвпадащи в различна степен с вноските, направени от служителите. Крайната полза, получена от служителя, зависи от инвестиционните резултати на плана: Задължението на компанията да изплаща конкретно обезщетение приключва, когато вноските са направени. Тъй като това е много по-евтино от традиционната пенсия, когато компанията е на кука за всичко, което фондът не може да генерира, все по-голям брой частни компании преминават към този тип план и приключват планове с дефинирани доходи. Най-известният план с дефинирани вноски е 401 (k), а еквивалентът на плана за работниците с нестопанска цел - 403 (b). (За свързаното четене вижте "401 (k) спрямо пенсионния план: каква е разликата?")
Общо казано, „пенсионен план“ често означава по-традиционният план с дефинирани доходи, с определено изплащане, финансирано и контролирано изцяло от работодателя.
Някои компании предлагат и двата вида планове. Те дори позволяват на служителите да прехвърлят баланси от 401 (k) в своите планове с дефинирани доходи.
Има и друга вариация, пенсионният план на изплащане. Създадени от работодателя, те обикновено се финансират изцяло от служителя, който може да избере удръжки за заплата или еднократни вноски (които по принцип не са разрешени при планове 401 (к)). В противен случай те подобно на планове 401 (k), с изключение на това, че обикновено не предлагат никакъв фирмен мач.
Пенсионен план: Факторинг в ERISA
Законът за сигурност на доходите при пенсиониране на служителите от 1974 г. (ERISA) е федерален закон, предназначен да защити пенсионните активи на инвеститорите и законът конкретно предвижда насоки, които финансовите директори за пенсиониране трябва да следват, за да защитят активите на служителите в частния сектор.
Компаниите, които предоставят пенсионни планове, се споменават като спонсори на планове (довереници), а ERISA изисква всяка компания да предоставя конкретно ниво на информация за плана на служителите, които отговарят на условията. Спонсорите на плана предоставят подробности относно възможностите за инвестиране и размера на вноските на работниците в долара, които съответстват на компанията, ако е приложимо. Служителите също трябва да разберат предоставянето на средства, което се отнася до размера на долара от пенсионните активи, които са собственост на работника; залагането се основава на броя години на служба и други фактори.
Пенсионен план: Вестинг
Записването в план с дефинирани доходи обикновено е автоматично в рамките на една година от заетостта, въпреки че осигуряването може да бъде незабавно или да се разпредели за седем години. Осигуряват се ограничени обезщетения и напускането на компания преди пенсиониране може да доведе до загуба на някои или всички пенсионни обезщетения на служителя.
При планове с дефинирани вноски вашите индивидуални вноски се предоставят на 100% веднага щом стигнат до вашата сметка. Но ако вашият работодател съответства на тези вноски или ви предостави акции на дружеството като част от пакета ви за обезщетения, той може да състави график, при който всеки процент ви се предава всяка година, докато не бъдете „напълно предоставени“. Въпреки това, че пенсионните вноски са предоставени изцяло, не означава, че имате право да правите тегления.
Пенсионен план: Облагат ли се?
Повечето спонсорирани от работодателя пенсионни планове са квалифицирани, което означава, че те отговарят на Кодекса за вътрешните приходи 401 (а) и изискванията на Закона за сигурност на доходите при пенсиониране от 1974 г. (ERISA). Това им дава статута им на облагане с данъци. Работодателите получават данъчна облекчение върху вноските, които правят в плана за своите служители. Така правят и служителите: Приносът, който правят за плана, излиза „от върха“ на заплатите им - тоест се изважда от брутния им доход. Това ефективно намалява облагаемия им доход и от своя страна сумата, която дължат на IRS, идва 15 април. Средствата, поставени в пенсионна сметка, след това растат с данъчна разсрочена ставка, което означава, че данък върху тях не се дължи, докато останат в сметката. И двата типа планове позволяват на работника да отсрочи данъка върху печалбата на пенсионния план, докато тегленето не започне, и това данъчно третиране позволява на служителя да реинвестира доходи от дивиденти, приходи от лихви и капиталови печалби, което генерира много по-висока възвръщаемост преди пенсиониране.
При пенсиониране, когато започнете да получавате средства от квалифициран пенсионен план, може да се наложи да плащате федерални и държавни данъци.
Ако нямате инвестиция в плана, защото не сте направили нищо или се счита, че не сте направили нищо, вашият работодател не е отказал вноски от заплатата ви или сте получили всичките си вноски (инвестиции в договора) без данъци в предишни години, вашата пенсия е напълно облагаема.
Ако сте внесли пари след плащането на данъка, вашата пенсия или рента е облагаема само частично. Вие не дължите данък върху частта от извършеното плащане, която представлява връщането на сумата след данъка, която сте вложили в плана. Частично облагаемите квалифицирани пенсии се облагат с опростен метод.
Могат ли компаниите да променят плановете си?
Някои компании спазват традиционните си планове с дефинирани доходи, но замразяват своите обезщетения, което означава, че след определен момент работниците вече няма да натрупват по-големи плащания, без значение колко дълго работят за компанията или колко големи заплати нарастват.
Когато доставчикът на пенсионни планове реши да приложи или промени плана, покритите служители почти винаги получават кредит за всяка квалифицирана работа, извършена преди промяната. Степента, в която се покрива миналата работа, варира от план за план. Когато се прилага по този начин, доставчикът на план трябва да покрие тези разходи със задна дата за всеки служител по справедлив и равен начин през остатъчните му години на работа.
Пенсионен план срещу пенсионни фондове
Когато планът с дефинирани доходи е съставен от обединени вноски от работодатели, съюзи или други организации, той обикновено се нарича пенсионен фонд. Управлявани от финансов посредник и управлявани от професионални управители на фондове от името на компания и нейните служители, пенсионните фондове контролират относително големи количества капитал и представляват най-големите институционални инвеститори в много страни; техните действия могат да доминират на фондовите пазари, в които са инвестирани. Пенсионните фондове обикновено са освободени от данък върху печалбата. Печалбата от техните инвестиционни портфейли се отсрочва или освобождава от данък.
Предимства и недостатъци
Пенсионният фонд предоставя фиксирана, предварително зададена полза за служителите след пенсиониране, като помага на работниците да планират бъдещите си разходи. Работодателят прави най-много вноски и не може да намали обратно обезщетенията за пенсионни фондове. Може да се разрешат и доброволни вноски на служителите. Тъй като ползите не зависят от възвръщаемостта на активите, ползите остават стабилни в променящия се икономически климат. Предприятията могат да внасят повече пари в пенсионен фонд и да приспадат повече от данъците си, отколкото при план с дефинирани вноски. Пенсионен фонд помага за субсидиране на ранното пенсиониране за насърчаване на конкретни бизнес стратегии. Пенсионният план обаче е по-сложен и скъп за създаване и поддържане от други пенсионни планове. Служителите нямат контрол върху инвестиционните решения. Освен това се прилага акцизен данък, ако изискването за минимална вноска не е изпълнено или ако в плана са направени излишни вноски.
Изплащането на служителя зависи от заплатата му и продължителността на работа в компанията. Не са налични заеми или предсрочно теглене от пенсионен фонд. Разпределението на служителите не е разрешено на участник преди навършване на 62 години. Преждевременното пенсиониране обикновено води до по-малко месечно изплащане.
Месечна рента или еднократна сума?
При план с дефинирани доходи обикновено имате два варианта, когато става въпрос за разпределение: периодични (обикновено месечни) плащания до края на живота си или еднократно разпределение. Някои планове ви позволяват да направите и двете, т.е. да извадите част от парите еднократно, а останалите да използвате за генериране на периодични плащания. Във всеки случай вероятно ще има краен срок, до който трябва да решите, и решението ви ще бъде окончателно.
Има няколко неща, които трябва да имате предвид, когато избирате между месечна рента и еднократна сума.
- Анюитет : Месечните анюитетни плащания обикновено се предлагат като единна доживотна рента за вас до края на живота ви - или като съвместна и наследствена рента за вас и вашия съпруг. Последният плаща по-малка сума всеки месец (обикновено с 10% по-малко), но изплащанията продължават и след смъртта ви, докато оцелелият съпруг не се размине.
Някои хора решават да вземат единствената доживотна рента, избирайки да купят цял живот или други видове полици за животозастраховане, за да осигурят доход на оцелелия съпруг. Когато служителят умре, изплащането на пенсията спира; след това съпругът получава голямо изплащане на обезщетение за смърт (без данъци), което може да бъде инвестирано и използва за заместване на прекратеното данъчно изплащане. Тази стратегия, която преминава през фантастично звучащото наименование за максимално увеличаване на пенсията, може да не е лоша идея, ако цената на застраховката е по-малка от разликата между единичния живот и съвместните и наследствени изплащания. В много случаи обаче цената значително надвишава ползата.
Може ли пенсионният ви фонд някога да изтече пари? Теоретично, да. Но ако пенсионният ви фонд няма достатъчно пари, за да ви изплати това, което ви дължи, пенсионноосигурителната корпорация (PBGC) може да изплати част от месечния ви анюитет, до законово определен лимит. За 2019 г. годишната максимална полза за PBGC за 65-годишен пенсионер е 67 295 долара. Разбира се, плащанията от PBGC може да не са толкова, колкото бихте получили от първоначалния си пенсионен план.
Ануитетите обикновено се изплащат с фиксирана ставка. Те могат или не могат да включват защита от инфлация. Ако не, получената сума се определя от пенсионирането нататък. Това може да намали реалната стойност на вашите плащания всяка година, в зависимост от това как преминават разходите за живот. И тъй като рядко намалява, много пенсионери предпочитат да вземат парите си в еднократна сума.
- Еднократна сума: Ако вземете еднократна сума, избягвате потенциалния (ако е малко вероятно) проблемът с пенсионния Ви план да се счупи или да загубите част или цялата си пенсия, ако компанията подаде заявление за фалит. Плюс това можете да инвестирате парите, като продължите да работи за вас - и евентуално да спечелите по-добра лихва. Ако останат пари, когато умрете, можете да ги върнете заедно като част от имота си.
Отдолу: Няма гарантиран доход за целия живот, както при рентата. От вас зависи да изкарате парите последни. И освен ако не прехвърлите еднократната сума в IRA или в други защитени от данъци сметки, цялата сума ще бъде незабавно обложена и може да ви тласне в по-висока данъчна група.
Ако вашият план с дефинирани доходи е при работодател в публичния сектор, разпределението на еднократна сума може да е равно на вашите вноски. При работодател в частния сектор обикновено еднократната сума е настоящата стойност на анюитета (или по-точно общата сума на очакваните от вас плащания за анюитет през целия живот, намалени на днешните долари) . Разбира се, винаги можете да използвате еднократно разпределение, за да закупите незабавно анюитет, което би могло да осигури месечен поток от доходи, включително защита от инфлация. Като индивидуален купувач обаче вашият поток от доходи вероятно няма да е толкова голям, колкото би бил с рента от вашия първоначален пенсионен фонд с дефинирани доходи.
Кои доходи повече пари?
Само с няколко предположения и малко количество математика можете да определите кой избор дава най-голямото изплащане в брой.
Знаеш сегашната стойност на еднократно плащане, разбира се. Но за да разберете кой има по-добър финансов смисъл, трябва да прецените сегашната стойност на анюитетните плащания. За да разберете отстъпката или бъдещата очаквана лихва за анюитетни плащания, помислете как бихте могли да инвестирате еднократно плащане и след това да използвате този лихвен процент, за да намалите обратно анюитетните плащания. Разумният подход за избор на „дисконтов процент“ би бил да се приеме, че получателят на еднократна сума инвестира изплащането в диверсифициран инвестиционен портфейл от 60% инвестиции в собствен капитал и 40% инвестиции в облигации. Използвайки средни исторически стойности от 9% за акции и 5% за облигации, дисконтовият процент ще бъде 7, 40%.
Представете си, че на Сара се предлагат 80 000 долара днес или 10 000 долара годишно за следващите 10 години. На пръв поглед изборът изглежда ясен: $ 80 000 срещу $ 100 000 ($ 10 000 х 10 години): Вземете рентата.
Но изборът се влияе от очакваната възвръщаемост (или процент на дисконтиране), която Сара очаква да получи на стойност 80 000 долара през следващите 10 години. Използвайки дисконтовия процент от 7, 40%, изчислен по-горе, анюитетните плащания са на стойност 68 955, 33 долара при дисконтиране до сега, докато еднократното плащане днес е 80 000 долара. Тъй като 80 000 долара са по-големи от 68 955, 33 долара, Сара ще вземе еднократно плащане.
Други решаващи фактори
Съществуват и други основни фактори, които почти винаги трябва да се вземат предвид при всеки анализ на максималната пенсия. Тези променливи включват:
- Вашата възраст: Този, който приема еднократна сума на 50-годишна възраст, очевидно поема по-голям риск от този, който получава подобна оферта на 67-годишна възраст. По-младите клиенти са изправени пред по-високо ниво на несигурност от по-старите, както финансово, така и по други начини.
- Вашето сегашно здраве и прогнозирано дълголетие: Ако семейната ви история показва модел на предшественици, които умират от естествени причини в края на 60-те или началото на 70-те години, тогава еднократното плащане може да бъде пътят. И обратно, някой, който се очаква да доживее до 90 години, доста често ще излезе напред, като вземе пенсията. Не забравяйте, че повечето еднократни изплащания се изчисляват въз основа на графиката на очакваната продължителност на живота, така че тези, които живеят след планираната им възраст, са поне математически вероятни да победят еднократното изплащане. Можете също да помислите дали обезщетенията за здравно осигуряване са обвързани с изплащанията по някакъв начин.
- Вашата текуща финансова ситуация: Ако сте в затруднено положение във финансово отношение, тогава може да е необходимо еднократно изплащане. Вашата данъчна група също може да бъде важно съображение; ако сте в една от най-добрите пределни данъчни групи, тогава сметката от чичо Сам за еднократно изплащане може да бъде убийствена. И ако сте обременени с голям размер задължения за висока лихва, може би е по-разумно просто да вземете еднократната сума, за да изплатите всичките си дългове, вместо да продължите да плащате лихви по всички тези ипотеки, кредити за автомобили, кредитни карти, студентски заеми и други потребителски задължения за години напред. Еднократното изплащане може да бъде добра идея за онези, които възнамеряват да продължат да работят в друга компания и да заведат тази сума в новия си план, или за тези, които са забавили социалното си осигуряване до по-късна възраст и могат да разчитат на по-висока ниво на гарантиран доход от това.
- Прогнозната възвръщаемост на портфейла на клиента от еднократна инвестиция: Ако се чувствате уверени, че портфейлът ви ще може да генерира възвращаемост на инвестицията, която ще бъде приблизително общата сума, която би могла да бъде получена от пенсията, тогава еднократната сума може да бъде начинът да отида. Разбира се, тук трябва да използвате разумен коефициент на изплащане, като например 3% и не забравяйте да вземете предвид риска за изтегляне във вашите изчисления. Текущите пазарни условия и лихвени проценти също очевидно ще играят роля и портфейлът, който се използва, трябва да попадне в параметрите на вашия толеранс към риска, времевия хоризонт и специфичните инвестиционни цели.
- Безопасност: Ако имате толеранс с нисък риск, предпочитайте дисциплината на ануитизирания доход или просто не се чувствате удобно да управлявате големи суми пари, тогава изплащането с анюитет вероятно е по-добрият вариант, защото това е по-безопасен залог. В случай че фирменият план фалира, заедно със защитата на PBGC, държавните презастрахователни фондове често влизат в обезщетение за всички клиенти на неплатежоспособен превозвач до може би две или триста хиляди долара.
- Цената на животозастраховането: Ако сте в сравнително добро здраве, закупуването на конкурентна индексирана универсална полица за животозастраховане може ефективно да компенсира загубата на бъдещи пенсионни доходи и все пак да остави голяма сума, която да използвате за други неща. Този тип политика може да носи също така ускорени лица, които могат да помогнат за покриване на разходите за критични, терминални или хронични заболявания или грижи за домашни сестри. Ако обаче сте медицински несигурни, пенсията може да е по-сигурният маршрут.
- Защита от инфлация: Вариантът за изплащане на пенсии, който осигурява увеличение на разходите за живот всяка година, струва много повече от този, който не го прави. Покупателната способност от пенсии без тази функция постоянно ще намалява с течение на времето, така че тези, които изберат този път, трябва да бъдат готови или да намалят стандарта си на живот в бъдеще, или да допълнят доходите си от други източници.
- Съображения за планиране на имоти: Ако искате да оставите наследство за деца или други наследници, ануитетът е изчезнал. Плащанията от тези планове винаги спират при смъртта на пенсионера или съпруга, ако бъде избрана опция за обезщетение за съпрузи. Ако изплащането на пенсия очевидно е по-добрият вариант, част от този доход трябва да бъде пренасочена към полица за животозастраховане или да предостави на доверителната сметка.
Планове с дефиниран принос
С план с дефинирани вноски имате няколко възможности, когато дойде време да затворите вратата на офиса.
- Оставете вътре: Можете просто да оставите плана непокътнат и парите си там, където е. Всъщност можете да намерите фирмата, която ви насърчава да го направите. Ако е така, активите ви ще продължат да растат отсрочени с данъци, докато не ги извадите. Съгласно задължителните правила за минимална дистрибуция на IRS, трябва да започнете тегления, след като достигнете възраст 70½. Възможно е обаче да има изключения, ако все още сте наети в компанията в някакво качество.
- Разсрочка: Ако планът ви го позволява, можете да създадете поток от доходи, като използвате вноски или вноска анюитет - нещо като режим на заплащане към себе си през останалата част от пенсионния ви живот. Ако ануитетизирате, имайте предвид, че свързаните разходи могат да бъдат по-високи, отколкото при IRA.
- Преобръщане: Можете да прехвърлите своите 401 (к) средства към традиционна IRA, където активите ви ще продължат да растат отсрочени с данъци. Едно предимство на това е, че вероятно ще имате много повече възможности за избор на инвестиции. След това можете да конвертирате някои или всички от традиционните IRA в Roth IRA. Можете също така да преобърнете своите 401 (k) директно в Roth IRA. И в двата случая, въпреки че ще плащате данъци върху сумата, която преобразувате през същата година, всички последващи тегления от Roth IRA ще бъдат необлагаеми. В допълнение, от вас не се изисква да правите тегления от Roth IRA на възраст 70½ или всъщност по всяко друго време през живота си.
- Еднократна сума: Както при план с дефинирани доходи, можете да вземете парите си в еднократна сума. Можете да го инвестирате самостоятелно или да плащате сметки, след като платите данъци върху дистрибуцията. Имайте предвид, че еднократно разпределение може да ви постави в по-висока данъчна категория, в зависимост от размера на разпределението.