Взаимни фондове срещу фондове на паричния пазар: каква е разликата?

Взаимните фондове и фондовете на паричния пазар са два варианта за инвеститорите, независимо дали целта е краткосрочна финансова цел или дългосрочно богатство. Най-важната разлика между двете е степента на риск, който инвеститорът поема.

Взаимният фонд инвестира пари в подбор на ценни книжа, основно акции и облигации. Хиляди средства са на разположение на инвеститорите и те варират от фондове, които купуват силно спекулативни акции, до фондове, които са отделени за акции на сини чипове, висококачествени облигации или някои от всяка. Във всеки случай инвеститорът приема степен на риск от загубен принцип. Докато фондът на паричния пазар е вид взаимен фонд, който инвестира само в ултра безопасни инвестиции като ценни книжа, които са гарантирани от правителството на САЩ. Само бедствие с безпрецедентни размери може да застраши главницата ви. С ниския риск идва по-ниска награда.

Взаимни фондове

Взаимен фонд е обединен фонд. Вноските се комбинират, за да се даде възможност на управителите на фондове да дадат на всеки инвеститор експозиция на различни инвестиции. Техните инвеститори могат точно да кажат, че са инвестирали пари, например в петрол, злато и банкиране. Това е широта, която повечето индивидуални инвеститори не биха могли да имитират.

Взаимният фонд може да включва инвестиции в акции на дружества, корпоративни облигации, емисии на общински облигации или държавни каси. Много средства инвестират в някаква комбинация от тези финансови инструменти.

Инвеститор, обмислящ фонд, трябва да погледне „съотношението на разходите“. Това е процентът на активите, приспадани годишно за такси.

Взаимните фондове се управляват професионално. Това идва за сметка на инвеститора за такси, които се приспадат от сметката. Таксите варират в различните компании. Те също варират между фондовете, като по-високите такси обикновено се свързват с най-активно управляваните фондове. Освен това компаниите таксуват такси за рекламни, административни и други разходи.

Инвеститор, обмислящ фонд, трябва да погледне „съотношението на разходите“. Това показва процентът на активите на инвеститора, които се приспадат годишно за всички такси.

Във всеки случай целта на взаимния фонд е да превъзхожда пазара чрез активни инвестиционни стратегии за управление. „Пазарът“ в този случай варира, като всеки фонд има за цел подходящ показател. Технологично тежкият фонд, например, може да се стреми да надмине индекса Nasdaq или индекса на технологичния сектор в Северна Америка. Когато инвеститорът получи финансовия отчет на фонда, резултатите от него ще бъдат сравнени с този индекс.

Фондове на паричния пазар

Фондовете на паричния пазар се фокусират изцяло върху запазването на главницата и постигат това чрез инвестиране само в краткосрочни ценни книжа и други ликвидни инвестиции с нисък риск. Всичките им инвестиции са в изплащащ лихвен дълг, но това е дълг с нисък риск.

Сметките на паричния пазар имат за цел да задържат нетната стойност на активите на всяка акция на 1 долар, като същевременно създават стабилна, макар и сравнително ниска възвръщаемост на инвеститорите.

Коефициентите на разходите са сравнително ниски за сметките на паричния пазар, тъй като те не се управляват толкова активно, колкото фондовите взаимни фондове. Натоварванията от продажбите, необходими за закупуване на средства на паричния пазар, също са ниски или липсват.

Активните инвеститори често използват фондовете на паричния пазар като сметка за холдинг за пари, които скоро ще бъдат инвестирани, и за пари, генерирани от продажбата на други ценни книжа.

Ключови заведения

• Взаимните фондове и фондовете на паричния пазар са двата пула пари, инвестирани от професионални управители на пари.
• Налични са хиляди взаимни фондове и рисковете им варират в широки граници от консервативен син чип до силно спекулативен.
• Фондът на паричния пазар инвестира само в краткосрочен дълг с нисък риск, като например държавни ценни книжа.
• Фондовете на паричния пазар ценят безопасността на главницата над шанса за високи печалби.