Murabaha
Какво е Мурабаха?Мурабаха, наричан още финансиране на разходите, е ислямска структура на финансиране, в която продавачът осигурява маржа на разходите и печалбата на актив. Мурабаха не е лихвоносен заем (qardh ribawi), но е приемлива форма на продажба на кредит съгласно ислямското законодателство. Както при договореност под наем, купувачът не става истински собственик, докато заемът не бъде изплатен изцяло.
Разбиране на Мурабаха
В договор за продажба на мураба, клиентът отправя петиция към банката да закупи предмет за него. Спазвайки заявката на клиента, банката сключва договор, определящ цената и печалбата на артикула, като погасяването обикновено е на вноски. Тъй като наложената такса се начислява вместо риба (лихва), този вид заем е легален в ислямските страни. На ислямските банки е забранено да начисляват лихви по заеми според религиозния принцип, че парите са само средство за размяна и нямат присъща стойност; така че банките трябва да начисляват фиксирана такса за продължаване на ежедневните операции.
Мнозина твърдят, че това е просто друг метод за начисляване на лихви. Разликата обаче се състои в структурата на договора. В договор за продажба на мурабаха банката купува актив и след това продава актива обратно на клиента с такса печалба. Този тип транзакция е халална или валидна, според ислямския шариат / Шар'иах.
Издаването на конвенционални заеми и начисляване на лихви са дейности, базирани на лихви, които са харам (забранено) според ислямската Sharīʿah.
Мурабаха и по подразбиране
Може да не се налагат допълнителни такси след изтичане на срока на мурабаха, което прави мурабаха по подразбиране все по-голяма загриженост за ислямските банки. Много банки смятат, че неплатителите трябва да бъдат включени в черния списък и да не допускат бъдещи заеми от която и да е ислямска банка като метод за намаляване на неизпълнението на мурабаха. Дори и да не е упоменато изрично в договора за заем, това споразумение е допустимо в шериата. Ако длъжникът е изправен пред истински затруднения и не може да изплати заем навреме, може да се даде отсрочка, както е описано в Корана. Правителството обаче може да предприеме действия в случаите на умишлено неизпълнение.
Примери за Мурабаха
Мурабахската форма на финансиране обикновено се използва вместо заеми в различни сектори. Например, потребителите използват мурабаха, когато купуват домакински уреди, автомобили или недвижими имоти. Бизнесът използва този вид финансиране при закупуване на машини, оборудване или суровини. Мурабаха също често се използва за краткосрочна търговия, като например издаване на акредитиви на вносителите.
Акредитивът на мурабаха се издава от името на заявителя (вносителя). Банката, която издава акредитива, се съгласява да плати сума пари в съответствие с условията, описани в акредитива. Тъй като кредитоспособността на банката заменя тази на заявителя, бенефициентът (износителят) е гарантирано плащане. Това е от полза за износителя, тъй като банката поема риска от плащания. Следвайки разпоредбите на договора за мураба, вносителят е длъжен да върне на банката разходите за стоки плюс сума за печалба.
Ключови заведения
- Лихвените заеми са забранени от ислямския закон за шериата.
- В ислямските финанси финансирането на мураба се използва вместо заеми.
- Мурабаха се нарича също финансиране без разходи, тъй като включва печалба в транзакцията, а не лихва.