Несъответствие, дефинирано във финансите
Несъответствие обикновено се отнася до неправилно или неподходящо съвпадение на активи и пасиви. Той обикновено се анализира в ситуации, свързани с управлението на активи и пасиви.
Разбиване на несъответствие
Несъответствието е важен фактор за разглеждане в различни аспекти на финансовата индустрия. Тя включва съвпадение на активи и пасиви, което е широкообхватно и може да бъде използвано в множество аспекти на корпоративните финанси, банковото дело, застраховането и инвестициите. Основната концепция за съвпадение на активите и пасивите се стреми да гарантира, че определени активи са на разположение и нарастват с очаквана норма на възвръщаемост, за да съответстват на определени задължения. Актуарите и застрахователните компании са една област на финансовия пазар, известна с това, че разчита на управлението на активи / пасиви и техния опит в избягването на несъответствие. На инвестиционния пазар са изградени различни теории и практики около съвпадение на активи / пасиви за ефективност на финансовото управление.
Застрахователни компании
Застрахователните компании са основни потребители на съвпадение на активи / пасиви. Тези компании предлагат застрахователни продукти, които изискват премия за услугата за получаване на изплащане на рекламация при възникване на инцидент или възникване на финансов момент. По този начин, за да управляват по подходящ начин приемането на инвестиционни активи и резерва за потенциални изплащания на пасиви, те трябва да внедрят сложни модели за моделиране, които интегрират статистически вероятности за потенциални резултати, които могат да изискват големи еднократни изплащания на клиентите.
Корпорациите
Корпорации с активи за инвестиране се стремят да използват възвръщаемостта от тези активи, за да направят допълнителни инвестиции в бизнеса или да платят определени задължения. Като такива корпорациите могат да избират да съпоставят определени активи с определени задължения, за които е възможна възвръщаемостта на активите, за да покрият лихвите или вноските на вноски, необходими за пасиви. Този тип съвпадение може да стане интегрирана част от управлението на баланса.
Инвестиционни портфейли и инвестиционни стратегии
В инвестиционната индустрия съвпадението на пасиви често се нарича инвестиране, основано на пасиви. Този тип стратегия може да се използва в пенсионни фондове, пенсионно планиране или някои инвестиционни продукти.
В пенсионните фондове ключов аспект на инвестирането, основано на пасиви, може да включва съпоставяне на необходимите парични потоци с постоянните парични потоци за инвестиции. По този начин една цел на инвестирането, основано на пасиви, включва постоянен мониторинг на паричните потоци и дела на активите, държани в пари. Като цяло пенсионните фондове често се стремят да инвестират в инвестиции с нисък риск, за да гарантират, че активите се поддържат и ще бъдат достъпни за разпределение при необходимост.
Във финансовото планиране изискванията за доходи при пенсиониране също са съображение за инвестиране, основано на пасиви. Този тип инвестиране е по-малко сложен, тъй като се фокусира върху един инвеститор, а не инвестиране за портфейл от инвеститори в пенсионен фонд. Като цяло съвпадение на пасивите в центровете за пенсионно планиране около размера на доходите, които инвеститорът ще се нуждае от пенсиониране, и инвестиционния график, необходим за осигуряване на доходите.
Инвестиране на отговорност
Като цяло инвестирането, основано на отговорност, е концепция, която се стреми да смекчи несъответствието. За да изгради инвестиционния портфейл, базиран на пасиви, инвеститорът трябва да има конкретни задължения, за които се стреми да управлява инвестиции срещу. Пенсионирането е основен фокус за инвестиране, основано на отговорност, тъй като инвеститорите се стремят да осигурят стабилен доход през целия си живот.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.