MACD: Праймер

Да се ​​научиш да търгуваш в посока на краткосрочен импулс може да бъде трудна задача в най-добрите моменти, но е експоненциално по-трудно, когато човек не знае за подходящите инструменти, които могат да помогнат. Тази статия ще се съсредоточи върху най-популярния показател, използван в техническия анализ, средното разминаване на конвергенцията (MACD). Джералд Апел разработва този показател през 60-те години на миналия век и въпреки че името му звучи много сложно, той е наистина доста лесен за използване. Прочетете, за да научите как можете да започнете да търсите начини да включите този мощен инструмент във вашата търговска стратегия.

Основни знания

Популярността на MACD до голяма степен се дължи на способността му да помогне бързо да забележи нарастващ краткосрочен инерция. Въпреки това, преди да скочим във вътрешната работа на MACD, е важно напълно да разберем връзката между краткосрочната и дългосрочната подвижна средна стойност.

Както можете да видите от диаграмата по-долу, много търговци ще наблюдават краткосрочната подвижна средна (синя линия), която да премине над дългосрочна подвижна средна (червена линия) и ще използва това, за да сигнализира за увеличаваща се скорост. Този бичи кросоувър предполага, че напоследък цената се увеличава с по-бързи темпове, отколкото в миналото, така че е често срещан технически знак за купуване. Обратно, краткосрочното преместващо се средно пресичане под по-дългосрочна средна стойност се използва за илюстриране, че цената на актива се движи надолу с по-бързи темпове и че може да е подходящ момент за продажба.

Фигура 1

MACD And Stohastic: Стратегия за двойно кръстосване

Показателят

Забележете как движещите се средни стойности се разминават един от друг на фигура 1, когато силата на импулса се увеличава. MACD е проектиран да печели от това разминаване чрез анализ на разликата между двете експоненциални движещи се средни стойности (EMA). По-конкретно, стойността за дългосрочната подвижна средна стойност се изважда от краткосрочната средна стойност и резултатът се начертава на диаграма. Периодите, използвани за изчисляване на MACD, могат лесно да бъдат персонализирани, за да отговарят на всяка стратегия, но търговците обикновено разчитат на настройките по подразбиране за 12- и 26-дневни периоди.

Положителна стойност на MACD, създадена, когато краткосрочната средна стойност е над средната за дългосрочна, се използва за сигнализиране на увеличаваща се скорост. Тази стойност може да се използва и за подсказване, че търговците може да искат да се въздържат от заемане на къси позиции, докато даден сигнал не предполага, че е подходящ. От друга страна, падащите отрицателни стойности на MACD предполагат, че низходящият тренд се засилва и че може да не е най-подходящото време за покупка.

Сигнали за транзакция

Станало е стандартно да се очертае отделна подвижна средна стойност заедно с MACD, която се използва за създаване на ясен сигнал за изместване на импулса. Сигнална линия, известна още като задействаща линия, се създава чрез вземане на деветпериодна подвижна средна стойност на MACD. Това се намира начертано заедно с индикатора на диаграмата. Както можете да видите на фигура 2, сигналите за транзакция се генерират, когато MACD линията (плътната линия) преминава през сигналната линия (девет периода EMA - пунктирана синя линия).

Основният бичи сигнал (знак за купуване) възниква, когато MACD линията (плътната линия) пресича над сигналната линия (пунктираната линия), а основният мечешки сигнал (знак за продажба) се генерира, когато MACD пресича под сигналната линия. Търговците, които се опитват да извлекат печалба от бичи MACD кръстове, които се появяват, когато индикаторът е под нулата, трябва да са наясно, че се опитват да извлекат печалба от промяна в посоката на инерцията, докато подвижните средни стойности все още предполагат, че сигурността може да изпита краткосрочна продажба -Къщи. Този бичи кросоувър често може правилно да предскаже обрат в тенденцията, както е показано на фигура 2, но често се смята за по-рискован, отколкото ако MACD е над нулата. (Вижте също: Кръстосани бикове и мечета MACD .)

Фигура 2

Друг често срещан сигнал, който много търговци наблюдават, се появява, когато индикаторът пътува в обратна посока на актива, нещо известно като разминаване. Тази концепция отнема допълнително проучване и често се използва от опитни търговци.

[MACD е само един от многото технически показатели, използвани от успешните търговци. В курса за технически анализ на Академията за инвестиции ще ви покажем най-полезните технически показатели, както и как да ги прилагате в ситуации в реалния свят, за да увеличите вашата коригирана спрямо риска възвръщаемост.]

Централната линия

Както бе споменато по-рано, индикаторът MACD се изчислява чрез вземане на разликата между краткосрочната подвижна средна (12-дневна EMA) и по-дългосрочна подвижна средна (26-дневна EMA). Като се има предвид тази конструкция, стойността на индикатора MACD трябва да бъде равна на нула всеки път, когато двете подвижни средни се пресичат една върху друга. Както можете да видите на фигура 3, пресичането през нулевата линия е много прост метод, който може да се използва за идентифициране на посоката на тенденцията и ключовите точки, когато нараства инерцията.

Фигура 3

Предимства на MACD

В предишните примери различните сигнали, генерирани от този индикатор, се интерпретират лесно и могат бързо да бъдат включени във всяка краткосрочна търговска стратегия. На най-основно ниво индикаторът MACD е много полезен инструмент, който може да помогне на търговците да гарантират, че краткосрочната посока работи в тяхна полза.

Недостатъци на MACD

Най-големият недостатък на използването на този индикатор за генериране на сигнали за транзакция е, че търговецът може да се захване и излезе от позиция няколко пъти, преди да успее да улови силна промяна в инерцията. Както можете да видите на диаграмата, изоставащият аспект на този индикатор може да генерира няколко сигнала за транзакция по време на продължителен ход и това може да накара търговеца да осъществи няколко незабележими печалби или дори малки загуби по време на ралито.

Фигура 4

Търговците трябва да са наясно, че ефектът на камшик може да бъде тежък както на тенденциозни, така и на обвързани с обхвата пазари, тъй като сравнително малките движения могат да накарат индикатора да промени посоките бързо. Големият брой фалшиви сигнали може да доведе до това, че търговец поема много загуби. Когато комисионите се вземат предвид в уравнението, тази стратегия може да стане много скъпа.

Друг недостатък на MACD е неспособността му да прави сравнения между различни ценни книжа. Тъй като MACD е стойността на долара между двете подвижни средни стойности, отчитането на акции с различна цена предоставя малка представа при сравняване на редица активи един към друг. В опит да отстранят този проблем, много технически анализатори ще използват осцилатора на процентната цена, който се изчислява по подобен начин като MACD, но анализира процентната разлика между подвижните средни стойности, а не сумата в долара.

Долния ред

Индикаторът MACD е най-популярният инструмент в техническия анализ, тъй като дава възможност на търговците бързо и лесно да идентифицират краткосрочната посока на тенденцията. Ясните сигнали за транзакция помагат да се сведе до минимум субективността, участваща в търговията, а кръстосването над сигналната линия улеснява търговците да гарантират, че търгуват в посока на инерция. Много малко показатели в техническия анализ се оказаха по-надеждни от MACD и този сравнително прост показател може бързо да бъде включен във всяка краткосрочна търговска стратегия. (За допълнително четене, разгледайте: Отбелязване на тренда с MACD .)