Ниските очаквания могат да заредят IBM Upside

Dow компонент International Business Machines Corporation (IBM) отчита печалби след затварянето на сряда, като анализаторите от Wall Street очакват печалба от $ 2.66 на акция при $ 18.29 милиарда при приходи от третото тримесечие. Акциите на IBM се увеличиха до деветмесечен връх, след като технологичният гигант в старата школа победи прогнозите за второто тримесечие през юли, но се отказа от тези печалби през август, след като компанията актуализира насоките след придобиването на Red Hat в размер на 34 милиарда долара.

Обратът продължава мъчителен модел за дългострадащите акционери, които наблюдават кратковременните печалби да се изпаряват многократно, откакто акцията излезе преди повече от шест години. Още по-лошото е, че сега акциите на IBM търгуват само три точки над пика през 1999 г. при $ 138, което се превръща в 20-годишна възвръщаемост от почти нула преди дивиденти. Въпреки това, дългосрочните ценови действия изглеждат конструктивни, пораждайки надежди за подновяване нагоре през новото десетилетие.

Дългосрочна диаграма на IBM (1993 - 2019)

Многогодишен низходящ тренд завърши при 18-годишен минимум близо 10, 00 долара през 1993 г., което отстъпи място на стабилна вълна за възстановяване, която монтира съпротива през 1987 г. през ниските 40 долара през 1997 г. Разширяващият се интернет балон подкрепя допълнителните печалби през 1999 г., когато акциите надделят в горните $ 130s. Този пик бележи най-високия връх за следващите 11 години, преди диапазона на търговия, който прекъсна подкрепа близо 90 долара през второто тримесечие на 2002 г.

Спадът приключи при четиригодишен минимум няколко месеца по-късно, като отстъпи мястото си на крачка, която изостана под 10 пункта под максимума през 1999 г. Агресивните продавачи поеха контрола по време на икономическия срив през 2008 г., но акциите се държаха в средата на десетилетието поддръжка близо $ 70, което поставя началото на пробив през 2010 г. над дългосрочната съпротива. Това рали отбеляза драматични печалби от най-високия рейтинг за 2013 г. на $ 215.90, което бележи началото на изоставащото поведение, което продължава през останалото десетилетие.

Ценовата акция от това време е изваяла безкрайна серия от по-ниски максимуми, които генерираха тенденция с устойчивост, разположена в момента малко над 160 долара. Запасът тества това ниво през 2017 г. и се обърна рязко по-ниско, подбивайки минимума през 2016 г. през декември 2018 г. Разбивката даде бърза промяна и основен капан за мечки, като вълната за възстановяване през 2019 г. завърши обиколка до върха през октомври през юли.

Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд през 2013 г., организира по-скорошно ценово действие, като спадът през 2016 г. завършва при корекция .618, докато спадът на 2018 г. достига в рамките на шест точки от корекцията .786. 200-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) преминава през тези разпродажби, подчертавайки дългосрочната подкрепа, която сега е съсредоточена близо до 130 долара. Този сложен модел отразява липсата на купувачи, а не изобилието от натиск на продажбите, което показва, че няма да е нужно много ентусиазъм, за да се поддържат по-високи цени.

Месечният осцилатор на стохастиката премина през мечешки цикъл от зоната на свръх купуване през юни 2019 г. и сега се ускорява към средната точка на панела, отразявайки увеличаване на продажното налягане. Ценовата акция отмени 50-месечната устойчивост на EMA за четвърти път от 2017 г. насам, но 200-месечната поддръжка на EMA се засилва, повишавайки шансовете за поредното нападение върху многогодишната тенденция през следващите месеци.

Краткосрочна диаграма на IBM (2017 - 2019)

Ралито през юли 2019 г. се обърна при корекцията на .618 на Фибоначи през 2017 г. през 2018 г. след завършване на 100% корекция в октомври 2018 г. (червена линия). Това би могло да отбележи следващата фаза на модел на дъно, с пробив над това ниво, генериращ първо пътуване в дългосрочната тенденция от повече от две години. Също така е поучително да се отбележи, че нивата на цените ще влязат в съответствие през септември 2020 г.

Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) се повиши до петгодишен максимум, въпреки ограничената ценова акция, отразявайки много риболов на дъно и ловуване на стойност. Разбира се, акциите на IBM също са компонент на Dow, който се облагодетелства от натиска за закупуване на индексни фондове, особено с благосклонната средна търговия близо до най-високото време. Въпреки това, тази бичи разминаване трябва да се наблюдава отблизо, защото няма да е необходимо много натиск за купуване, за да предизвика пробив в тенденция.

Долния ред

Акциите на IBM са останали в калта от години, но малко добра новина може да предизвика пробив над основната тенденция.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.