Търсите Vanguard Gold ETF или взаимен фонд?

Златните фондове предоставят на инвеститорите излагане на стоката, без да се налага да се справят с неприятностите при приемането или доставката на физически златни активи, което обикновено се изисква на пазара на стокови фючърси. Златните средства могат да се използват като хеджиране срещу геополитическа нестабилност или лихвен риск. Въпреки че Vanguard не предлага чист златен фонд, той предлага взаимен фонд за благородни метали и минно дело, който излага на ниша зона на пазара на ценни метали. Фондът Vanguard за благородни метали и майнинг е взаимен фонд, който осигурява специализирана експозиция в сектора на ценните книжа на собствения капитал.

Характеристики

Фондът Vanguard за благородни метали и добив инвестира предимно в запаси, включени в производството на благородни метали и добив. Взаимният фонд е издаден на 23 май 1984 г. със спонсорството на Vanguard. Към 30 септември 2015 г. фондът е генерирал средна годишна възвръщаемост от 3, 24% от създаването си. Индексът на сплайсинг, който включва данни от S&P / Citigroup World Equity Gold Index до 30 юни 2005 г., и S&P Global Custom Metals and Mining Index след това, имаха средна годишна възвръщаемост от 2.01% за същия период.

Фондът Vanguard за благородни метали и минно дело начислява ниско съотношение на разходите 0, 29%, което е 80% по-малко от средното съотношение на разходите на взаимни фондове със сходни участия. Това изисква минимална инвестиция от 3000 долара и се препоръчва от M&G Investment Management Limited.

При нормални пазарни условия фондът инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в акции на американски и чуждестранни компании, които се занимават основно с добив, разработка, производство, обработка, проучване, дистрибуция, маркетинг или други бизнес дейности, свързани с метали или минерали. Компаниите се занимават основно с дейности, свързани със злато, сребро, диаманти, платина или други благородни метали или редки минерали. Останалите компании, включващи фонда, се занимават основно с бизнес дейности, свързани с мед, никел или други обичайни метали или минерали. Освен това фондът може да инвестира до 20% от общите си нетни активи директно в злато, сребро или други кюлчета и монети от благородни метали.

Към 30 септември 2015 г. фондът притежава 62 акции и има общи нетни активи от 1, 6 милиарда долара. Към фискалната година, приключваща през януари 2015 г., тя има оборот от 62, 3%. Фондът притежава основно чуждестранни акции, а експозициите на неговите страни са 58, 6% в Канада; 24, 8% в Обединеното кралство; 6, 8% в САЩ; 2, 8% в Австралия; 2, 7% в Швеция; 2, 3% в други страни; и 2% в Белгия. Фондът Vanguard за благородни метали и минно дело е с най-голяма тежест, отделяйки 48, 9% от общите си нетни активи в топ 10-те си участия.

Статистика на теорията на риска и съвременния портфейл

Тъй като фондът Vanguard за благородни метали и майнинг осигурява специализирана експозиция и може да инвестира до 100% от общите си нетни активи в чуждестранни ценни книжа, той е изложен на валутен риск, риск за страната или региона, недиверсификационен риск, риск от концентрация на индустрията, риск на борсите и риск инвестиционен стил.

Към 30 септември 2015 г. въз основа на крайните 15-годишни данни фондът Vanguard за благородни метали и минно дело има средно годишно отклонение или променливост от 30, 29% и средна годишна възвръщаемост от 6, 26%. Той има коефициент на Шарп 0, 31 и коефициент на Sortino 0, 43. Когато се измерва спрямо MSCI ACWI NR USD Index, глобалният стандартен индекс, той има алфа 5, 77, бета 1, 17 и коефициент на Трейнор 3, 95.

Коефициентът на Шарп на фонда показва, че той предоставя на инвеститорите адекватна средна годишна възвръщаемост на базата на коригиран спрямо риска. Алфата му показва, че той надминава глобалния стандартен индекс със средно годишно 5.77% през този период. Въпреки това, въз основа на своята бета, фондът теоретично е с 17% по-променлив от индекса на глобалния стандарт. Коефициентът му на Treynor показва, че е осигурил средногодишен процент от 3, 95% за единица риск.

Въз основа на съвременната теория за портфейла (MPT), фондът е подходящ само за инвеститори с висок риск. Освен това фондът Vanguard за благородни метали и добив е най-подходящ за дългосрочни инвеститори, които търсят инвестиция, която притежава предимно чуждестранни ценни книжа в сектора на благородните метали и минното дело. Фондът трябва да се държи като сателитен холдинг в диверсифициран портфейл с дългосрочен инвестиционен хоризонт.