Риск за дълголетие

Рискът за дълголетие е риск, на който пенсионен фонд или животозастрахователно дружество може да бъде изложен в резултат на по-високи от очакваното съотношения на изплащане. Рискът за дълготрайност съществува поради увеличаващите се тенденции за продължителност на живота сред притежателите на полици и пенсионерите и може да доведе до нива на изплащане, които са по-високи от това, което първоначално отчита компания или фонд. Видовете планове, изложени на най-високите нива на риск за дълголетие, са пенсионни планове с дефинирани доходи и анюитети, които гарантират доживотни обезщетения за притежателите на полици или планове.

01:27

Застраховка за дълголетие: Можете ли да си осигурите живот във вашите 90-те?

Разрушаване на риска за дълголетието

Средните стойности на продължителността на живота нарастват, но дори минималната промяна в продължителността на живота може да създаде сериозни проблеми с платежоспособността на пенсионните планове и застрахователните компании. Прецизните измервания на риска за дълголетието са все още недостижими, тъй като ограниченията на лекарството и неговото въздействие върху продължителността на живота не са количествено определени.

Кой риск за дълголетие влияе

Рискът за дълготрайността засяга правителствата, тъй като те трябва да финансират обещания за пенсионирани лица чрез пенсии и здравни грижи и те трябва да го направят, въпреки свиването на данъчната основа. Корпоративните спонсори, които финансират пенсионни и здравноосигурителни задължения, трябва да се справят с риска за дълголетието, свързан с техните пенсионирани служители. Също така, хората, които може да имат намалена или никаква способност да разчитат на правителства или корпоративни спонсори за финансиране на пенсиониране, трябва да се справят с рисковете, свързани с дълголетието им.

Прехвърляне на риска за дълголетието чрез презастраховане

Организациите могат да прехвърлят риска за дълголетието по няколко начина. Най-простият начин е чрез еднократна незабавна анюитетна премия (SPIA), при което притежателят на риск плаща премия на застрахователя и преминава както към активите, така и към пасивния риск. Тази стратегия ще включва голям трансфер на активи на трета страна с възможност за съществено излагане на кредитен риск. Като алтернатива е възможно да се елиминира само рискът за дълголетие, като се запазят основните активи чрез презастраховане на пасива. В този модел, вместо да плаща една единична премия, премията се разпределя по време на вероятната продължителност от 50 или 60 години (очакван срок на пасив), изравняване на премиите и вземанията и преместване на несигурни парични потоци към определени.

При прехвърляне на риска за дълголетието за даден пенсионен план или застраховател, трябва да се вземат предвид два основни фактора: текущите нива на смъртност, които са наблюдавани, но съществено се различават в различните социално-икономически и здравни категории, и рискът от дълготрайност, който е систематичен, тъй като се прилага на населението. Най-прякото компенсиране, достъпно за риска от систематична смъртност, е чрез задържане на излагане на нарастваща смъртност - например някои книги от застрахователни полици. За пенсионната схема или застрахователното дружество една от причините да отстъпят на риска е несигурността около излагането на този риск, особено поради систематичността.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Survivor Bond Оценената облигация е вид облигация с бъдещи изплащания на купони въз основа на процента от населението, което оцелява до тези бъдещи дати на плащане. повече Прехвърляне на пенсионен риск Определение Прехвърлянето на пенсионен риск е когато доставчикът на пенсия с дефинирано обезщетение премахва задълженията за риска и пенсионните плащания към бивши бенефициери на служителите. повече Комисионите за презастрахователи плащат цедиране за покриване на административни и други разходи Комисионната за цедиране е такса, платена от презастрахователно дружество на цедиращото дружество за покриване на административни разходи и разходи за придобиване. повече Разбиране на факултативно презастраховане Факултативното презастраховане се закупува от първичен застраховател за покриване на един риск или блок от рискове, държани в книгата на основния застраховател. повече Цедиран презастрахователен ливъридж Цедиран презастрахователен ливъридж е съотношението на отстъпените застрахователни остатъци към излишъка на застрахованите лица. повече Коефициент на брутния ливъридж Коефициентът на брутния ливъридж е сумата от коефициента на нетна печалба на застрахователната компания, коефициента на нетно пасив и коефициента на преотстъпване на презастраховането. повече партньорски връзки