Коефициент на покритие на ликвидност - LCR

Какво е коефициентът на покритие на ликвидност - LCR?

Коефициентът на покритие на ликвидността (LCR) се отнася до дела на силно ликвидните активи, държани от финансовите институции, за да се гарантира тяхната постоянна способност за изпълнение на краткосрочни задължения. Това съотношение по същество е генеричен стрес-тест, който има за цел да предвиди шоковете на целия пазар и да гарантира, че финансовите институции притежават подходящо запазване на капитала, за да се избегнат евентуални краткосрочни прекъсвания на ликвидността, които могат да нападнат пазара.

01:14

Коефициент на покритие на ликвидност

Формула и изчисление на LCR

LCR = Висококачествен размер на ликвидния актив (HQLA) Общ размер на нетния паричен потокLCR = \ frac {\ text {Висококачествен размер на ликвидния актив (HQLA)}} {\ текст {Общ размер на нетния паричен поток}} LCR = Общ нетен паричен поток Сума Висококачествен размер на ликвидните активи (HQLA)

1. LCR се изчислява чрез разделяне на висококачествените ликвидни активи на банката на нейните общи нетни парични потоци за 30-дневен стрес период.
2. Висококачествените ликвидни активи включват само тези с висок потенциал да бъдат лесно и бързо преобразувани в пари.
3. Трите категории ликвидни активи с намаляващи нива на качество са ниво 1, ниво 2А и ниво 2Б.

Ключови заведения

• LCR е изискване съгласно Базел III, при което банките са длъжни да държат количество висококачествени ликвидни активи, достатъчно за финансиране на паричните потоци за 30 дни.
• LCR е стрес-тест, който има за цел да предвиди шоковете на целия пазар и да се увери, че финансовите институции разполагат с подходящо запазване на капитала, за да се избегнат всички краткосрочни смущения в ликвидността.
• Разбира се, до следващата финансова криза няма да знаем дали LCR предоставя достатъчно финансова възглавница за банките или е недостатъчна.

Какво ви казва LCR?

LCR е основен елемент от Базелското споразумение, което е поредица от регулации, разработени от Базелския комитет за банков надзор (BCBS). BCBS е група от 27 представители от големи световни финансови центрове. Една от целите на BCBS беше да нареди на банките да държат специфично ниво на високоликвидни активи и да поддържат определени нива на фискална платежоспособност, за да ги възпрепятстват да отпускат високи нива на краткосрочен дълг.

В резултат на това банките са задължени да държат количество висококачествени ликвидни активи, достатъчно за финансиране на паричните потоци за 30 дни. Тридесет дни бяха избрани, тъй като се смяташе, че при финансова криза реакцията за спасяване на финансовата система от правителствата и централните банки обикновено ще възникне в рамките на 30 дни.

С други думи, периодът от 30 дни позволява на банките да разполагат с възплащаване на пари в случай, че текат пари по време на финансова криза. Изискването за 30 дни съгласно LCR също предоставя на централните банки като Федералната резервна банка време да се намесят и да приложат коригиращи мерки за стабилизиране на финансовата система.

Изпълнение на LCR

LCR беше приложен и измерен през 2011 г., но пълният 100% минимум не беше приложен до 2015 г. Коефициентът на покритие на ликвидността се прилага за всички банкови институции, които имат повече от 250 милиарда щатски долара общо консолидирани активи или повече от 10 милиарда долара в баланса чужда експозиция. Такива банки, често наричани "систематично важни финансови институции (SIFI)", са длъжни да поддържат 100% LCR, което означава да държат сума на високо ликвидни активи, които са равни или по-големи от нетния му паричен поток, над 30- дневен стрес период. Силно ликвидните активи могат да включват пари, облигации на финансите или корпоративен дълг.

Висококачествени течни активи

Висококачествените ликвидни активи включват само тези с висок потенциал да бъдат лесно и бързо преобразувани в пари. Както беше посочено по-рано, трите категории ликвидни активи с намаляващи нива на качество са ниво 1, ниво 2А и ниво 2Б.

При Базел III активите от ниво 1 не се дисконтират при изчисляване на LCR, докато активите от ниво 2А и ниво 2В имат съответно 15% и 50% отстъпка. Активите от ниво 1 включват салда на банката на Федералния резерв, чуждестранни ресурси, които могат да бъдат изтеглени бързо, ценни книжа, емитирани или гарантирани от определени държавни субекти, и американски правителства, издадени или гарантирани ценни книжа.

Активите от ниво 2А включват ценни книжа, емитирани или гарантирани от конкретни многостранни банки за развитие или държавни субекти, както и ценни книжа, емитирани от спонсорирани от правителството предприятия от САЩ. Активите от ниво 2Б включват публично търгувани обикновени акции и ценни книжа с корпоративен дълг, емитирани от корпорации от нефинансов сектор.

Основният изход Базел III очаква банките да се извлекат от формулата е очакването за постигане на коефициент на ливъридж над 3%. За да се съобрази с изискването, Федералната резервна банка на Съединените щати определи коефициента на ливъридж на 5% за застрахованите банкови холдингови компании и 6% за гореспоменатите SIFI. Въпреки това, повечето банки ще се опитат да запазят по-голям капитал, за да се предпазят от финансови затруднения, дори ако това означава издаване на по-малко заеми на кредитополучателите.

LCR спрямо други коефициенти на ликвидност

Коефициентите на ликвидност са клас финансови показатели, използвани за определяне на способността на компанията да изплаща текущите дългови задължения, без да набира външен капитал. Коефициентите за ликвидност измерват способността на компанията да изплаща задължения по дълга и нейния запас от сигурност чрез изчисляване на показатели, включително текущото съотношение, бързо съотношение и оперативно съотношение на паричните потоци. Текущите пасиви се анализират по отношение на ликвидните активи, за да се оцени покритието на краткосрочните дългове при спешни случаи.

Коефициентът на покритие на ликвидността е изискването, при което банките трябва да държат количество висококачествени ликвидни активи, достатъчно за финансиране на паричните потоци за 30 дни. Коефициентът на ликвидност е подобен на LCR, тъй като измерва способността на компанията да изпълнява краткосрочните си финансови задължения.

Ограничения на LCR

Ограничение на LCR е, че той изисква банките да държат повече пари и може да доведе до по-малко заеми, отпуснати на потребителите и бизнеса.

Човек може да твърди, че ако банките издадат по-малък брой заеми, това може да доведе до по-бавен икономически растеж, тъй като компаниите, които се нуждаят от достъп до дълг за финансиране на своите операции и разширяване, няма да имат достъп до капитал.

От друга страна, още едно ограничение е, че до следващата финансова криза няма да знаем дали LCR предоставя достатъчно финансова възглавница за банките или дали не е достатъчна.за финансиране на паричните потоци за 30 дни. LCR е стрес тест, който има за цел да гарантира, че финансовите институции разполагат с достатъчен капитал по време на краткосрочни смущения в ликвидността.

Пример за LCR

Например, да приемем, че банката ABC има висококачествени ликвидни активи на стойност 55 милиона и 35 милиона долара в очаквания нетен паричен поток за период от 30 дни на стрес:

• LCR се изчислява на $ 55 милиона / $ 35 милиона.
• LCR на Bank ABC е 1, 57, или 157%, което отговаря на изискването съгласно Базел III.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво ни казва коефициентът на покритие Коефициентът на покритие е група от мерки за способността на компанията да обслужва дълга си и да изпълнява финансовите си задължения, като лихвени плащания или дивиденти. Колкото по-висок е коефициентът на покритие, толкова по-лесно трябва да се правят лихвени плащания по дълга или да се изплащат дивиденти. още Базелско споразумение Базелското споразумение е набор от споразумения относно банковите регулации, касаещи капиталов риск, пазарен риск и оперативен риск. повече Какво съотношение на капиталова адекватност - Мерки за ЦАР Коефициентът на адекватност на капитала (CAR) се определя като измерване на наличния капитал на банката, изразен като процент от рисково претеглените кредитни експозиции. повече Какво трябва да знаят всички за коефициентите на ликвидност Коефициентите на ликвидност са клас финансови показатели, използвани за определяне на способността на длъжника да изплаща текущите дългови задължения, без да набира външен капитал. повече Научете повече за ликвидния риск с инвестиции Ликвидният риск се отнася до продаваемостта на дадена инвестиция и дали тя може да бъде закупена или продадена достатъчно бързо, за да изпълни задълженията по дълга и да предотврати или сведе до минимум загуба. повече Какво е капитал от втори ред? Капиталът от първи ред е третичен капитал, който много банки притежават, за да подкрепят пазарния си риск, стоковия риск и валутния риск. повече партньорски връзки