Списък на прага

Какъв е списъкът на прага

Списъкът с прагове представлява ежедневно публично отчитане на повреди (или „грешки“) на системата за сетълмент на пазара, публикувано от борсите на ценни книжа в съответствие с разпоредбите на Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Провал в сетълмента на пазара възниква, когато доставката на ценна книга не е извършена в рамките на определения период на сетълмент.

Наричан също като Списък за сигурност на прага на SHO.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛЕН списък на прага

Според SEC, праговите ценни книжа са акции, които имат обща позиция „не се доставят“ за:

1) пет последователни дни за сетълмент в регистрирана клирингова агенция (напр. Национална клирингова корпорация за ценни книжа);
2) общо 10 000 акции или повече; и
3) равна на най-малко 0, 5% от общите акции на емитента.

Ценните книжа в списъка с прагове са само издатели, които са длъжни да подават отчети в SEC. Ако ценните книжа на емитентите не са регистрирани в SEC, те не биха били част от списъка с прагове.

Обосновка за списъка на прага

Регламент SHO на SEC установява рамка за управление на късите продажби. При кратка продажба инвеститор продава ценна книга, която не притежава, и заема ценната книга от брокер-дилър, която да достави на купувача. Целта на Регламент SHO е да намали броя на неизправните доставки, като изисква от брокерите да намерят източник на заемни запаси, преди да извършат кратка продажба от името на клиент. Дизайнът на това правило е да се сведе до минимум или да се премахнат злоупотребите с „голи“ къси продажби, които биха могли да бъдат част от схема за манипулиране на цената на акцията. Обърнете внимание, че ценните книжа в списъка не трябва автоматично да се разглеждат с подозрение, тъй като може да има основателни причини за провал в доставката. Например, административна грешка може да забави доставката. Списъкът с прагове се публикува ежедневно, за да осигури прозрачност на ценните книжа, които отговарят на горните критерии. Списък с прагове се вижда на уебсайтове, поддържани от фондовия пазар Nasdaq, фондовата борса в Ню Йорк, фондовата борса в Чикаго, BATS Exchange и FINRA.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Неизпълнение на дефиниция Неизпълнението се отнася до ситуация, в която една от страните по сделката не изпълнява задължението си нито да плати, нито да предостави актив. повече Определение за неуспех В общи условия за търговия се появява неуспех, ако продавачът не достави ценни книжа или купувачът не плати дължими средства до датата на сетълмент. повече Определение за голи къси късове Оголеното скъсяване се отнася до практиката на продажба на къси панталони, свързани с акции, които инвеститорите вече не притежават. още Регламент SHO Регламент SHO е регламент на SEC, който актуализира политиките, които управляват практиките за къси продажби. повече Какво означава система за котировки на Interdealer (IQS)? Система за котиране на посредници (IQS) е система за разпространение на цени и друга информация за ценни книжа от посреднически и дилърски фирми. още Закон за реформа на запасите в Пени Актът за реформа на акциите на Пени се стреми да ограничи измамите в акции, които не са регистрирани на борсата, на цена под 5 долара, които обикновено се търгуват на пазара без борса. повече партньорски връзки