Скандалът LIBOR
Скандалът с LIBOR, който излезе на бял свят през 2012 г., включва схема от банкери в много големи финансови институции за манипулиране на лондонския междубанков лихвен процент (LIBOR) с цел печалба. Предполага се, че LIBOR, който се изчислява ежедневно, отразява лихвения процент, който банките плащат, за да вземат пари взаимно. Това е и основа за определяне на лихвите, начислени по много други видове заеми. Доказателствата сочат, че това сблъскване продължава поне от 2005 г., вероятно по-рано от 2003 г.
В скандала с LIBOR някои банки съобщават за изкуствено ниски или високи лихвени проценти, за да се възползват от техните търговци с деривати, подкопавайки основен показател за лихвите и финансовите продукти.
Сред финансовите институции, обхванати от скандала, бяха Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB и Royal Bank of Шотландия.
Разбиране на скандала LIBOR
Скандалът с LIBOR беше важен поради централната роля, която LIBOR играе в световните финанси. LIBOR се използва за определяне на всичко - от лихвените проценти, които гигантските корпорации ще плащат за заеми, до процентите, които отделните потребители ще плащат за жилищни ипотеки или студентски заеми. Използва се и при ценообразуване на деривати.
Ключови заведения
- При скандала с LIBOR банкерите съобщиха за фалшиви лихвени проценти, за да манипулират пазарите и да увеличат собствените си печалби.
- Скандалът, който остана неоткрит с години, засегна много големи финансови институции.
- След 2021 г. LIBOR може да бъде прекратен в полза на алтернативни системи за определяне на тарифи.
LIBOR не е единична лихва, а масив от тях, базиран на различни валути и различна продължителност на кредита. Както обяснява ICE Benchmark Exchange, която понастоящем администрира LIBOR: „Произвежда се за пет валути (CHF, EUR, GBP, JPY и USD) и седем тенора (Overnight / Spot Next, 1 Week, 1 Month, 2 Months, 3 месеца, 6 месеца и 12 месеца) въз основа на подадени данни от референтен панел между 11 и 16 банки за всяка валута, което води до публикуването на 35 процента на всеки приложим работен ден в Лондон. "
В скандала с LIBOR някои банки съобщават за изкуствено ниски или високи лихви, за да се възползват от техните търговци с деривати. Тъй като LIBOR се използва и като индикатор за здравето на банката, някои банки успяха да се покажат по-силни, отколкото в действителност, като отчитат фиктивни лихвени проценти.
Смелостта на банкерите, замесени в скандала, стана очевидна, след като по време на разследвания бяха пуснати имейли и телефонни записи. Доказателствата показаха, че търговците открито молят другите да определят тарифи в определена сума, така че определена позиция да бъде печеливша. Регулаторите както в Съединените щати, така и в Обединеното кралство наложиха около 9 милиарда долара глоби на банки, замесени в скандала, както и уби на наказателни обвинения. Тъй като LIBOR се използва при ценообразуването на много от финансовите инструменти, използвани от корпорации и правителства, те също завеждат съдебни дела, като твърдят, че определянето на лихвите отрицателно ги е повлияло.
След излагането на споразумението LIBOR, Британският орган за финансово поведение (FCA) пое отговорността за надзора на LIBOR от Британската асоциация на банкерите (BBA) и го предаде на ICE Benchmark Administration (IBA). IBA е независимо дъщерно дружество на Обединеното кралство на частния американски борсов оператор Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR сега е широко известен като ICE LIBOR.
FCA обаче обяви, че ще поддържа LIBOR само до 2021 г., като в този момент се надява да премине към алтернативна система. Федералният резерв на Ню Йорк стартира възможна замяна на LIBOR през април 2018 г., наречена Обезпечен нощен процент на финансиране (SOFR).
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.