Инвестиране в компании за кредитни карти

Американската мания за лесния кредит и непоколебимата нужда на потребителите да използват кредитни карти означава, че тези компании имат потенциал да бъдат дългосрочни победители. Но за да инвестират в компании за кредитни карти, инвеститорите трябва да научат всичко възможно за тази непрекъснато развиваща се индустрия. Прочетете за преглед на инвеститорите за инвестиране в компании с кредитни карти.

Урок: Кредитни карти

Бизнесът с кредитни карти

Бизнесът с кредитни карти е свързан със заемане на пари. Компаниите с кредитни карти издават кредит, за да улеснят покупките и да позволят на потребителите да забавят плащането на артикули. Кредитните карти позволяват на потребителите да купуват артикули, за които може да не разполагат с парите в момента на покупката, но ще имат на по-късна дата. Разбира се, като всяка компания за заем, разширеният кредит идва на цена, т.е. лихвата, начислена върху заетите пари. Кредитът може лесно да бъде предоставен на повечето хора и чрез използването на кредитни лимити и други устройства компаниите за кредитни карти могат да се предпазят от по-рискови кредитополучатели. Има и месечни минимални плащания, които целенасочено са определени, за да се насърчат потребителите на карти да поемат дълг за дълги периоди и по този начин да плащат повече лихви.

Фактори, които влияят на рентабилността

Най-големият фактор, който влияе върху тази индустрия, е колко добре се справят финансово потребителите. Силното доверие на потребителите се превръща в повече покупки, което обикновено означава по-голямо използване на кредитни карти. От обратната страна, когато доверието на потребителите намалява, това ще се отрази негативно на компаниите за кредитни карти. Когато потребителите решат да купуват по-малко, те обикновено решават да намалят използването на кредитната си карта. Общото здравословно състояние на икономиката е важно условие, което трябва да се наблюдава. (Прочетете Разбиране на индекса на потребителската увереност и разходването на потребителите като пазарен показател .)

Съществуват и условия, които могат както да затруднят, така и да помогнат за бъдещия растеж на бизнеса с кредитни карти. Правителствените разпоредби от какъвто и да е вид могат да засегнат дъното на компаниите за кредитни карти. Например, последствията от кредитната криза през 2008—2009 г. предизвикаха интерес към индустрията на потребителските финансови услуги и как правителството може да подобри кредитните практики на участващите компании. Поради това инвеститорите трябва да следят внимателно всички правителствени решения относно сектора на финансовите услуги и как тези решения ще окажат влияние върху компаниите с кредитни карти.

По подобен начин инвеститорите, които се интересуват от бизнеса с кредитни карти, трябва да следят индустриален барометър, известен като револвиращ кредит. Револвиращият кредит е вид кредит, който няма фиксиран брой плащания. Плащанията с кредитни карти са перфектен пример за револвиращ кредит. Този барометър ще измерва размера на револвиращия кредит и в процентно изражение увеличението или намаляването на това число. Намалението е знак, че потребителите решават да не правят големи покупки с кредитни карти. Следенето както на икономическите условия, така и на условията на потребителите трябва да помогне на инвеститорите и потенциалните инвеститори в този сектор да представят какво да очакват от компаниите с кредитни карти по отношение на резултатите.

Късните платци могат да създадат проблем за компаниите с кредитни карти. Като такъв, друг барометър, който искате да следите, е бюлетинът за потребителски кредитни делинквенти, който проследява просрочията въз основа на неизплатените долари. Този бюлетин се публикува от Американската асоциация на банкерите. Провиненията причиняват на компаниите за кредитни карти да намалят кредитните лимити за съществуващите клиенти и затрудняват новите клиенти да получават карти. Дърпането на греблата, така да се каже, ще се отрази на дъното на компаниите за кредитни карти и ще навреди на печалбите им.

По-специфичен за компанията барометър за здравето на компанията с кредитни карти е лихвеният процент, който таксува. По време на тежки икономически условия компаниите с кредитни карти винаги могат да намалят лихвените проценти, за да накарат клиентите да използват по-често кредитните си карти, но това ще означава по-малко пари, генерирани от кредита, използван от потребителите. В резултат на това този ход има отрицателно въздействие върху дънните редове на компаниите за кредитни карти. (За да прочетете как компаниите управляват това, вж. Управление на лихвения риск .)

Как да инвестираме

Ако обмисляте да инвестирате в компании за кредитни карти, има няколко начина да направите това. Тези компании се вписват в сектора на потребителските финансови услуги. Когато търсите да поставите парите си тук, вашият избор включва взаимни фондове, борсово търгувани фондове (ETFs) и акции. Взаимните фондове и ETF няма да осигурят най-пряката инвестиция в компаниите за кредитни карти, просто защото и двете ще смесват акциите на компаниите за кредитни карти с банки и други компании за финансови услуги. Предимството на инвестирането в тези компании чрез взаимни фондове и ETFs е възможността да се направи малка инвестиция с адекватна диверсификация.

Акциите са най-прекият ход за инвестиране в компании за кредитни карти. Четирите основни акции на кредитни карти са American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) и Mastercard (NYSE: MA).

Долния ред

Инвестицията в бизнеса с кредитни карти ще изисква инвеститорът да следи определени потребителски индекси и цялостното здраве на икономиката. Въпреки че инвестирането в отделни акции е най-прекият начин за печалба в този сектор, съществуват взаимни фондове и ETFs, които могат да осигурят на инвеститорите, застрашаващи риска, с известна експозиция към този сектор. Винаги има нови карти и компаниите за кредитни карти продължават да търсят нови начини за отпускане на кредит до потребителите. Разбирането на бизнеса и това, което влияе върху печалбите, ще позволи на инвеститора да вземе стабилно финансово решение, когато инвестира в бизнеса с кредитни карти.