Как да използвате обема за подобряване на търговията си

Обемът е мярка за това колко от даден финансов актив е търгуван за даден период от време или колко пъти активът е бил купен или продаден за определен период. Това е много мощен инструмент, но често се пренебрегва, защото е толкова прост показател. Информация за обема може да се намери почти навсякъде, но малко търговци или инвеститори знаят как да използват тази информация, за да увеличат печалбите си и да намалят до минимум риска.

За всички купувачи на пазара трябва да има някой, който да им продаде акциите, които е купил, за да има търговия, точно както трябва да има купувач, за да може продавачът да се отърве от своите акции. Тази битка между купувачи и продавачи за най-добрата цена във всички различни времеви рамки създава краткосрочно движение на цените, докато дългосрочните технически и фундаментални фактори изиграват. Използването на обем за анализ на акции (или всеки финансов актив) може да увеличи печалбите и също така да намали риска.

Основни указания за използване на том

Когато анализираме силата на звука, има насоки, които можем да използваме, за да определим силата или слабостта на движение. Като търговци ние сме по-склонни да се присъединяваме към силни ходове и да не участваме в ходове, които показват слабост - или дори можем да гледаме за влизане в обратна посока на слаб ход. Тези указания не важат във всички ситуации, но са добра обща помощ при търговските решения.

Обем и пазарен интерес

Нарастващият пазар трябва да има увеличаващ се обем. Купувачите се нуждаят от увеличаване на броя и увеличаване на ентусиазма, за да продължат да натискат цените по-високи. Увеличаването на цената и намаляващият обем показват липса на интерес и това е предупреждение за потенциално обръщане. Това може да ви е трудно да обгърнете ума си, но простият факт е, че спадът на цената (или покачването) на малък обем не е силен сигнал. Спадът на цените (или покачването) на голям обем е по-силен сигнал, че нещо от акциите е променило фундаментално.

Изтощителни движения и обем

На нарастващ или падащ пазар можем да видим движения на изтощението. Това обикновено са резки движения в цената, съчетани с рязко увеличение на обема, които сигнализират за потенциалния край на тенденцията. Участниците, които чакаха и се страхуват да не изпуснат повече от купчината за преместване в пазарните върхове, изчерпвайки броя на купувачите. На пазарно дъно падащите цени в крайна сметка изтласкват голям брой търговци, което води до нестабилност и увеличен обем. Ще видим намаляване на обема след скока в тези ситуации, но как обемът продължава да се играе през следващите дни, седмици и месеци, може да се анализира с помощта на другите насоки за обем.

Фигура 2: Дневна диаграма на AAPL, показваща скок на обема, показващ промяна на посоката, януари-март 2018 г.

Източник: www.freestockcharts.com

Бичи знаци

Обемът може да бъде много полезен при идентифициране на бичи признаци. Например, представете си, че обемът се увеличава при спад на цената и след това цената се движи по-високо, последвано от движение назад по-ниско. Ако цената при връщане назад по-ниска остане по-висока от предходната ниска и обемът е намален при втория спад, тогава това обикновено се тълкува като бичия знак.

Фигура 3: Дневна диаграма на SPDR S&P 500 ETF (SPY), показваща липса на продажбен интерес при втория спад през лятото на 2010 г.

Източник: www.freestockcharts.com

Обръщане на обем и цена

След дълго придвижване на цените по-високи или по-ниски, ако цената започне да варира с малко движение на цените и голям обем, това често показва обрат.

Обем и пробиви срещу фалшиви пробиви

При първоначалния пробив от диапазон или друг модел на диаграмата, увеличаването на силата на звука показва сила в движение. Малка промяна в обема или намаляващ обем при пробив показва липса на интерес и по-голяма вероятност за фалшив пробив.

Фигура 4: Дневна диаграма на AAPL, показваща нарастващ обем при пробив през юли-август 2018 г.

Източник: www.freestockcharts.com

История на томовете

Обемът трябва да се гледа по отношение на скорошната история. Сравняването днес с обем отпреди 50 години предоставя неотносими данни. Колкото по-нови са наборите от данни, толкова по-подходящи са те.

Индикатори за обем

Индикаторите за силата на звука са математически формули, които са визуално представени в най-често използваните графични платформи. Всеки индикатор използва малко по-различна формула и затова търговците трябва да намерят индикатора, който работи най-добре за техния конкретен пазарен подход. Не се изискват показатели, но те могат да помогнат в процеса на вземане на решение за търговия. Има много индикатори за силата на звука, а следващото предоставя извадка за това как могат да бъдат използвани няколко от тях.

Обем на баланс (OBV): OBV е прост, но ефективен индикатор. Като се започне от произволно число, обемът се добавя, когато пазарът завърши по-високо, или обемът се изважда, когато пазарът завърши по-ниско. Това осигурява текуща сума и показва кои акции се натрупват. Той може също да покаже различия, например когато цената се покачва, но обемът се увеличава с по-бавна скорост или дори започва да пада. Фигура 5 показва, че OBV се увеличава и потвърждава покачването на цената на акциите в Apple.

Фигура 5: Дневна диаграма на AAPL, показваща как OBV потвърждава движението на цените през есента на 2017 г.

Източник: www.freestockcharts.com

Паричен поток Chaikin: Повишаването на цените трябва да бъде придружено от нарастващ обем, така че тази формула се фокусира върху разширяването на обема, когато цените завършат в горната или долната част на дневния им диапазон и след това осигурява стойност за съответната сила. Когато затварянията са в горната част на диапазона и обемът се разширява, стойностите ще бъдат високи; когато затварянията са в долната част на диапазона, стойностите ще бъдат отрицателни.

Паричният поток Chaikin може да се използва като краткосрочен индикатор, защото той се колебае, но по-често се използва за наблюдаване на разминаване. Фигура 6 показва как обемът не потвърждава постоянните ниски ниски нива (цена) в акциите на Apple. Паричният поток на Chaikin показа дивергенция, която доведе до по-висок напредък в запасите.

Фигура 6: Ежедневна диаграма на AAPL, показваща разминаване, което показва потенциално обръщане през пролетта на 2018 г.

Източник: www.freestockcharts.com

Klinger Oscillator: Колебанието над и под нулевата линия може да се използва за подпомагане на други търговски сигнали. Осцилаторът Klinger сумира обема на натрупване (покупка) и разпределение (продажба) за даден период от време. На следващата фигура виждаме доста отрицателно число - това е в разгара на общия възходящ тренд - последвано от издигане над спусъка или нулевата линия. Индикаторът за обем остана положителен през цялата тенденция на цените. Спад под нивото на спусъка през януари 2011 г. сигнализира за краткосрочен обрат. Цената обаче се стабилизира и затова индикаторите обикновено не трябва да се използват изолирано. Повечето индикатори дават по-точни показания, когато се използват във връзка с други сигнали.

Фигура 7: Ежедневна диаграма на AAPL, показваща как Klinger потвърждава възходящия тренд, есен 2017 г.

Източник: www.freestockcharts.com

Как да използвате обем за подобряване на търговията си

Долния ред

Обемът е изключително полезен инструмент и както можете да видите, има много начини да го използвате. Съществуват основни насоки, които могат да се използват за оценка на силата или слабостта на пазара, както и за проверка дали обемът потвърждава движение на цената или сигнализира за промяна. Показателите могат да се използват за подпомагане на процеса на вземане на решение. Накратко, силата на звука е не точно инструмент за влизане и излизане - обаче с помощта на индикатори сигналите за влизане и излизане могат да бъдат създадени чрез разглеждане на ценовото действие, обема и индикатора за сила на звука.