Колко трябва да отделят клиентите, за да въздействат върху инвестирането?

Броят на инвеститорите, които желаят да приведат своите инвестиционни портфейли с лични ценности, продължава да нараства, но изграждането на такъв портфейл далеч не е просто.

Въпреки бързо нарастващото търсене на устойчиви и отговорни инвестиции, полето все още се заражда и в ранните етапи на развитие. Безбройните възможности за избор също представляват плашещо предизвикателство за инвеститорите, които искат да окажат положително въздействие, но не знаят откъде да започнат. Някои са объркани относно различните етикети, като например екологични, социални и управленски (ESG), инвестиционни въздействия и социално отговорни инвестиции (SRI), докато други се притесняват, че ще трябва да жертват възвръщаемостта и да забавят постигането на финансовите си цели. (За свързаното четене вижте: Влияние за инвестиране: Създаване на разлика и печалба .)

Финансовият анализ също е трудна задача. Като се имат предвид кратките резултати от инвестиционни продукти, тематични за SRI, има ограничени данни, от които се увеличава трудността при управление на риска и определяне на очакванията за изпълнение.

За да помогне на клиентите да се ориентират в света на инвестициите, базирани на ценности, Дан Керн, главен инвестиционен директор на базираното в Бостън TFC Financial Management, има четири основни съвета.

1. Определете целите

Във всеки инвестиционен портфейл установяването на целите ви е първата и най-важна стъпка. Отговорното инвестиране не е по-различно. Съветниците трябва да работят с клиенти, за да разберат какви са техните основни мотиви, с кои лични ценности искат да приведат своите инвестиции, времевия хоризонт и техните финансови цели. Просто да искаш да правиш добро, макар и възхитително, не е достатъчно за установяване на жизнеспособен подход.

Използването на ESG фактори е добро начало, според фирмата за онлайн инвестиционни услуги Betterment, която представи собствено портфолио от SRI. Показателите на ESG могат да помогнат на инвеститорите да очертаят компаниите или отраслите, към които искат да намалят експозицията поради нежелани бизнес практики и обратно, тези, които искат да подкрепят.

2. Отделете „Приятно за ръцете“ от „Трябва да има“

Керн предупреждава, че за обикновения инвеститор ще бъде невъзможно да се намери взаимно намиране или борсов фонд (ETF), който да отговаря на всеки един критерий в списъка с лични ценности. Ето защо е важно да останете гъвкави и да направите разлика между първичните и второстепенните проблеми. Много средства следват една или няколко теми, като чиста енергия или права на човека, която се прилага като екран за съществуващите стратегии за добавяне или изключване на конкретни фондове. (За свързаното четене вижте: Тези фондове за НРИ се фокусират върху овластяването на жените .)

От друга страна, инвеститорите, които не желаят да правят никакви отстъпки по отношение на личните ценности, вероятно ще бъдат ограничени до отделно управлявана сметка, за да постигнат както инвестиционните, така и целите на НРИ. Това обаче ще означава по-високи такси, както и по-активно и лично участие.

3. Разберете финансовите последици

Въпреки че няма съществени доказателства в подкрепа на общоприетото схващане, че фондовете на НРИ се представят по-лошо от традиционните фондове като цяло, може да има финансови компромиси, свързани със стратегия при конкретни обстоятелства, особено в краткосрочен план. Например, фондът без изкопаеми горива или нисковъглероден фонд може да бъде по-нисък от широкия пазар на акции, когато цените на петрола се увеличат, посочва Керн.

Като цяло все повече данни започват да разкриват, че фондовете на НРИ правят също толкова добре, колкото стандартните фондови фондове, стига таксите да са сравними. Според анализ на CNBC на данните на Morningstar, няма устойчиво материално наказание за устойчиви / отговорни портфейли. Мета анализ за 2013 г. установи, че приблизително 75% не показват разлика в ефективността, нито положителна, нито отрицателна.

4. Правете вашето надлежно старание

Не всички социално отговорни инвестиции са равни. Обичайните фактори, които определят висококачествената инвестиция, са също толкова важни при оценката на нейните партньори по НСР. Показатели като качеството на управителя на фонда, историческите съотношения на резултатите и разходите не трябва да се пренебрегват или компрометират, само за да отговарят на стандартите за SRI, подчерта Керн.

Долния ред

Няма магическа формула за съотношението на активите, които да бъдат разпределени към социално отговорните инвестиции, нито кои видове стратегия са най-подходящи. Точно като традиционните портфейли, инвестирането в НРИ ще зависи от всеки клиент, техните цели и лични стремежи и способност да толерира риска. Но независимо от подобни нюанси, определянето на конкретни граници и разработването на подходящ план за действие ще помогне на инвеститорите да се възползват максимално от своите почетни намерения. (За повече информация вижте: Социално отговорните запаси: Направете ли добри дела наказват печалби?)