Как изчислявате собствения капитал на компанията?
Капиталът на дружеството или акционерния капитал е нетната разлика между общите активи на дружеството и общите му пасиви. Собственият капитал на компанията се използва във фундаменталния анализ за определяне на нетната му стойност.
Капиталовият капитал представлява нетната стойност на дружеството или сумата, останала за акционерите, ако всички активи са ликвидирани и всички дългове са изплатени.
Как да изчислим собствения капитал
Формулата за изчисляване на собствения капитал е:
Акционерен капитал = Общо активи - Общо пасиви \ започнете {подравнени} & \ текст {Акционерски капитал} = \ текст {Общо активи} - \ текст {Общо пасиви} \\ \ край {подравнен} Капиталов капитал = Общо активи - Общо пасив
Можете да намерите общите задължения и общите активи на компанията в нейния баланс.
Пример за собствения капитал
По-долу е балансът на Apple Inc. (AAPL) към 31 март 2018 г.
- Общите активи (в зелено) са 367, 502 милиарда долара
- Общите задължения (в червено) бяха 240, 624 милиарда долара
- Капиталът на акционерите беше 126, 878 милиарда долара (367, 502 долара - 240 624 долара)
Стойността на капитала на акционерите от 126, 878 милиарда долара представлява оставената сума за акционерите, ако Apple ликвидира всичките си активи и изплати всичките си задължения.
Алтернативно изчисление на собствения капитал е стойността на акционерния капитал и неразпределената печалба, намалена със стойността на собствените акции.
Капиталовият капитал е ефективен показател за определяне на нетната стойност на дружеството, но той трябва да се използва в тандем с анализ на всички финансови отчети, включително баланса, отчета за приходите и отчета за паричните потоци.
Защо е важен капиталът на акционерите ">
Капиталът на акционерите може да бъде отрицателен или положителен. Ако прочете положително, компанията има достатъчно активи, за да покрие пасивите си. Ако са отрицателни, пасивите на компанията надвишават нейните активи; ако е продължителен, той се равнява на балансовата несъстоятелност.
По този начин много инвеститори разглеждат компаниите с отрицателен собствен капитал като рискови или опасни. Самият собствен капитал обаче не е окончателен показател за финансовото състояние на компанията; въпреки това, използван заедно с други инструменти и показатели, инвеститорът може точно да анализира здравето на организацията.
Всички статистически данни, необходими за изчисляване на собствения капитал, са налични в баланса на дружеството. Общите активи включват текущи и нетекущи активи. Текущите активи са активи, които могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на една година (напр. Пари в брой, вземания, материални запаси). Дълготрайните активи са активи, които не могат да бъдат преобразувани в пари или консумирани в рамките на една година (например инвестиции; имоти, машини и съоръжения; и нематериални материали, като патенти).
Общите задължения се състоят от текущи и дългосрочни задължения. Текущите пасиви са дългове, които обикновено се дължат за погасяване в рамките на една година (например дължими задължения и дължими данъци). Дългосрочните задължения са задължения, които се дължат за погасяване в периоди, по-дълги от една година (напр. Облигационни задължения, лизингови задължения и пенсионни задължения). При изчисляване на общите активи и пасиви може да се определи капитала на акционерите.
Пазарните анализатори и инвеститорите предпочитат баланс между размера на неразпределената печалба, който една компания изплаща на инвеститорите под формата на дивиденти, и сумата, задържана за реинвестиране обратно в компанията.
Капиталовият капитал е основен показател, който трябва да се вземе предвид при определяне на възвръщаемостта, която се генерира спрямо общата сума, инвестирана от инвеститорите в акции. Например съотношения като възвръщаемост на собствения капитал (ROE), което е резултат от нетния доход на дружеството, разделен на собствения капитал, се използват за измерване на това колко добре ръководството на компанията използва собствения си капитал от инвеститорите, за да генерира печалба.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.