По какво се различават отчета за доходите и баланса?

Компаниите изготвят набор от финансови отчети, които отразяват техните бизнес дейности и рентабилност за всеки отчетен период. Трите основни финансови отчета са баланс, отчет за приходите и отчет за паричните потоци. Отчетът за паричните потоци показва колко добре една компания управлява парите си, за да финансира своите операции и всички усилия за разширяване. В тази статия ще разгледаме разликите между баланса и отчета за доходите.

Баланса

Балансът показва активите, пасивите и собствения капитал на дружеството. Общият актив трябва да е равен на общия размер на пасивите и собствения капитал. Балансът показва как дружеството възлага активите си да работят и как се финансират тези активи, както е посочено в раздела за пасивите. Капиталовият капитал е разликата между активите и пасивите или парите, останали за акционерите, ако всички задължения са погасени. Инвеститорите и кредиторите анализират баланса, за да видят как ръководството на компанията влага ресурсите си за работа.

За да анализираме най-добре ключовите области на баланса и това, което ни казват като инвеститори, ще разгледаме един пример.

Apple Inc. (AAPL)

По-долу е балансът на Apple, към края на фискалната година за 2017 г., от годишния им отчет за 10K.

Текущи активи

Горната част съдържа текущите активи, които са краткосрочни активи, които обикновено се използват за по-малко от една година.

• Общите текущи активи бяха 128, 6 милиарда долара за края на фискалната им година (маркирани със синьо).
• Паричните средства са над 20 милиарда долара.
• Търгуемите ценни книжа са краткосрочни инвестиции, които възлизат на 54 милиарда долара.
• Вземанията от сметки на обща стойност 17, 8 милиарда долара са пари, дължими на Apple за продажба на техните продукти и услуги. Вземане може да се дължи след 30, 60 или дори 90 дни в зависимост от условията на споразумението. Инвеститорите искат да видят вземанията да се увеличават с течение на времето, тъй като това показва увеличение на продажбите. Ние обаче не искаме да виждаме застаряващи вземания.
• Запаси от 4, 8 милиарда долара може да са суровини или доставки, използвани за направата на техните продукти или готови стоки, които чакат да бъдат продадени или изпратени.

Дългосрочни активи

Следваща в баланса са дългосрочните активи, като например:

• Дългосрочните инвестиции възлизат на 194, 7 милиарда долара
• Имотите, машините и оборудването възлизат на 33, 7 милиарда долара и се наричат ​​дълготрайни активи, тъй като те не се консумират в рамките на една година и се използват за генериране на приходи за компанията в дългосрочен план.
• Други активи и нематериални активи, които включват търговски марки и интелектуален капитал, закръглят секцията с активи.
• Общите активи за Apple бяха 375 милиарда долара за края на фискалната им година през 2017 година.

Текущи пасиви

Текущите задължения са краткосрочни задължения за Apple, които са изискуеми в рамките на една година и включват:

• Текущите пасиви възлизат на 100 милиарда долара (подчертани в лилаво).
• Дължимите задължения са 49 милиарда долара и са краткосрочен дълг, дължан от Apple към доставчиците.
• Начислените разходи в размер на 25, 7 милиарда долара са разходи, които все още не са изплатени, но има голяма вероятност да бъдат изплатени.

Дългосрочни задължения

Не всички дългосрочни задължения са разбити за Apple, но обикновено включват:

• Дългът, включително дългосрочният и банковата задлъжнялост, който възлиза на 97 милиарда долара за Apple
• Наем, данък, комунални услуги
• Дължими заплати
• Дължими дивиденти

Капиталов капитал

• Неразпределената печалба за Apple беше 98 милиарда долара и е парите, които не се изплащат като дивиденти, а се държат от компанията, за да бъдат реинвестирани в нейния бизнес или за изплащане на дълг.
• Капиталовият капитал е равен на общите активи на дадено дружество, намалени с общите му пасиви и е полезен за изчисляване на финансовото състояние на дружеството. Капиталовият капитал представлява нетната стойност или нетната стойност на компания, която за Apple беше 134 милиарда долара. Капиталовият капитал е парите, останали след изплащане на всички задължения, като дълг в случай на ликвидация и би била сумата, върната на акционерите.

Отчет за доходите

Отчетът за приходите и разходите, често наричан отчет за печалбата и загубата, показва приходите, разходите и разходите за период, който обикновено е фискално тримесечие или фискална година. Отчетът за доходите предоставя на инвеститорите дали дружеството генерира печалба или загуба за периода. Също така отчетът за приходите и разходите предоставя ценна информация за приходите, продажбите и разходите за компанията.

JC Penney Company Inc. (JCP)

По-долу е представен отчет за приходите и разходите към края на фискалната година за 2017 г. от годишния отчет за 10 000 щатски долара на JC Penney.

Горната част включва общите приходи или продажби за периода.

• Нетните продажби, наричани още приходи, бяха 12, 5 милиарда долара за 2017 г. Приходите и продажбите се считат за най- горната линия за една компания, тъй като те са разположени в горната част на отчета за приходите.
• Разходите за продадени стоки бяха 8, 1 милиарда долара и представляват разходите за производство на стоки и услуги през периода. COGS са преки разходи и са само разходите, свързани с производствения процес.
• Разходите за продажба, общи и административни разходи са другите разходи, които не са пряко свързани с производството. За JC Penney, SG&A беше 3, 4 милиарда долара.
• Общите разходи или разходи бяха 12, 39 милиарда долара за годината.
• Оперативните приходи са били 116 милиона долара след изваждане на общите разходи от общите приходи.
• Нетният разход за лихви в размер на 325 милиона долара представлява разходите за обслужване на дълга и поставя JC Penney в червено за годината.
• Нетният доход за годината е загуба от 116 милиона. Нетният доход често се нарича чиста печалба или най- долния ред, тъй като това е крайното число и се намира в долната част на отчета за доходите.

JC Penney е чудесен пример за значението на разглеждането на пълната финансова картина. Въпреки че приходите от 12, 5 милиарда долара изглеждат впечатляващи, при факторирането на разходите за дълг компанията пое загуба за годината. Струва си да се отбележи, че сравняването на финансите на която и да е компания работи най-добре в сравнение с много периоди и спрямо компании в рамките на един и същ отрасъл.

храна за вкъщи

В баланса е показано какво притежава и дължи (пасивите) на дружеството, както и дългосрочни инвестиции. Инвеститорите проучват подробно баланса, за да покажат колко ефективно ръководството на компанията използва своя дълг и активи, за да генерира в крайна сметка приходи, които се пренасят в отчета за доходите.

Отчетът за доходите показва финансовото здраве на дадена компания или дали дружеството е рентабилно или не. Както приходите, така и разходите се следят отблизо, тъй като те са от решаващо значение за ръководството за увеличаване на приходите, като поддържат разходите под контрол. Например, приходите на компанията могат да растат, но ако разходите нарастват по-бързо от приходите, в крайна сметка компанията може да понесе загуба. Обикновено инвеститорите и анализаторите обръщат голямо внимание на оперативната част на отчета за приходите и разходите, за да преценят как ефективно управление управлява компанията.

Въпреки това е безопасно да се каже, че и двете изявления се проучват внимателно от инвеститорите и анализаторите, тъй като те дават ясна индикация за настоящото здраве и бъдещи перспективи на всяка компания.