Как да изчислим стойността на ETF

ETF, като взаимни фондове, са добър начин да получите експозиция на много индивидуални акции, без да заемате позиции в нито един от тях на индивидуална основа. Но за разлика от взаимните фондове, ETF търгуват през целия ден, точно както основните фондове. Така че докато инвестирате в ETF е добър начин да получите широко излагане на акции, облигации или стоки, без да поемате конкретен риск, изчисляването на изпълнението може да е малко сложно.

Нетна стойност на активите

И взаимните фондове, и ETF изчисляват NAV, или нетната стойност на активите, в 16:00 EST. НСА е стойността на всяка акция, измерена чрез стойността на всички базови участия на фонда при техните заключителни цени. Тъй като обаче ETF търгува през целия ден, има моменти, когато NAV и реалната пазарна цена се различават, въпреки че разликите обикновено са незначителни. Следователно, за целите на изчислението, най-лесно достъпната мярка, която трябва да използвате, е NAV, но ако трябва да изчислите по-прецизната ефективност, тогава можете да използвате стойността на нетния актив в рамките на деня (iNAV), ако има такава.

изчисление

Нека използваме пример за инвестиция в EFT A. НСА на ETF A е 100 долара и купувате 50 акции на обща цена от $ 5000 ($ 100 * 50). Три месеца по-късно NAV е 115 долара. Вашите 50 акции сега струват $ 5750 ($ 115 * 50) с печалба от $ 750 ($ 5750 - $ 5000). Възвръщаемостта на периода ви на задържане е

($ 5750-5000) / 5000 $ = 15%

Долния ред

Изпълнението, показано в изявление за посредничество за ETF, държано във вашето портфолио, може да се различава леко от изчислението, което правите от NAV, тъй като пазарната стойност може да бъде незначително различна от тази на NAV. Тези вариации обаче трябва да са само незначителни и да влияят минимално на общата ви производителност. Едно от предимствата на инвестирането в ETF е, че се търгува активно, което би трябвало да компенсира минималното разпръскване между действителните спредове между оферта / търсене и търгувани спредове на оферта / търсене, които съставляват разликата между пазарната стойност и NAV.