Как да изчислим капитала, зает от баланса на компанията

Финансовият баланс на компанията предлага кратък преглед на това как дадено предприятие използва своите капиталови ресурси в даден момент от време. За да извършите анализ на заетите капитали, се съсредоточете върху средствата, които се използват по време на оперативния цикъл и откъде идват тези средства. Най-важните елементи за идентифициране са дълготрайните активи, материалните запаси, търговските вземания и задълженията.

Заетите с капитал предоставят моментна снимка как една компания инвестира парите си. Определянето на заети с капитал обаче може да бъде проблематично, тъй като има толкова много контексти, в които той може да съществува. Въпреки това, повечето дефиниции обикновено се отнасят до капиталовите инвестиции, необходими за функционирането на бизнеса.

Капиталовите инвестиции включват запаси и дългосрочни пасиви, но могат да се отнасят и до стойността на активите, използвани в дейността на бизнеса. Казано по-просто, това е мярка за стойността на активите минус текущите задължения. И двете мерки могат да бъдат намерени в баланса. Текущо задължение е частта от дълга, която трябва да бъде изплатена в рамките на една година. По този начин използваният капитал е по-точна оценка на общите активи.

Използваният капитал се интерпретира по-добре, като го комбинирате с друга информация за формиране на показател за анализ, като възвръщаемост на заетия капитал (ROCE). Подобно на възвръщаемостта на активите (ROA), инвеститорите използват ROCE, за да получат приблизителна оценка каква може да бъде възвръщаемостта им в бъдеще. Възвръщаемостта на заетия капитал (ROCE) се разглежда като коефициент на рентабилност. Той сравнява нетната оперативна печалба с използвания капитал и информира инвеститорите колко долара печалба се генерира с всеки използван долар капитал.

Използваният капитал се финансира от инвестиран капитал. Обърнете внимание на собствения капитал, нетния дълг и други дългосрочни активи и пасиви. Това осигурява усещане за бъдеща гъвкавост на капитала.

Анализ на капитала

Използваният капитал е фраза за улов. Никакви фиксирани или универсални дефиниции не обясняват какво означава използваният капитал - или по-скоро различните дефиниции се основават на различен контекст.

Най-простото представяне на използвания капитал са общите активи минус текущите пасиви. Понякога той е равен на целия текущ собствен капитал плюс кредити, генериращи лихва (нетекущи задължения).

Основните инвеститори най-често се позовават на използвания капитал като част от показателите за възвръщаемост на капитала (ROCE) или възвръщаемост на средния зает капитал (ROACE). ROCE и ROACE сравняват рентабилността на компанията с общите инвестиции, направени в нов капитал.

Някои считат заемания капитал като дългосрочни задължения плюс основен капитал плюс резерви за печалба и загуба. При това обстоятелство използваните нетни активи винаги са равни на използвания капитал.

Възвръщаемост на заетия капитал - ROCE

Прост метод

Простият метод за определяне на използвания капитал чрез разглеждане на баланс включва четири стъпки:

• Намерете нетната стойност на всички дълготрайни активи. Най-лесно е да използвате първоначалните разходи, но някои предпочитат да използват заместващи разходи след амортизация.

• Добавете всички капиталови инвестиции в бизнеса.

• Добавете пари в ръка, пари в брой, вземания на сметки, акции и други текущи активи.

• изваждане на текущите задължения.