Как да настроите портфолио на пазар за мечки или бикове

Докато инвеститорите не трябва да променят напълно своите дългосрочни планове при падане на шапка, извършването на прости корекции в портфейла може да помогне за загуба на възглавници или да увеличи печалбите. Дори и най-малкият инвеститор на дребно може да се възползва от извършването на някои промени в разпределението на портфейла си и да види резултати. Бик или мечка, има шансове да се движите с потока на пазара.

Очаквайте нестабилност

Историята показва, че борсата и икономиката се движат на цикли, които се повтарят отново и отново. Разбирането на различните етапи на икономиката може да ви помогне да насочите инвестиционните си решения. Пазарните условия се предлагат в два вкуса: бик и мечка. Всяка идва със собствен набор от нюанси.

Пазарите на бик обикновено се определят като периоди, когато инвеститорите проявяват огромно доверие. Макар и технически, биков пазар е повишение на стойността на пазара от поне 20% - като огромното изкачване на Nasdaq през технологичния бум през 90-те - повечето инвеститори прилагат много по-губещо значение на термина.

Показателите за тази увереност включват покачване на цените на акциите и скокове нагоре в основни пазарни индекси като Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA). Обратно, активите на сигурни убежища, като злато и облигации, ще паднат край пътя пред биков пазар. Освен това обемът на търгуваните акции е по-голям и дори броят на компаниите, които искат да използват пазара на акции чрез първоначални публични предложения (IPO), се увеличава. Други икономически фактори като доверието на потребителите, търсенето на природни ресурси и данните за добри работни места играят тази увереност.

От друга страна, мечките пазари са просто противоположни на биковете: пазар, показващ липса на убеденост. Цените на акциите се движат встрани или падат, индексите падат и обемите на търговията са в застой. В същото време паричните средства и салдата по брокерските сметки като цяло са по-високи, заглавията в бизнес секцията на местния вестник стават песимистични и като цяло инвеститорите се чувстват по-малко уверени в близкото бъдеще. Докато няколко дни нагоре или надолу не правят пазар на бик или мечка, две седмици или повече от скокове на акции или спада може да сигнализират какъв пазар сме навлезли сега.

Регулиране за мечка

Като се има предвид, че мечият пазар е свързан с липса на доверие в икономиката, инвеститорите трябва да се обърнат към сигурни убежища през този период. Това може да означава коригиране на процента на облигациите, които държите нагоре. По същество, облигацията е фантазирана IOU, която компаниите и правителствата издават, за да финансират ежедневните си операции или да финансират конкретни проекти.

Облигациите са по-малко склонни да загубят пари, отколкото акциите и могат да намалят загубите на портфейла ви по време на спада на фондовия пазар. В допълнение, облигациите плащат лихви редовно, така че те могат да помогнат за генериране на постоянен, предвидим поток от вашите спестявания в лоши моменти.

В същото време съсредоточаването върху акциите със сини чипове може да се окаже ползотворно на мечките пазари. Сините чипове са по-добре оборудвани за справяне с всички възможни спадове на пазара, а основната им част предлага предимства при забавяне и несигурна икономика. Тези предимства включват по-големите им дивиденти, способността да придобиват по-малки конкуренти и по-ниска променливост.

И накрая, има някои алтернативи, на които инвеститорите могат да залагат, за да се справят с мечката. Съкращаването на акции чрез вид фондо-търгуван фонд (ETF), известен като обратен ETF, който печели от спад в стойността на базисния показател, може да осигури краткосрочно облекчение от намаляването на цените на акциите. Друга стратегия: инвестиране в мечки фондове, взаимни фондове, специално създадени да осигурят по-висока възвръщаемост, когато пазарът намалява в стойността си.

Нека бикът да тече

Като се има предвид цялата еуфория, която заобикаля бик пазар, инвеститорите трябва да се чувстват уверени да поемат по-голям риск. Това означава зареждане на запаси с доджър профили. Определени сектори като енергетиката, потребителите по преценка (несъществени стоки и услуги) и производителите на основни материали и / или стоки се справят много по-добре, когато икономиката готви. Тези сектори обикновено се справят изключително добре по време на биковите пазари; наднорменото им тегло чрез различни секторни ETFs е добра идея.

След това има нововъзникващи пазари за обмисляне. Като се има предвид фактът, че много от тези държави все още преживяват своите "нарастващи болки", акциите, разположени в Китай или Бразилия, се считат за по-рискован залог, отколкото, да речем, мултинационалните компании в Обединеното кралство или Германия. Може да потърсите ETF, който проследява индекс на акциите на развиващите се пазари като тези.

И накрая, дори и с фиксиран доход, има игра на биковия пазар. Профилите за връщане на високодоходни или нежелани облигации имат повече общо с акциите, отколкото традиционните облигации. В същото време, високодоходните инвестиционни тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs) или партньори с ограничен капитал (MLP) предлагат шанс да участват в повишаващите се цени на акциите, както и да събират големи проверки за дивидент.

Долния ред

Въпреки че инвеститорите не трябва да се чувстват принудени да променят своите портфейли радикално в отговор на ежедневните ходове на пазара, малките корекции в лицето на бика или мечката могат да бъдат разумни. Ако се възползвате от инвестиционните платна към преобладаващите ветрове на начина, по който пазарът възприема риска, би могло да спести инвеститорите от катастрофални загуби - или да им спечели огромни печалби. За повече информация вижте "Печелене на пазари на бикове и бикове" за обяснение как да инвестирате по време на преходно време.