Добра коефициент на оборот за взаимен фонд

Определението какво представлява добро съотношение на оборот или коефициент на оборот за взаимен фонд зависи изцяло от вида на фонда, който обмисляте и целите ви за инвестицията. За пасивни инвестиции във взаимни фондове коефициентът на оборот близо до нулата е подходящ. Ако инвестирате в по-активно управляван фонд с посочената цел да генерирате агресивна норма на възвръщаемост, фондът може да има по-висок коефициент на оборот.

Какво е коефициент на оборот?

Коефициентът на оборот е просто число, използвано за отразяване на размера на портфейла на взаимен фонд, който се е променил в рамките на дадена година. Тази цифра обикновено е между 0% и 100%, но може да бъде още по-висока за много активно управлявани фондове. Коефициентът на оборот от 0% показва, че дяловете на фонда не са се променили изобщо през предходната година. 100% означава, че фондът има изцяло ново портфолио, отколкото преди 12 месеца. Всичко, което е притежавал преди, е продадено, макар и не непременно едновременно, и са направени нови инвестиции за замяна на тези активи. Фонд със ставка 100% е със среден период на държане по-малко от година. Някои много агресивни фондове имат обороти, много по-високи от 100%.

Индексирани фондове

Ако инвестирате в индексиран взаимен фонд, пасивният характер на ценната книга естествено означава, че коефициентът му на оборот трябва да бъде много нисък. Индексираните средства, както подсказва името, са изградени за проследяване на дадени индекси и не изискват почти никакво практическо управление. Запасите се добавят или премахват от фонда само когато основният индекс публикува промяна. Индексираният фонд с висок процент на оборот не се управлява правилно. На всичко над 20% до 30% трябва да се гледа скептично.

Активни фондове

Ако инвестирате във взаимен фонд с цел генериране на бърза възвръщаемост, търсите по-висока степен на оборот. Типът на стратегията за управление, която тези фондове използват, се основава на намирането на подценени запаси, продажбата на високи и извличането на максимални възможности, което означава, че през всяка година може да има много покупки и продажби. Въпреки че активните фондове невинаги имат много високи оборотни темпове, активен фонд, който може да се похвали с висока възвръщаемост с нисък оборот, е рядкост.