Чуждестранни портфейлни инвестиции - ППИ
Инвестициите в чуждестранни портфейли (ППИ) се състоят от ценни книжа и други финансови активи, държани от инвеститори в друга държава. Не предоставя на инвеститора пряка собственост върху активите на дружеството и е относително ликвидна в зависимост от нестабилността на пазара.
Наред с преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ) ПЧИ е един от често срещаните начини за инвестиране в задгранична икономика. ПЧИ и ПЧИ са важни източници на финансиране за повечето икономики.
Разбиране на чуждестранни портфейлни инвестиции
Портфейлната инвестиция включва извършване и държане на ръка или пасивно инвестиране на ценни книжа, което се извършва с очакването на печалба. При инвестиции в чуждестранни портфейли тези ценни книжа могат да включват акции или американски депозитарни разписки (АРС) на компании в държави, различни от страната на инвеститора. Холдингът включва също облигации или друг дълг, емитиран от тези компании или чуждестранни правителства, взаимни фондове или фондови борси (ETFs), които инвестират в активи в чужбина или в чужбина.
Индивидуален инвеститор, който се интересува от възможности извън своята собствена държава, е най-вероятно да инвестира чрез ПИИ. На по-макро ниво чуждестранните портфейлни инвестиции са част от капиталовата сметка на страната и се показват в нейния платежен баланс (BOP). BOP измерва количеството пари, постъпващи от една държава в друга за една парична година.
Ключови заведения
- Инвестициите в чуждестранни портфейли (ППИ) включват държане на финансови активи от държава извън собствената на инвеститора.
- Наличностите на ПИИ могат да включват акции, АРС, облигации, взаимни фондове и фондови борси.
- Наред с преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ) ПЧИ е един от често срещаните начини инвеститорите да участват в задгранична икономика, особено на дребно.
- За разлика от ПЧИ ПЧИ се състои от пасивна собственост; инвеститорите нямат контрол върху начинанията или пряката собственост върху собственост или дял в една компания.
ПЧИ срещу преките чуждестранни инвестиции - ПЧИ
При ППИ - както при портфейлните инвестиции като цяло - инвеститор не управлява активно инвестициите или компаниите, които издават инвестициите. Те нямат пряк контрол върху активите или бизнеса.
За разлика от тях, преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ) позволяват на инвеститор да закупи пряк бизнес интерес в чужда държава. Например, например инвеститор със седалище в Ню Йорк купува склад в Берлин, за да отдава под наем на немска компания, която се нуждае от пространство за разширяване на дейността си. Целта на инвеститора е да създаде дългосрочен поток от доходи, като същевременно помага на компанията да увеличи печалбата си.
Този инвеститор в ПЧИ контролира паричните им инвестиции и често активно управлява компанията, в която влага пари. Инвеститорът помага за изграждането на бизнеса и чака да види възвръщаемостта на инвестицията (ROI). Въпреки това, тъй като парите на инвеститора са обвързани в една компания, те се сблъскват с по-малка ликвидност и повече риск, когато се опитват да продадат тази лихва. Инвеститорът също е изправен пред риск от обмяна на валута, който може да намали стойността на инвестицията при конвертиране от валутата на страната в местна валута или щатски долари. Допълнителен риск е с политически риск, който може да затрудни външната икономика и неговата инвестиция.
Професионалисти
Възможно за инвеститори на дребно
По-бърза възвръщаемост на инвестицията
Силно течен
Против
Без директен контрол / управление на инвестиции
Летлив
Причина за икономически смущения (ако бъде оттеглена)
Въпреки че някои от тези рискове засягат и чуждестранните портфейлни инвестиции, той е в по-малка степен, отколкото при преките чуждестранни инвестиции. Тъй като инвестициите в ППИ са финансови активи, а не собственост или пряк дял в дадена компания, те по своята същност са по-търгуеми.
И така, ПЧИ е по-ликвидна от ПЧИ и предлага на инвеститора шанс за по-бърза възвръщаемост на парите си - или по-бързо излизане. Въпреки това, както при повечето инвестиции, предлагащи краткосрочен хоризонт, активите на ПЧИ могат да страдат от нестабилност. Парите от ПИИ често заминават за страната на инвестиции, когато има несигурност или негативни новини в чужда земя, което може допълнително да влоши икономическите проблеми там.
Инвестициите в чуждестранни портфейли са по-подходящи за средния инвеститор на дребно, докато ПЧИ са по-скоро провинция от институционални инвеститори, лица с ултрависока нетна стойност и компании. Тези големи инвеститори обаче могат да използват и чуждестранни портфейлни инвестиции.
Пример за реален свят на чуждестранни портфейлни инвестиции
2018 г. беше добра за Индия по отношение на ППИ. Над 600 нови инвестиционни фонда са регистрирани в Индийския съвет за ценни книжа и борси (SEBI), което е общо 9, 246. По-лесният регулаторен климат и силното представяне на индийските акции през последните няколко години бяха сред факторите, предизвикващи интереса на чуждестранните инвеститори.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.