Анализ на финансовия отчет
Анализът на финансовите отчети е процесът на анализ на финансовите отчети на компанията за целите на вземане на решения. Външните заинтересовани страни го използват за разбиране на цялостното здравословно състояние на организацията, както и за оценка на финансовите резултати и бизнес стойността. Вътрешните компоненти го използват като инструмент за мониторинг за управление на финансите.
01:28Анализ на финансовия отчет
Анализ на финансовите отчети
Финансовите отчети на компанията записват важни финансови данни за всеки аспект от дейността на бизнеса. Като такива те могат да бъдат оценени въз основа на минали, настоящи и прогнозирани резултати.
Като цяло финансовите отчети са съсредоточени около общоприетите счетоводни принципи (GAAP) в САЩ Тези принципи изискват от компанията да създаде и поддържа три основни финансови отчета: баланс, отчет за приходите и разходите и отчет за паричните потоци. Публичните компании имат по-строги стандарти за отчитане на финансовите отчети. Публичните компании трябва да спазват стандартите на GAAP, което изисква отчитане на начисляването. Частните компании имат по-голяма гъвкавост при изготвянето на своите финансови отчети и също така имат възможност да използват счетоводство по начисления или в брой.
Няколко техники обикновено се използват като част от анализа на финансовите отчети. Три от най-важните техники включват хоризонтален анализ, вертикален анализ и анализ на съотношението. Хоризонталният анализ сравнява данните хоризонтално, като анализира стойностите на договорени покупки за две или повече години. Вертикалният анализ разглежда вертикалните влияния на договорените покупки в други части на бизнеса, а също и пропорциите на бизнеса. Анализът на съотношението използва важни показатели за съотношение за изчисляване на статистически връзки.
Финансови отчети
Както споменахме, има три основни финансови отчета, които всяка компания създава и следи: баланс, отчет за приходите и отчет за паричните потоци. Компаниите използват тези финансови отчети, за да управляват операциите на своя бизнес, както и за да осигурят прозрачност за отчитане на своите заинтересовани страни. И трите изявления са взаимосвързани и създават различни гледни точки за дейността и резултатите на компанията.
Баланса
Балансът е отчет за финансовата стойност на дружеството по отношение на балансовата стойност. Той е разбит на три части, като включва активи, пасиви и собствен капитал на дружеството. Краткосрочните активи като парични средства и вземания могат да кажат много за оперативната ефективност на компанията. Задълженията включват неговите разходни схеми и дълговия капитал, който се изплаща. Капиталовият капитал включва подробности относно капиталовите инвестиции и неразпределената печалба от периодичен нетен доход. Балансът трябва да се балансира с активи минус пасиви, равни на собствения капитал. Полученият акционерен капитал се счита за балансова стойност на дружеството. Тази стойност е важен показател за ефективността, който се увеличава или намалява с финансовите дейности на компанията.
Отчет за доходите
Отчетът за доходите разгражда приходите, които една компания получава спрямо разходите, свързани с нейния бизнес за осигуряване на дъно, чиста печалба или загуба на доход. Отчетът за приходите и разходите е разделен на три части, които помагат да се анализира ефективността на бизнеса в три различни точки. Тя започва с приходите и преките разходи, свързани с приходите, за да се идентифицира брутната печалба. След това преминава към оперативна печалба, която изважда косвените разходи като маркетингови разходи, общи разходи и амортизация. Накрая завършва с чиста печалба, която приспада лихвите и данъците.
Основният анализ на отчета за доходите обикновено включва изчисляване на брутния марж на печалбата, оперативния марж на печалбата и нетния марж на печалбата, които всеки разделя печалбата по приходи. Маржът на печалбата помага да се покаже къде фирмените разходи са ниски или високи в различните точки на операциите.
Отчет за паричните потоци
Отчетът за паричните потоци предоставя преглед на паричните потоци на компанията от оперативни дейности, инвестиционни дейности и дейности по финансиране. Нетният доход се прехвърля в отчета за паричните потоци, където е включен като най-горната позиция за оперативните дейности. Подобно на заглавието си, инвестиционните дейности включват парични потоци, свързани с инвестиции в цял свят. Разделът за финансиране на дейности включва паричен поток както от дълговото, така и от капиталовото финансиране. Долната линия показва колко пари има една компания.
Безплатен паричен поток и други оценъчни извлечения
Компаниите и анализаторите също използват безплатни отчети за паричните потоци и други отчети за оценка, за да анализират стойността на една компания. Свободните отчети за паричните потоци достигат нетна настояща стойност чрез дисконтиране на безплатния паричен поток, който се изчислява, че компанията генерира във времето. Частните компании могат да водят отчет за оценка, докато напредват към потенциално публично достояние.
Ключови заведения
- Анализът на финансовите отчети се използва от вътрешни и външни заинтересовани страни за оценка на бизнес резултатите и стойността му.
- Финансовото счетоводство призовава всички компании да създадат баланс, отчет за приходите и отчета за паричните потоци, които формират основата за анализ на финансовите отчети.
- Хоризонталният, вертикалният и съотношението анализ са три техники, които анализаторите използват при анализа на финансовите отчети.
Финансови резултати
Финансовите отчети се поддържат от компаниите ежедневно и се използват вътрешно за управление на бизнеса. По принцип както вътрешните, така и външните заинтересовани страни използват едни и същи методологии за корпоративно финансиране за поддържане на бизнес дейности и оценка на общите финансови резултати.
Когато правят цялостен анализ на финансовите отчети, анализаторите обикновено използват многогодишни данни, за да улеснят хоризонталния анализ. Всеки финансов отчет се анализира и с вертикален анализ, за да се разбере как различните категории на отчета влияят върху резултатите. Накрая анализът на съотношението може да се използва за изолиране на някои показатели на ефективността във всяко изявление и също така да се съберат точките от данни в изявленията колективно.
По-долу е представена разбивка на някои от най-често срещаните показатели за съотношение:
Баланс: оборот на активите, бързо съотношение, оборот на вземанията, дни до продажби, дълг към активи и дълг към собствен капитал
Отчет за доходите: брутен марж на печалба, марж на оперативна печалба, нетна печалба, ефективност на съотношението на данъците и покритие на лихвата
Паричен поток: Пари в брой и печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA). Тези показатели могат да бъдат показани на база на акция.
Изчерпателна: Възвръщаемост на активите (ROA) и възвръщаемост на собствения капитал (ROE). Също DuPont анализ.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.